Public Markets 8 Hours

Última actualización: September 25, 2026, 2:07 PM ET

Mercados Públicos

Bonos y Tasas

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. reanudaron su ascenso al final de la semana, con los plazos largos alcanzando nuevos máximos desde 2004, impulsados por señales de resiliencia económica que alimentaron las expectativas de tasas. Una venta masiva de bonos por separado elevó los rendimientos a largo plazo a niveles récord del ciclo, aunque el movimiento se moderó ligeramente al retroceder los precios del petróleo. La volatilidad del Tesoro se encamina a su mayor salto en más de un año, mientras los bonos se agitan. La Reserva Federal ahora enfrenta la perspectiva de otra subida de tipos de interés justo antes de las elecciones de medio término, y los mercados asignan casi un 70% de probabilidades a un movimiento. Mientras tanto, un inversor en bonos advierte que las perspectivas de Francia recuerdan a Grecia en 2010, mientras que los rendimientos del 10% de Argentina tentan a los compradores de bonos en medio de riesgos electorales. Prospect Capital está discutiendo un rendimiento de aproximadamente el 8% en su primera venta de bonos basura. Los inversores deberían desconfiar de los fondos de bonos que afirman superar al mercado, ya que los riesgos ocultos a menudo impulsan los rendimientos.

Renta Variable y Divisas

Las acciones estadounidenses subieron el viernes, ya que una caída del petróleo eclipsó un descenso en la confianza del consumidor, con el S&P 500 y el Nasdaq registrando avances modestos. El alza de las tasas no ha sido un problema para el rincón más sombrío del mercado de valores, ya que los nombres más cortos continúan repuntando a pesar de los mayores rendimientos y las tensiones geopolíticas. Los futuros del oro repuntaron al debilitarse el dólar estadounidense, recuperándose tras cuatro sesiones de caídas. Las reservas de divisas de la India cayeron más en dos años, ya que el banco central intervino para apoyar la rupia. La divergencia entre datos duros y blandos que antes dominaba las conversaciones del mercado ya no se discute, lo que sugiere un cambio en el enfoque de los inversores.

Energía y Materias Primas

Los futuros del petróleo cayeron al disiparse los temores de suministro por la esperanza de reabrir el Estrecho de Ormuz, con el complejo de materias primas bajo presión. Los futuros del gas natural estadounidense retrocedieron, devolviendo parte de las fuertes ganancias de la sesión anterior. Bruselas presiona a la administración Trump para que mantenga el "libre flujo" de diésel, advirtiendo que el continente enfrenta su peor crisis energética invernal. Italia convocará a las refinerías de petróleo el próximo mes para aumentar la producción de combustibles. Sudamérica se ha convertido en el principal coto de caza de las grandes petroleras, con una exploración acelerada desde el descubrimiento récord de Exxon. Paraguay está aumentando las exportaciones de carne vacuna a EE. UU., aunque no se le ha asignado una cuota de exportación. Zambia afirma que el acceso abierto al oleoducto de diésel se reanudará en enero.

Acuerdos y Finanzas Corporativas

El gigante químico alemán BASF ha realizado un acercamiento de adquisición hacia su rival Evonik, en lo que sería un paso significativo para consolidar la fragmentada industria química europea. Brightline, el ferrocarril de alta velocidad de Florida respaldado por capital privado, se ha declarado en quiebra para reducir 6.000 millones de dólares en deuda. Cineplex, la cadena de cines más grande de Canadá, probablemente recibirá ofertas por la mitad del precio de su oferta de 2019. Actis LLP ha fusionado 11 activos de carreteras indias de dos fondos en un fideicomiso de inversión en infraestructura de 1.000 millones de dólares. DP World está cambiando rutas a medida que aumentan los costos por las interrupciones de la guerra. En el ámbito de las criptomonedas, Bitget fue víctima de un hackeo de 390 millones de dólares que la empresa calificó como "altamente consistente" con los métodos criminales norcoreanos. El héroe de la espátula de In-N-Out convirtió un extraño enfrentamiento nocturno en hamburguesas gratis para los clientes.