El Fondo Superannuation de Nueva Zelanda obtuvo un rendimiento del 14,2% en el año hasta junio, impulsado por un repunte global de acciones pese a estar subponderado en acciones estadounidenses. Alrededor de la mitad de la cartera está en acciones, mientras está subponderado en acciones estadounidenses, dijo Jo Townsend, directora ejecutiva de Guardians of New Zealand Superannuation, que supervisa el fondo. "Para nosotros, se trata de las valoraciones", dijo Townsend, añadiendo que las acciones estadounidenses parecen caras. En cambio, dijo que el fondo ha "encontrado otras oportunidades de inversión que creemos que agregarán diversificación y beneficios de retorno al portafolio a largo plazo".

El Fondo Super adopta un enfoque de cartera total, con alrededor del 40% en inversiones en mercados privados como propiedad, madera y capital privado. El fondo también ha estado comprando bonos cuando son más baratos, aunque no representa un cambio significativo en la asignación de activos, dijo ella. Townsend habló después de que el Fondo Super publicara su rendimiento antes de impuestos después de costos, con los activos bajo gestión aumentando en NZ$9.300 millones ($5.400 millones) a NZ$94.400 millones.

El fondo aún está en camino de duplicar su tamaño cada 10 años, dijo Townsend, añadiendo que, a medida que crece, invertir se vuelve una tarea "más desafiante". "Eso está ocupando nuestra mente", dijo. "¿Cómo usamos la IA para mejorar la capacidad y gestionar el riesgo en la organización?" Citó "prepararse para gestionar la escala y gestionar el riesgo en un entorno cada vez más volátil" como un desafío clave. Durante los 10 años desde 2015, el rendimiento anual promedio antes de impuestos después de costos del fondo es del 10,3%, lo que lo convierte en uno de los fondos mejor clasificados rastreados por la firma de consultoría Global SWF.

Entidades clave: Empresas: Guardians of New Zealand Superannuation, Global SWF | Personas: Jo Townsend | Ubicaciones: Nueva Zelanda, EE.UU.

Preguntas frecuentes: ¿Por qué el Fondo Super de Nueva Zelanda está subponderado en acciones estadounidenses?

Jo Townsend dijo que las acciones estadounidenses parecen caras, por lo que el fondo ha encontrado otras oportunidades de inversión para diversificación y beneficios de retorno a largo plazo.

Pregunta frecuente: ¿Por qué el Fondo Super de Nueva Zelanda está subponderado en acciones estadounidenses?

Respuesta frecuente: Jo Townsend dijo que las acciones estadounidenses parecen caras, por lo que el fondo ha encontrado otras oportunidades de inversión para diversificación y beneficios de retorno a largo plazo.