ON Semiconductor aumentó su oferta por Synaptics a 123 dólares por acción en efectivo, valorando la operación en unos 5.700 millones de dólares, según un acuerdo modificado. Los términos revisados llegan después de que Synaptics recibiera una oferta de otro postor. La compañía acordó previamente en junio emitir 1,35 acciones por cada acción de Synaptics, una operación valorada entonces en unos 7.000 millones de dólares.
Las acciones de ON cerraron a 118,74 dólares el 25 de junio, día del anuncio, pero desde entonces han caído a unos 80 dólares. “Como ocurría cuando anunciamos inicialmente la adquisición, Synaptics aborda un aspecto importante de nuestra dirección estratégica, y creemos que el acuerdo de fusión revisado representa una transacción financieramente más atractiva para nuestros accionistas”, declaró el jueves el consejero delegado Hassane El-Khoury. Según los nuevos términos, ON espera que la operación sea inmediatamente accretiva al beneficio por acción ajustado, con oportunidades incrementales de sinergias de ingresos y subcontratación más allá de los 200 millones de dólares iniciales en sinergias anuales recurrentes. El acuerdo modificado también elimina el requisito de que ON nombre a un miembro del consejo de Synaptics.
ON acordó pedir prestados hasta 2.450 millones de dólares a Morgan Stanley para financiar la adquisición. Las acciones de Synaptics se dispararon un 16% hasta 122,85 dólares en las operaciones fuera de hora, mientras que las acciones de ON subieron un 6,9% hasta 85,57 dólares.
Fuente: Wall Street Journal US Business · Resumido por HeadlinesBriefing