Public Markets 8 Hours

Última atualização: September 25, 2026, 2:07 PM ET

Mercados Públicos

Títulos e Taxas

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA retomaram sua trajetória de alta no final da semana, com os títulos de longo prazo registrando novos picos desde 2004, impulsionados por novas indicações de resiliência econômica que alimentaram as expectativas de taxas. Uma venda generalizada de títulos elevou os rendimentos de longo prazo a níveis recordes para o ciclo, embora o movimento tenha diminuído ligeiramente com a queda dos preços do petróleo. A volatilidade dos títulos do Tesouro está a caminho de seu maior salto em mais de um ano, com os títulos em turbulência. O Federal Reserve agora enfrenta a perspectiva de outro aumento nas taxas de juros pouco antes das eleições de meio de mandato, com os mercados precificando quase 70% de chances de um movimento. Enquanto isso, um investidor em títulos adverte que a perspectiva da França ecoa a Grécia em 2010, enquanto os rendimentos de 10% da Argentina estão atraindo compradores de títulos à medida que os riscos eleitorais aumentam. A Prospect Capital está discutindo um rendimento de cerca de 8% em sua primeira venda de títulos de alto risco. Os investidores devem desconfiar de fundos de títulos que afirmam superar o mercado, pois riscos ocultos muitas vezes impulsionam os retornos.

Ações e Moedas

As ações dos EUA subiram na sexta-feira, com a queda do petróleo ofuscando um declínio na confiança do consumidor, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq registraram avanços modestos. As taxas crescentes não têm sido problema para o nicho mais obscuro do mercado de ações, já que os nomes mais vendidos a descoberto continuam a subir apesar dos rendimentos mais altos e das tensões geopolíticas. Os futuros do ouro se recuperaram com a queda do dólar americano, recuperando-se após quatro sessões de quedas. As reservas cambiais da Índia caíram mais em dois anos, com o banco central intervindo para apoiar a rupia. A divergência entre dados concretos e abstratos que antes dominava as conversas do mercado não é mais discutida, sugerindo uma mudança no foco dos investidores.

Energia e Commodities

Os futuros do petróleo caíram com as esperanças de reabertura do Estreito de Ormuz aliviando os temores de oferta, enquanto o complexo mais amplo de commodities está sob pressão. Os futuros do gás natural dos EUA recuaram, devolvendo parte dos fortes ganhos da sessão anterior. Bruxelas está pressionando a administração Trump a manter o "fluxo livre" de diesel, alertando que o continente enfrenta sua pior crise energética de inverno. A Itália convocará refinarias de petróleo no próximo mês, buscando aumentar a produção de combustíveis. A América do Sul se tornou o principal campo de caça das grandes petrolíferas, com a exploração acelerando desde a descoberta bombástica da Exxon. O Paraguai está aumentando as exportações de carne bovina para os EUA, embora não tenha recebido uma cota de exportação. A Zâmbia afirma que o acesso aberto ao oleoduto de diesel será retomado até janeiro.

Negócios e Finanças Corporativas

A gigante química alemã BASF fez uma abordagem de aquisição para a rival Evonik, o que seria um passo significativo na consolidação da fragmentada indústria química europeia. A Brightline, ferrovia de alta velocidade da Flórida apoiada por private equity, entrou com pedido de falência para reduzir US$6 bilhões em dívidas. A Cineplex, maior rede de cinemas do Canadá, provavelmente receberá ofertas pela metade do preço de sua oferta de 2019. A Actis LLP fundiu 11 ativos rodoviários indianos de dois fundos em um fundo de investimento em infraestrutura de US$1 bilhão. A DP World está mudando rotas à medida que os custos com as interrupções da guerra aumentam. No espaço cripto, a Bitget foi alvo de um hack de US$390 milhões que a empresa disse ser "altamente consistente" com métodos criminosos norte-coreanos. O herói da espátula do In-N-Out transformou um estranho impasse noturno em hambúrgueres grátis para os clientes.