Des membres de la famille Getty et Koch Equity Development, la branche d'investissement de Koch Industries, Inc., apporteront jusqu'à 433 millions de dollars de nouveaux capitaux propres dans le cadre de l'accord, a indiqué la société dans son accord de soutien à la restructuration dévoilé lundi. Sur ce montant, KED s'est engagée à hauteur d'environ 143 millions de dollars en financement debiteur-exploitant (DIP) pour financer la procédure de faillite. Environ 100 millions de dollars de dettes détenues par KED et ses filiales seront également convertis en capitaux propres.
Getty affichait 2,1 milliards de dollars de dettes au 30 juin, mais a remboursé ses obligations garanties senior à 10,5 % d'un montant de 628,4 millions de dollars après l'échec de sa fusion prévue avec Shutterstock Inc. en juillet. Dans le cadre de la restructuration, les obligations senior non garanties de 270 millions de dollars seront remboursées, tandis que les créanciers garantis ont accepté de repousser les échéances et de réduire les intérêts sur leurs créances grâce à de nouvelles obligations, des prêts à terme et une facilité de crédit renouvelable.
La société avait entamé une période de grâce volontaire après avoir décidé de ne pas verser les intérêts de ses obligations non garanties échues le 1er septembre, bien qu'elle dispose des liquidités nécessaires, afin de négocier la restructuration. Bloomberg avait déjà rapporté l'intention de la famille Getty d'injecter des capitaux propres dans le cadre des négociations.
L'entreprise a été fondée en 1995 par Mark Getty, héritier de la fortune de Getty Oil, et l'homme d'affaires sud-africain Jonathan Klein. Grâce à une série d'acquisitions et de partenariats, elle a fini par contrôler certaines des images photographiques les plus emblématiques de tous les temps. Toutefois, l'entreprise a changé plusieurs fois de propriétaire et peine sous le poids de son endettement élevé ainsi que du basculement de clients vers des images générées par l'IA plutôt que vers des photos d'archives.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing