墨西哥企业正以创纪录的速度迅速发行本土债券，2024年1-9月非银行公司长期发行规模达2348亿比索（约合130亿美元），较去年增长14%，为Banorte自2004年起编录数据以来最高的年度规模。
低利率、临近到期以及日益增长的机构资本池正在推动这一激增。"我们注意到投资者对这些安排表现出极大的开放度，"说VALMEX Casa de Bolsa债务市场副总监Yazmín Matus。强劲的需求往往使发行方能够以更紧的利差定价。
此次活跃程度是在去年发行方因贸易不确定性而持观望态度后出现的。随着包括国家油气公司Petroleos Mexicanos在内的大型借款人即将到期，企业们转向国内市场。来自电力公司CFE（200亿比索）和Grupo Lala（90亿比索）的近期发行增加了年初至今的总量。
"过去要发行100亿比索的债券在墨西哥相当困难，"Moody's Local Mexico的董事兼信用分析师René Robles表示，现在已经不再是这样，他指出了Pemex发行规模"前所未有"。Banorte预计，受沉重到期和季节性活动驱动，发行速度将持续至10月和11月。
关键实体：公司：Banorte、VALMEX Casa de Bolsa、Petroleos Mexicanos、CFE、Grupo Lala、Mercado Libre Inc.、Fibra Educa、Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios、Toyota Financial Services Mexico、Pemex、Moody's | 人物：Yazmín Matus、René Robles、Gerardo Valle | 地点：墨西哥
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要