حقق صندوق التقاعد النيوزيلندي عائدًا بنسبة 14.2% في السنة المنتهية في يونيو، مدفوعًا بارتفاع أسواق الأسهم العالمية رغم انخفاض وزن الأسهم الأمريكية في المحفظة. تشكل الأسهم حوالي نصف المحفظة بينما يكون الصندوق منخفض الوزن في الأسهم الأمريكية، وفقًا لجو تاونسند، الرئيسة التنفيذية لـ Guardians of New Zealand Superannuation، التي تشرف على الصندوق. وقالت: "بالنسبة لنا، الأمر يتعلق بالتقييمات"، مضيفة أن الأسهم الأمريكية تبدو مكلفة. بدلًا من ذلك، قالت إن الصندوق وجد "فرص استثمارية أخرى نعتقد أنها ستضيف تنوعًا وفوائد عائد إلى المحفظة على المدى الطويل".

يتبع صندوق التقاعد النيوزيلندي نهج المحفظة الإجمالية، حيث تستثمر حوالي 40% في استثمارات الأسواق الخاصة مثل العقارات، والأخشاب، والأسهم الخاصة. كما اشترى الصندوق السندات عندما كانت أرخص، على الرغم من أن تاونسند قالت إن هذا لا يمثل تغييرًا كبيرًا في توزيع الأصول. تحدثت تاونسند بعد أن نشر صندوق التقاعد النيوزيلندي عائدًا قبل الضريبة بعد التكاليف، مع زيادة الأصول تحت الإدارة بمقدار 9.3 مليار دولار نيوزيلندي (5.4 مليار دولار أمريكي) إلى 94.4 مليار دولار نيوزيلندي.

وقالت تاونسند إن الصندوق لا يزال على مسار لمضاعفة حجمه كل 10 سنوات، مضيفة أن الأمر يصبح "أكثر تحديًا" مع نمو الصندوق. "هذا يشغل بالنا"، قالت. "كيف نستخدم الذكاء الاصطناعي لتحسين القدرة وإدارة المخاطر على مستوى المنظمة؟" وأضافت أن "الاستعداد لإدارة الحجم وإدارة المخاطر في بيئة متقلبة بشكل متزايد" هو تحدي رئيسي. خلال العشر سنوات من 2015، بلغ متوسط العائد السنوي قبل الضريبة بعد التكاليف للصندوق 10.3%، مما يجعله أحد أفضل الصناديق التي تتبعها شركة الاستشارات Global SWF.

الكيانات الرئيسية: الشركات: Guardians of New Zealand Superannuation, Global SWF | الأشخاص: جو تاونسند | المواقع: نيوزيلندا، الولايات المتحدة

الأسئلة الشائعة: لماذا يكون صندوق التقاعد النيوزيلندي منخفض الوزن في الأسهم الأمريكية؟

قالت جو تاونسند إن الأسهم الأمريكية تبدو مكلفة، لذا وجد الصندوق فرص استثمارية أخرى للتنويع وفوائد العائد على المدى الطويل.

السؤال الشائع: لماذا يكون صندوق التقاعد النيوزيلندي منخفض الوزن في الأسهم الأمريكية؟

الإجابة الشائعة: قالت جو تاونسند إن الأسهم الأمريكية تبدو مكلفة، لذا وجد الصندوق فرص استثمارية أخرى للتنويع وفوائد العائد على المدى الطويل.