Public Markets 8 Hours

Última actualización: September 25, 2026, 6:01 AM ET

Los mercados petroleros retroceden

Los precios del petróleo cayeron el viernes tras un fuerte repunte en la sesión anterior, ya que el compromiso diplomático entre Washington y Teherán atenuó los temores de interrupciones inmediatas en el suministro. El crudo Brent se liquidó a la baja, recuperando las ganancias que lo habían llevado a máximos de tres meses el jueves. Los operadores citaron una retórica más moderada por parte de funcionarios estadounidenses e iraníes, aunque los analistas advirtieron que las tensiones regionales siguen siendo un factor impredecible persistente. El retroceso ofreció un alivio temporal a los mercados financieros globales, que habían estado nerviosos por la prima de riesgo del fin de semana incorporada en los futuros del crudo.

Los mercados de bonos se estabilizan

La venta masiva de bonos global se desaceleró a medida que el petróleo retrocedió de sus picos recientes, aunque los analistas advirtieron que el respiro para los mercados de deuda sigue siendo tentativo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años bajaron ligeramente, mientras que los diferenciales soberanos europeos se estrecharon un poco. La correlación entre la inflación energética y la volatilidad de la renta fija sigue siendo estrecha; cualquier repunte renovado del crudo podría deshacer rápidamente la calma. Los operadores están atentos a las señales de los bancos centrales, particularmente de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, ya que la interacción entre los shocks de materias primas y la política monetaria continúa dictando las perspectivas a corto plazo para las tasas.

Las bolsas europeas suben

Las acciones europeas avanzaron para su primera ganancia semanal en cuatro semanas, impulsadas por la estabilización de los rendimientos de los bonos y un modesto descenso en los precios del petróleo. El índice Stoxx Europe 600 subió en todos los sectores, con la energía y los materiales básicos a la cabeza. Los inversores interpretaron la caída del crudo como una señal de que las presiones inflacionarias podrían estar alcanzando su punto máximo, elevando el sentimiento en los valores cíclicos. El euro cotizó mixto frente al dólar, reflejando una postura cautelosa antes de los próximos datos macroeconómicos.

El dólar se fortalece

El dólar estadounidense repuntó a su mejor racha de dos semanas en seis meses, revirtiendo pérdidas anteriores a medida que el apetito por el riesgo global disminuyó y los diferenciales de tasas se ampliaron. El índice del dólar subió frente a una cesta de las principales monedas, respaldado por los rendimientos más altos de EE. UU. y los flujos de refugio seguro. Los analistas sugieren que el impulso del billete verde podría persistir hasta fin de año, especialmente si los funcionarios de la Reserva Federal mantienen una inclinación agresiva mientras que otros bancos centrales se quedan atrás en el ajuste.

Desaceleración inmobiliaria en Asia

Los precios de las viviendas en Filipinas cayeron a un mínimo de siete años, reflejando una demanda débil y un mercado residencial en enfriamiento. La desaceleración refleja tendencias más amplias en toda Asia emergente, donde el aumento de los costos de endeudamiento y la incertidumbre económica han frenado el entusiasmo de los compradores. Los promotores inmobiliarios luchan con un excedente de inventario y los volúmenes de transacciones siguen siendo bajos, lo que indica un trimestre desafiante para el sector.

Venta masiva de fintechs indias

Las acciones de los vendedores de seguros en línea de la India prolongaron su caída mientras los inversores digerían un empeoramiento de las perspectivas para el sector. PB Fintech y Turtlemint cayeron bruscamente, lastradas por las preocupaciones sobre el escrutinio regulatorio, el aumento de los costos de adquisición de clientes y los márgenes reducidos. La venta masiva refleja una inquietud más amplia sobre la rentabilidad de la distribución de seguros digitales en un mercado altamente competitivo.

Preocupaciones por el suministro de aceite de palma

Se espera que Indonesia y Malasia reduzcan la producción de aceite de palma en 2027 debido a las condiciones persistentes de El Niño, lo que amenaza el suministro global. El prolongado período seco podría reducir los rendimientos en las principales regiones productoras, endureciendo los mercados de aceites comestibles ya sensibles a los shocks climáticos. Es probable que los importadores enfrenten precios más altos y volatilidad en el suministro, especialmente en el sur y sudeste de Asia, donde el aceite de palma es un alimento básico.

Reestructuración de ANZ

Al menos 10 altos banqueros de ANZ Group saldrán de la firma para octubre como parte de una reestructuración más amplia. Las salidas abarcan Hong Kong, Singapur y Australia, lo que indica un repliegue estratégico de ciertos mercados asiáticos. La medida subraya el enfoque de ANZ en optimizar las operaciones y reasignar capital a segmentos nacionales de mayor crecimiento.

Los rendimientos del Tesoro se mantienen

Los rendimientos del Tesoro estadounidense se mantuvieron cerca de máximos plurianuales en las operaciones asiáticas, rondando justo por debajo del pico del jueves. La tendencia alcista persiste a pesar del retroceso del petróleo, ya que los mercados descuentan una inflación persistente y un mercado laboral resiliente. Los rendimientos a corto plazo superaron a los de largo plazo, reflejando expectativas de una política monetaria restrictiva prolongada.

El yen se recupera

El yen se fortaleció el viernes, registrando su mejor día en dos semanas después de que el ministro de Finanzas de Japón advirtiera sobre el riesgo de intervención. Los comentarios de Satsuki Katayama desencadenaron un fuerte repunte de cobertura corta, empujando el par dólar-yen por debajo de. Los operadores permanecen atentos a la posibilidad de una intervención coordinada, especialmente si la debilidad del yen se convierte en un punto focal antes del G20.

Goldman revierte su pronóstico sobre el yen

Goldman Sachs revisó su pronóstico para el yen, esperando ahora que la moneda se aprecie hasta 150 por dólar. El cambio marca una reversión de su anterior pesimismo, impulsado por la especulación sobre una intervención y la reducción de los diferenciales de tasas. La nueva postura del banco refleja un consenso creciente de que las autoridades japonesas no tolerarán una debilidad prolongada del yen.

Presión sobre el comercio minorista europeo

Las acciones minoristas europeas enfrentan riesgos crecientes para el consumidor a medida que el decepcionante informe de resultados de H&M intensifica las preocupaciones. Las débiles ventas, la compresión de márgenes y los problemas de inventario se están extendiendo por todo el sector. Los consumidores están reduciendo el gasto discrecional en medio de los altos costos energéticos y el estancamiento salarial, lo que amenaza con una recesión minorista más amplia este invierno.

Los bancos aprovechan las recompras del BOE

Los bancos en Londres se están beneficiando del efectivo de las recompras del BOE, utilizando la financiación barata del banco central para apalancar las operaciones de bonos. Las operaciones de liquidez del Banco de Inglaterra han creado un entorno fértil para las estrategias de carry, con instituciones que piden prestado a tasas cercanas a cero para comprar bonos soberanos de mayor rendimiento. La práctica pone de relieve la tensión continua entre el apoyo monetario y la estabilidad del mercado.

Países Bajos elimina los objetivos de almacenamiento de gas

Los Países Bajos planean abandonar los objetivos obligatorios de almacenamiento de gas después de gastar casi 1.000 millones de euros para cumplirlos. El giro político refleja el alto costo de la infraestructura de almacenamiento y el cambio de prioridades energéticas. Bruselas observa de cerca, ya que otros miembros de la UE podrían seguir su ejemplo, socavando el marco colectivo de seguridad energética del bloque.

La venta masiva de bonos asiáticos se extiende

Los rendimientos de los bonos gubernamentales asiáticos subieron a pesar del descenso del petróleo, ya que la cautela reina y la venta masiva estadounidense se extendió. Los operadores están reduciendo la exposición a la duración, temerosos de nuevas sorpresas inflacionarias y del halconismo de la Fed. La divergencia entre las tendencias de las materias primas y el sentimiento de la renta fija subraya la complejidad del entorno macroeconómico actual.

Cena de Estado Trump-Xi

La Casa Blanca ofreció una cena de estado al presidente chino Xi Jinping, con un menú de tres platos que incluía lubina, bok choy y pastel de chocolate. El evento pretendía proyectar calidez en medio de las tensiones comerciales y geopolíticas en curso. Los críticos señalaron la óptica de la hospitalidad como herramienta diplomática, mientras que los analistas cuestionaron si los gestos se traducirían en cambios políticos sustanciales.

La comedia se burla de la diplomacia de Trump

La comediante Desi Lydic se burló de Trump por sus esfuerzos desmesurados para impresionar a Xi, incluyendo recogidas en el aeropuerto y cenas elaboradas. Su sátira destacó el contraste entre la diplomacia personal de Trump y la rivalidad estratégica más amplia entre EE. UU. y China. El momento subrayó el papel del comentario cultural en la formación de la percepción pública de la política exterior.

NSE ve el fin de la represión de los derivados

El CEO de la Bolsa Nacional de Valores de la India sugirió que la represión de los derivados está prácticamente completa. El endurecimiento regulatorio había frenado el comercio especulativo y la disponibilidad de márgenes, pero los funcionarios ahora señalan un retorno a la normalidad. El cambio podría reactivar la liquidez y atraer la participación extranjera, aunque persisten los riesgos sobre el apalancamiento y la volatilidad.

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