Public Markets 24 Hours

آخر تحديث: August 19, 2026, 10:50 PM ET

أسهم وأسهم

شهدت أسهم موديرنا ارتفاعًا بنسبة 177% بعد أن أعلنت الشركة البيوتكنولوجية عن نتائج إيجابية للتجارب الخاصة بلقاحها المضاد للسرطان المستند على تقنية الـmRNA التي طورتها بالتعاون مع ميرك، مما سبب خسارةً مؤلمة تقدر بـ5.5 مليارات دولار على البائعين المقصرين الذين راهنوا على انخفاض السعر. وارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل واسع كما ساهمت عمليات شراء السندات من قبل الخزانة في تخفيف ضغوط سوق السندات، مع تسجيل مؤشر S&P 500 مكاسب قوية بعد التدخل الحكومي لاحتواء تكاليف الاقتراض طويلة الأجل. وكان من المتوقع أن تحقق الأسهم الآسيوية مكاسب بعد تخفيف الضغوط من سوق السندات، بينما استقرت أسهم الشركات التكنولوجية قبل نشر دقائق اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي، مع ارتفاع مؤشرات نواصفاك المستقبلية رغم الضع الأخير المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

فوضى في سوق الخزانة

أعلنت خزانة الخزانة الأمريكية أنها ستزيد عمليات شراء السندات إلى ما لا يقل عن الضعف، بلغت قيمتها 4 مليارات دولار لكل عملية، حيث استخدم وزير الخزانة سكوت بيسنت عمليات شراء الديون كإشارة إلى قلقه من ارتفاع العوائد. وانخفضت عوائد السندات بحدة بعد زيادة الخزانة في عمليات الشراء، مما أرسل عائد السندات لمدة 10 سنوات إلى المستويات الأدنى واستقر السوق الذي كان قد دفع تكاليف الاقتراض إلى مستويات لم تُرَ منذ عقدين. وازدادت رهانات صناديق التداول في السندات طويلة الأجل في اليوم الذي سبق إعلان المفاجأة، مما يشير إلى أن بعض المستثمرين كانوا موقعين مسبقًا على التدخل. وأثارت عمليات شراء الخزانة موجة تراجع في جميع أنحاء العالم، مع تراجع الدولار إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر حيث أعد المستثمرون إعادة تقييم توقعاتهم للسياسة النقدية.

تحركات البنوك المركزية

أكدت البنك الوطني الهندي أن مركزيته على الدولار يظل "قابلاً للإدارة بسهولة"، حيث صرح المحافظ سانجاي مالهوترا بأن التدابير السابقة مثل عمليات تبادل السيولة وإجراءات تعزيز الصافي الحسابي ساعدت في ذلك. وحركت البنك الشعبي الصيني العمل على تبطئة ارتفاعات اليوان عبر تثبيته بنسبة أقل من المتوقع، مما يعكس رغبتها في تقدير عملة أكثر تدريجيًا بعد أن ارتفع اليوان إلى أعلى مستوياته أمام الدولار في أكثر من ثلاث سنوات. وواجهت بنك أسترالا المركزي ضغوطًا بعد أن ارتفعت البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.5%، مما يدعم رؤية RBA بأن سوق العمل تتكاثر تدريجيًا ويؤدي إلى تقليل التوقعات بزيادة الفائدة.

أخبار الشركات والصفقات

وافقت ستريب على شراء شركة الذكاء الاصطناعي Open Router مقابل 7.5 مليارات دولار، مما يمثل توسعًا كبيرًا في اقتصاد الذكاء الاصطناعي حيث تسعى شركة الدفعات إلى استحواذ الطلب على البنية التحتية. وبدأت CK Hutchison إجراء تحكيم دولي ضد بنما، طالبة بأكثر من 1.5 مليار دولار كتعويض عن فقدان استثماراتها في الموانئ، مما يبرز المخاطر الجغرافية المستمرة في بنية تحتية أمريكا اللاتينية. واستحوذت بلاك روك وأوك تري على مجموعة MBS، وهي إحدى أكبر الموردين لاستوديوهات هوليوود، في صفقة ديون تبلغ 900 مليون دولار بينما يستمر البطء في صناعة الترفيه في إضعاف مقدمي الخدمات.

السلع والطاقة

ارتفعت عقود النفط المستقبلية للجلسة الرابعة على التوالي بينما ظلت الحركة مقيودة عبر مضيق هرمز، مما يحافظ على المخاوف المرتبطة بالإمدادات في ظل التوترات الجيوسياسية المستمرة. وتخطط أدنوك لتقليل شحنات النفط إلى العملاء في آسيا خلال أغسطس وسبتمبر، حيث ساهمت الخفض في دفع سعر النوعية الرئيسية للنفط إلى الأعلى مع تزايد المخاوف المرتبطة بالإمدادات. وازدادت عقود الفحم الكوكي في الصين بعد أن استمرت الضيق في الإمدادات على مدى ثلاثة أشهر منذ الحادث المأساوي في منجم Shanxi، مما يرفع المخاوف المرتبطة بأمن الطاقة.

الائتمان والديون الثابتة

واجهت سندات JGB اختبارًا حاسمًا بعد أن صعبت مزادات السندات اليابانية لمدة 20 عامًا جذب المشترين في ظل بيع عالمي للديون الذي دفع العوائد طويلة الأجل إلى مستويات لم تُرَ منذ عقود. وشهدت سندات كوريا تسريع منحنى العوائد إلى أعلى مستوياته منذ 2021 مع تعميق انخفاض السندات طويلة الأجل، مما يعكس الضغوط الإقليمية الأوسع في أسواق الديون الثابتة. وانخفضت مخاطر سندات مصر إلى أدنى مستوياتها منذ 2014 مع تسجيل احتذامات أجنبية قياسية وثقة صندوق النقد الدولي، مما ساعد على تخفيف عقدة من الضغوط المرتبطة بالديون التي استمرت لعقد.

الجوانب الجيوسياسية والتنظيمية

بدأت السلطات السنغابورية التحقيق في تاجر الحديد الخام Radiant World بعد تلقيها تقارير، مما يضيف إلى الرقابة التنظيمية المتزايدة على شركات التجارة في السلع. وحظرت لجنة الأسواق الهندية وحدة تابعة لشركة جي بي مورغان المسجلة في موريشيوس من السوق الرأسمالي بتهمة التلاعب في التداول ضمن النظام الجديد القائم على المزاد. وأعلنت تجارة الإمارات عن إيقاف العلاقات التجارية مع إيران وفرض حظر تجاري كامل على المعاملات، مما يزيد من التوترات الإقليمية في ظل عدم الاستقرار الأوسع في الشرق الأوسط.

الأسواق الخاصة وتدفقات الاستثمار

تستمر مخاطر الائتمان الخاص في الازدياد مع انتشار الضغوط عبر المحافظ، حيث يراقب المشرعون والمستثمرون الضغوط في سوق القروض المباشرة بعد الإفلاسات في عام 2025. وشهدت CPPIB مغادرات عالية في القيادة بعد مغادرة رئيس التكافؤ العقاري لصندوق التقاعد الصحي في أونتاريو لفرص أخرى، مما يثير أسئلة حول استقرار القيادة في أكبر المستثمرين المؤسسيين. وتنوي SDC Capital طرحًا أوليًا لصندوق استثماري سنغابوري بقيمة 1 مليار دولار، للانضمام إلى موجة العروض المركزية على البنية التحتية حيث تجذب الأصول الرقمية اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين.

المؤشرات الاقتصادية

ارتفعت معدلات البطالة في أسترالا بشكل غير متوقع في يوليو، حيث وصلت النسبة إلى 4.5% بينما يظهر سوق العمل مؤشرات على تكاثر تدريجي. وارتفعت التضخم في المملكة المتحدة في يوليو، مدفوعًا بزيادة كبيرة في تكاليف الطاقة المنزلية، ووصل إلى أعلى معدل سنوي منذ مارس، مما يعقّد قرارات السياسة النقدية. ووصلت ديون الولايات المتحدة إلى 40 تريليون دولار بينما يستمر الاقتراض المفرط في البلاد، رغم الوعود باستعادة النظام المالي وتقليل العبء الديني.

المشاعرة السوقية والنظرة المستقبلية

استقرت الذهب بالقرب من 4500 دولار بعد أن أرسلت عمليات شراء الخزانة الأمريكية العوائد إلى الأدنى وأضعفت الدولار، مما يدعم المعادن الثمينة في ظل عدم اليقين المستمر في الأسواق. وانخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.76% إلى 95.34، مسجلاً الانخفاض الثالث على مدى أربعة أيام تداول بناءً على التدخلات الخزانة التي تستمر في توجيه أسواق العملات. وعادت التفاؤل الأوروبي إلى مستويات ما قبل الحرب مرة أخرى حيث يفضل المستثمرون الأسهم الأوروبية على الأمريكية، مجذوبين بالتوقعات الاقتصادية القوية للمنطقة في ظل الإنفاق المتزايد على الذكاء الاصطناعي.