Le ministère des Finances du Luxembourg a demandé au procureur de la République et au superviseur bancaire d'enquêter sur des allégations de contournement de sanctions et de possible délit d'initié par d'anciens dirigeants de Gazprombank. Selon le Financial Times, quatre anciens directeurs de Gazprombank Luxembourg se sont enrichis via un schéma de trading obligataire utilisant des informations privilégiées et des violations potentielles de sanctions. Ils ont profité du chaos des sanctions européennes contre la Russie en 2022 pour acheter des obligations Gazprom à prix réduit et les échanger contre des obligations nouvellement émises cotées à plein prix en Russie, réalisant potentiellement des profits dépassant 9 millions d'euros.

La banque et l'ancien directeur initiateur ont nié tout méfait, les trois autres n'ayant pas répondu aux demandes de commentaire. Lors d'une audition fermée de la commission parlementaire, le ministre des Finances Gilles Roth a confirmé avoir transmis les informations au parquet et à l'auditeur bancaire CSSF. Le député social-démocrate Franz Fayot a indiqué que le ministre a précisé que l'affaire était entre les mains des autorités pénales.

Le parquet a confirmé avoir reçu la demande du ministère des Finances mais a refusé tout commentaire supplémentaire. La CSSF a mené une inspection en mars 2023 suite à un signalement mais n'a exigé que la mise à jour du manuel des employés. La présidente de la commission Diane Adehm a noté que si des infractions avaient eu lieu, le ministère était tenu de contacter les procureurs.