Новозеландский супераннуитетный фонд получил доходность 14,2% за год до июня благодаря глобальному росту акций nonostante недостаточного веса акций США. Около половины портфеля находится в акциях при недостаточном весе акций США, сказала Джо Таунсенд, генеральный директор Guardians of New Zealand Superannuation, которая управляет фондом. «Для нас это вопрос оценок», — сказала Таунсенд, добавив, что акции США выглядят дорогими. Вместо этого она заявила, что фонд «нашел другие инвестиционные возможности, которые, как мы считаем, добавят диверсификации и выгоды по доходности портфелю в долгосрочной перспективе».

Новозеландский суперфонд использует общий портфельный подход, при котором около 40% инвестировано в частные рынки, такие как недвижимость, лесоматериалы и частный капитал. Фонд также покупал облигации, когда они были дешевле, хотя, как сказала Таунсенд, это не привело к значительному изменению распределения активов. Таунсенд сделала эти заявления после того, как новозеландский суперфонд опубликовал предварительную доходность до уплаты налогов за вычетом расходов, при этом активы под управлением увеличились с NZ$9,3 млрд ($5,4 млрд) до NZ$94,4 млрд.

Фонд по-прежнему на пути к удвоению своего размера каждые 10 лет, сказала Таунсенд, добавив, что по мере роста фонда инвестирование становится «более сложной» задачей. «Это занимает наши мысли», — сказала она. «Как мы можем использовать ИИ для повышения возможностей и управления рисками в организации?» Она указала, что «подготовка к управлению масштабом и управлению рисками в условиях растущей волатильности» является ключевой проблемой. За 10 лет с 2015 года среднегодовая доходность до уплаты налогов за вычетом расходов фонда составляет 10,3%, что делает его одним из лучших фондов, отслеживаемых консалтинговой фирмой Global SWF.

Ключевые сущности: Компании: Guardians of New Zealand Superannuation, Global SWF | Люди: Джо Таунсенд | Места: Новая Зеландия, США

Часто задаваемые вопросы: Почему новозеландский суперфонд недостаточно весит акции США?

Джо Таунсенд заявила, что акции США выглядят дорогими, поэтому фонд нашел другие инвестиционные возможности для диверсификации и долгосрочной выгоды по доходности.

Часто задаваемый вопрос: Почему новозеландский суперфонд недостаточно весит акции США?

Ответ на часто задаваемый вопрос: Джо Таунсенд заявила, что акции США выглядят дорогими, поэтому фонд нашел другие инвестиционные возможности для диверсификации и долгосрочной выгоды по доходности.