Maersk a effectué un volte-face stratégique en poursuivant un programme agressif d'achat de navires alors qu'elle tente d'empêcher CMA CGM de prendre sa place de deuxième plus grande compagnie de conteneurs mondiale. L'entreprise danoise a commandé 26 navires en septembre, chacun capable de transporter l'équivalent de 18 600 conteneurs de 20 pieds, portant son nombre total de navires en commande à 131. C'est un revirement majeur pour Maersk, qui a passé la majeure partie de la dernière décennie à développer son opération logistique porte-à-porte et qui est maintenant sous pression d'égaler ses rivaux en utilisant les bénéfices des taux de frete plus élevés pour développer leurs flottes.
Le PDG de Maersk, Vincent Clerc, a déclaré en septembre que la société danoise "aurait besoin de plus de navires" pour faire face aux perturbations commerciales en cours, et que Maersk jouerait maintenant "plus assertivement" sur le marché. Les nouveaux navires de Maersk, qui seront livrés entre 2029 et 2030, étendront sa flotte totale à 882, soit une augmentation de 16 % sur sa tonnage existante. Cependant, ces nouvelles commandes ne feront peu pour réduire l'écart avec le rival plus grand MSC, qui l'a dépassée en 2022 pour devenir la plus grande ligne de navigation du monde et possède maintenant une flotte de 1 015.
CMA CGM également à ses talons. L'entreprise familiale française -- qui était proche de la faillite après la crise financière de 2008 -- s'est agressivement étendue ces dernières années et possède 160 navires en commande. Lorsqu'on combine sa flotte actuelle et ses nouvelles commandes, CMA CGM dépasse désormais Maersk en taille.
En parlant lors de la première visite du port du Royaume-Uni de son nouveau navire conteneur de 400 mètres de long le mois dernier, Nicole Chamard, vice-présidente de CMA CGM pour ses lignes Asie et Nord Europe, a déclaré que c'était maintenant un "fait" que l'entreprise deviendrait la deuxième plus grande ligne de conteneurs l'année prochaine. Les groupes de transport de conteneurs ont utilisé les bénéfices générés pendant une période d'interruption commerciale sans précédent s'étendant de la pandémie de COVID-19 à la fermeture du détroit d'Ormuz pour acheter plus de navires. L'interruption a fait augmenter les tarifs que les groupes de transport peuvent facturer, et les distances qu'ils doivent parcourir, et les lignes ont désormais accumulé des carnets de commandes records en pariant sur le fait que les tensions géopolitiques, les droits de douane et les conditions météorologiques extrêmes soutiendront une hausse continue du transport maritime.
Maersk a déjà mis à jour ses prévisions de bénéfices deux fois cette année, ayant initialement prévu une perte. Le groupe a augmenté sa flotte d'environ un cinquième depuis la pandémie, mais au cours des 10 dernières années, il a pris une voie différente de ses rivaux en développant son opération logistique de l'usine au consommateur. Cette stratégie était une tentative de l'aider à résister à la volatilité du secteur du transport de conteneurs, mais l'entreprise a changé de cap parier sur le fait que les prix du fret resteront plus élevés plus longtemps.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing