Der Neuseeland-Superannuation-Fonds erzielte im Jahr bis Juni eine Rendite von 14,2 %, getrieben von einem globalen Aktienaufschwung trotz Untergewichtung von US-Aktien. Etwa die Hälfte des Portfolios befindet sich in Aktien bei gleichzeitig Untergewichtung von US-Aktien, sagte Jo Townsend, CEO von Guardians of New Zealand Superannuation, die den Fonds überwacht. „Für uns geht es um die Bewertungen“, sagte Townsend, fügte hinzu, dass US-Aktien teuer erscheinen. Stattdessen erklärte sie, dass der Fonds „andere Investitionsmöglichkeiten gefunden hat, von denen wir glauben, dass sie Diversifikation und langfristige Renditevorteile für das Portfolio bringen werden“.

Der Neuseeland-Superfonds verfolgt einen Gesamtportfolioansatz, wobei etwa 40 % in Private-Markets-Investitionen wie Immobilien, Holzland und Private Equity investiert sind. Der Fonds hat außerdem Anleihen gekauft, als sie günstiger waren, obwohl Townsend sagte, dass dies keine signifikante Änderung der Asset-Allokation darstellt. Townsend äußerte sich nachdem der Neuseeland-Superfonds seine vorsteuerliche Rendite nach Kosten veröffentlicht hatte, wobei das verwaltete Vermögen von NZ$9,3 Milliarden (US$5,4 Milliarden) auf NZ$94,4 Milliarden stieg.

Der Fonds ist weiterhin auf Kurs, seine Größe alle 10 Jahre zu verdoppeln, sagte Townsend, fügte hinzu, dass mit wachsender Größe das Investieren eine „herausforderndere“ Aufgabe wird. „Das beschäftigt unseren Geist“, sagte sie. „Wie können wir KI einsetzen, um die Fähigkeiten zu verbessern und das Risiko auf Organisationsebene zu managen?“ Sie nannte „sich darauf vorzubereiten, Skalierung und Risiko in einem zunehmend volatilen Umfeld zu managen“ als eine zentrale Herausforderung. Über die 10 Jahre von 2015 betrug die durchschnittliche jährliche vorsteuerliche Rendite nach Kosten des Fonds 10,3 %, was ihn zu einem der besten von der Beratungsfirma Global SWF verfolgten Fonds macht.

Wichtige Entitäten: Unternehmen: Guardians of New Zealand Superannuation, Global SWF | Personen: Jo Townsend | Orte: Neuseeland, USA

Häufig gestellte Fragen: Warum ist der Neuseeland-Superfonds in US-Aktien untergewichtet?

Jo Townsend erklärte, dass US-Aktien teuer erscheinen, daher hat der Fonds andere Investitionsmöglichkeiten gefunden, um Diversifikation und langfristige Renditevorteile zu erzielen.

Häufig gestellte Frage: Warum ist der Neuseeland-Superfonds in US-Aktien untergewichtet?

Antwort: Jo Townsend erklärte, dass US-Aktien teuer erscheinen, daher hat der Fonds andere Investitionsmöglichkeiten gefunden, um Diversifikation und langfristige Renditevorteile zu erzielen.