ON Semiconductor menaikkan tawarannya untuk Synaptics menjadi $123 per saham secara tunai, menilai kesepakatan tersebut sekitar $5,7 miliar, menurut perjanjian yang diubah. Ketentuan yang direvisi ini muncul setelah Synaptics menerima tawaran dari penawar lain. Perusahaan sebelumnya setuju pada bulan Juni untuk menerbitkan 1,35 saham untuk setiap saham Synaptics, sebuah kesepakatan yang saat itu bernilai sekitar $7 miliar.
Saham ON ditutup pada $118,74 pada 25 Juni, hari pengumuman, tetapi sejak itu turun menjadi sekitar $80 per saham. “Seperti halnya ketika kami pertama kali mengumumkan akuisisi, Synaptics membahas aspek penting dari arah strategis kami, dan kami percaya perjanjian merger yang direvisi mewakili transaksi yang lebih menarik secara finansial bagi pemegang saham kami,” kata Chief Executive Officer Hassane El-Khoury pada hari Kamis. Berdasarkan ketentuan baru, ON mengharapkan kesepakatan itu segera meningkatkan laba per saham yang disesuaikan, dengan peluang tambahan untuk sinergi pendapatan dan insourcing di luar sinergi run-rate tahunan awal sebesar $200 juta. Perjanjian yang diubah juga menghilangkan persyaratan agar ON menunjuk anggota dewan Synaptics.
ON setuju untuk meminjam hingga $2,45 miliar dari Morgan Stanley untuk mendanai akuisisi. Saham Synaptics melonjak 16% menjadi $122,85 dalam perdagangan after-hours, sementara saham ON melonjak 6,9% menjadi $85,57.
Sumber: Wall Street Journal US Business · Diringkas oleh HeadlinesBriefing