GQG Partners Inc. a exécuté une vente significative d'actions d'Adani Energy Solutions Ltd. lors de la vente aux enchères de clôture en Inde lundi, submergeant la demande des fonds passifs et contribuant à une chute de 10 % du titre. L'offre inattendue a perturbé les stratégies des fonds spéculatifs qui s'étaient positionnés avant le rééquilibrage de l'indice MSCI Inc. le 31 août, s'attendant à vendre des actions aux fonds répliquant l'indice. Le trading autour du rééquilibrage d'indice est une stratégie courante chez les fonds spéculatifs qui construisent des positions en anticipant la demande attendue des investisseurs passifs lorsque les changements prennent effet.

La vente de GQG a ajouté substantiellement plus d'actions sur le marché que prévu, se combinant aux positions existantes des fonds pour entraîner la plus forte baisse des actions d'Adani Energy depuis environ sept mois. Environ 569 millions de dollars d'actions ont changé de main. Les données compilées par Bloomberg indiquent qu'une seule entité a vendu environ 21,92 millions d'actions Adani Energy à 1 417 roupies pièce lors de la vente aux enchères.

Les trackers passifs devaient injecter environ 310 millions de dollars dans Adani Energy suite à son inclusion dans MSCI, tandis qu'Adani Enterprises était estimé attirer 202 millions de dollars après les augmentations de pondération, selon Nuvama Alternative & Quantitative Research. GQG est devenu un soutien clé du groupe Adani suite au rapport de Hindenburg Research en 2023. La société d'investissement a depuis réduit ses participations dans les entreprises du groupe via des ventes sur le marché ouvert.

Un dépôt en bourse a montré que GQG détenait une participation de 3,46 % dans Adani Energy au 31 août, contre 5,1 % en juin 2023.