Blue Owl to launch ‘big push’ into insurance

Blue Owl, the private credit firm at the centre of recent market turbulence, is planning a major expansion into insurance to secure long-term capital. Co-chief executive Doug Ostrover stated at the FT and Latham & Watkins’ Private Capital Summit in London that the company aims to increase the amount of insurance capital it manages. He noted that a larger pool of capital would enable Blue Owl to offer unique solutions, contrasting its balance-sheet-light approach with rivals like Apollo and KKR, who acquired insurers outright.

While Blue Owl already manages billions for Kuvare, it holds only a small fraction of the insurance assets overseen by larger competitors such as Blackstone. The firm recently hired insurance executive Deva Mishra to lead the strategy. Ostrover also addressed the private credit sector's challenges, including a 40 per cent share price decline over the past year due to AI disruption risks in software portfolios.

He predicted industry consolidation as institutional investors favour fewer general partners. Despite concerns about defaults, Ostrover maintained strong credit performance and expressed confidence in loan portfolios over the next 12 to 18 months. Additionally, Blue Owl has aggressively expanded into real assets, operating 140 data centre facilities leased to major tech groups for approximately 20 years.

Ostrover highlighted that even without terminal value, these investments yield double-digit returns of 10 to 12 per cent, noting that surging demand for computing power has made the sector increasingly attractive.

بلو أومل، شركة الائتمان الخاص التي تقع في قلب الاضطرابات السوقية الأخيرة، تخطط لتوسيع كبير في التأمين لتأمين رأس المال طويل الأجل. قال المدير التنفيذي المشارك دوغ أوستروفر في قمة رأس المال الخاص التي نظمتها فاينانشال تايمز ولاثام أند واتكينز في لندن إن الشركة تهدف إلى زيادة مقدار رأس المال التأميني الذي تديره. وأشار إلى أن تجمعًا أكبر من رأس المال سيمكن بلو أومل من تقديم حلول فريدة، مقارنة بنهجها الأخف في الميزانية العمومية مع منافسين مثل أبولو وكيه كي آر، الذين استحوذوا على شركات التأمين مباشرةً. بينما تدير بلو أومل بالفعل مليارات الدولارات لكوفار، فإنها تحتفظ فقط بجزء صغير من أصول التأمين التي تشرف عليها منافسات أكبر مثل بلاكستون. قامت الشركة مؤخرًا بتعيين المدير التنفيذي للتأمين ديفا ميشرا لقيادة هذه الاستراتيجية. كما تناول أوستروفر تحديات قطاع الائتمان الخاص، بما في ذلك انخفاض سعر السهم بنسبة 40 في المائة خلال العام الماضي بسبب مخاطر disruption الذكاء الاصطناعي في محفظة البرمجيات. وتوقع دمج الصناعة حيث يفضل المستثمرون المؤسسيون عددًا أقل من الشركاء العامين. وعلى الرغم من المخاوف بشأنdefaults، حافظ أوستروفر على أداء ائتماني قوي وأعرب عن ثقته في محفظة القروض خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. بالإضافة إلى ذلك، وسعت بلو أومل بشكل عدواني إلى الأصول الحقيقية، حيث تدير 140 مرفقًا لمراكز البيانات المؤجرة لمجموعات تقنية كبرى لمدة تقارب 20 عامًا. وأكد أوستروفر أنه حتى بدون قيمة نهائية، تحقق هذه الاستثمارات عوائد مزدوجة الرقم من 10 إلى 12 في المائة، مشيرًا إلى أن الطلب المتزايد على قوة الحوسبة جعل القطاع أكثر جاذبية.

ব্লু ওউল, যা সাম্প্রতিক বাজারের উত্থান-পতনের কেন্দ্রে অবস্থিত ব্যক্তিগত ঋণ ফার্ম, দীর্ঘমেয়াদী মূলধন নিরাপদ করার জন্য বীমা ক্ষেত্রে বড় প্রসারের পরিকল্পনা করছে। সহ-মुख্য নির্বাহী Doug Ostrover লন্ডনে FT এবং Latham & Watkinsের ব্যক্তিগত মূলধন শীর্ষসammেলনে বলেছেন যে কোম্পানির লক্ষ্য তা বীমা মূলধনের পরিমাণ বাড়ানো যা তা পরিচালনা করে। তিনি উল্লেখ করেছেন যে মূলধনের একটি বড় পুল ব্লু ওউলকে অনন্য সমাধান প্রদান করতে সক্ষম করবে, যা তার ব্যালেন্স-শীট-হালকা পদ্ধতির সাথে Apollo এবং KKR এর মতো প্রতিযোগীদের তুলনা করে, যারা বীমা কোম্পানিগুলি সরাসরি অর্জন করেছেন। যদিও ব্লু ওউল ইতিমধ্যে Kuvare-এর জন্য বিলিয়ন ডলার পরিচালনা করে, এটি ব্ল্যাকস্টোন মতো বড় প্রতিযোগীদের নজরে থাকা বীমা সম্পদের শুধু একটি ছোট অংশ পরিচালনা করে। ফर्मটি हाल हीに বীমা নির্বাহী Deva Mishra কে এই কৌশলটি নেতৃত্ব দিতে নিয়োগ করেছে। Ostrover ব্যক্তিগত ঋণ সেক্টরের চ্যালেঞ্জগুলিও উল্লেখ করেছেন, जिनमें गत এক বছরে শেয়ার মূল্যে ৪০ শতাংশের পতন অন্তর্ভুক্ত, যা সফটওয়্যার পোর্টফোলিওতে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তাによる ব্যাঘাতের ঝুঁকির কারণে হয়েছে। তিনি শিল্পের একীভবনের অনুমান দিয়েছেন, কারণ প্রতিষ্ঠিত বিনিয়োগকারীরা কম সাধারণ অংশীদারকে পছন্দ করছে। ডিফল্টের উদ্বেগের बाबजूद, Ostrover মजबूत ঋণ কর্মক্ষমতা বজায় রাখেছেন এবং আগামী ১২ থেকে ১৮ মাসে ঋণ পোর্টফোলিওতে বিশ্বাস প্রকাশ করেছেন। এর lisäksi, ব্লু ওউল বাস্তব সম্পদের ক্ষেত্রে আক্রমণভাবে বিস্তার করেছে, যেখানে সে تقریباً ২০ বছর জন্য প্রধান টেক গ্রুপকে ১৪০ ডেটা সেন্টার সুবিধা ভাড়া দেয়। Ostrover জোর দিয়েছেন যে zelfs টার্মিনাল ভ্যালু না থাকলেও, এই বিনিয়োগগুলো ১০ থেকে ১২ শতাংশের ডবল ডিজিট রিটার্ন দেয়, তিনি উল্লেখ করেছেন যে কম্পিউটিং Shakti-এর বাড়ती চাহিদা এই খंडকে আকর্ষণীয় করে তোলে।

Blue Owl, das Private-Credit-Unternehmen im Zentrum der jüngsten Marktvolatilität, plant eine bedeutende Expansion in die Versicherung, um langfristiges Kapital zu sichern. Der Co-Geschäftsführer Doug Ostrover erklärte auf dem Private Capital Summit von FT und Latham & Watkins in London, dass das Unternehmen das Ziel hat, den Betrag des Versicherungskapitals, das es verwaltet, zu erhöhen. Er bemerkte, dass ein größeres Kapitalpool Blue Owl ermöglichen würde, einzigartige Lösungen anzubieten, indem er seinen bilanzschlanken Ansatz mit Konkurrenten wie Apollo und KKR kontrastiert, die Versicherer direkt übernommen haben.

Obwohl Blue Owl bereits Milliarden für Kuvare verwaltet, hält es nur einen kleinen Bruchteil der Versicherungsvermögen, die von größeren Konkurrenten wie Blackstone überwacht werden. Das Unternehmen hat kürzlich den Versicherungsexecutiv Deva Mishra eingestellt, um die Strategie zu leiten. Ostrover ging auch auf die Herausforderungen des Private-Credit-Sektors ein, einschließlich eines Rückgangs des Aktienkurses um 40 Prozent im letzten Jahr aufgrund von KI-Störungsrisiken in Softwareportfolios.

Er prognostizierte eine Konsolidierung der Branche, da institutionelle Investoren weniger Generalpartner bevorzugen. Trotz Bedenken hinsichtlich Ausfällen behielt Ostrover eine starke Kreditleistung bei und äußerte Vertrauen in die Kreditportfolios für die nächsten 12 bis 18 Monate. Darüber hinaus hat Blue Owl aggressiv in reale Vermögenswerte expandiert und betreibt derzeit 140 Rechenzentrumseinrichtungen, die an große Technologiegruppen für etwa 20 Jahre vermietet sind.

Ostrover betonte, dass selbst ohne Endwert diese Investitionen zweistellige Renditen von 10 bis 12 Prozent erzielen, und stellte fest, dass die steigende Nachfrage nach Rechenleistung den Sektor zunehmend attraktiv gemacht hat.

Blue Owl, la firma de crédito privado en el centro de la reciente turbulencia del mercado, está planeando una expansión importante en seguros para asegurar capital a largo plazo. El co-director ejecutivo Doug Ostrover declaró en la Cumbre de Capital Privado de FT y Latham & Watkins en Londres que la empresa tiene como objetivo aumentar la cantidad de capital de seguros que gestiona. Señaló que un mayor grupo de capital permitiría a Blue Owl ofrecer soluciones únicas, contrastando su enfoque de balance ligero con rivales como Apollo y KKR, quienes adquirieron aseguradoras directamente.

Aunque Blue Owl ya gestiona miles de millones para Kuvare, solo posee una pequeña fracción de los activos de seguros supervisados por competidores más grandes como Blackstone. La firma recientemente contrató al ejecutivo de seguros Deva Mishra para liderar la estrategia. Ostrover también abordó los desafíos del sector de crédito privado, incluyendo una caída del 40 por ciento en el precio de sus acciones durante el último año debido a los riesgos de interrupción por IA en las carteras de software.

Predijo la consolidación de la industria ya que los inversores institucionales favorecen a menos socios generales. A pesar de las preocupaciones sobre los incumplimientos, Ostrover mantuvo un fuerte desempeño crediticio y expresó confianza en las carteras de préstamos durante los próximos 12 a 18 meses. Además, Blue Owl ha expandido agresivamente hacia activos reales, operando 140 instalaciones de centros de datos arrendadas a grandes grupos tecnológicos durante aproximadamente 20 años.

Ostrover destacó que incluso sin valor terminal, estas inversiones generan retornos de doble dígito de 10 a 12 por ciento, señalando que el aumento de la demanda de potencia de cómputo ha hecho que el sector sea cada vez más atractivo.

Blue Owl, la société de crédit privé au cœur de la récente turbulence du marché, prévoit une expansion majeure dans l'assurance pour sécuriser du capital à long terme. Le co-directeur exécutif Doug Ostrover a déclaré lors du sommet du capital privé du Financial Times et de Latham & Watkins à Londres que l'entreprise vise à augmenter le montant du capital d'assurance qu'elle gère. Il a noté qu'un plus grand bassin de capital permettrait à Blue Owl d'offrir des solutions uniques, en contraste avec son approche légère du bilan, par rapport à des concurrents comme Apollo et KKR, qui ont acquis des assureurs directement.

Bien que Blue Owl gère déjà des milliards pour Kuvare, elle ne détient qu'une petite fraction des actifs d'assurance supervisés par des concurrents plus importants tels que Blackstone. La société a récemment engagé l'executive de l'assurance Deva Mishra pour diriger la stratégie. Ostrover a également abordé les défis du secteur du crédit privé, notamment une baisse de 40 pour cent du cours de l'action au cours de l'année précédente en raison des risques de perturbation liés à l'IA dans les portefeuilles logiciels.

Il a prédit une consolidation de l'industrie alors que les investisseurs institutionnels privilégient moins de partenaires généraux. Malgré les inquiétudes concernant les défauts de paiement, Ostrover a maintenu une bonne performance du crédit et exprimé sa confiance dans les portefeuilles de prêts pour les 12 à 18 prochains mois. En outre, Blue Owl s'est développée de manière agressive dans les actifs réels, exploitant 140 installations de centres de données louées à de grands groupes technologiques pendant environ 20 ans.

Ostrover a souligné que même sans valeur terminale, ces investissements génèrent des rendements à deux chiffres de 10 à 12 pour cent, notant que la demande croissante de puissance de calcul a rendu le secteur de plus en plus attractif.

ब्लू ओवल, जो हाल के बाजार उतार-चढ़ाव के केंद्र में स्थित निजी ऋण फर्म है, लंबी अवधि के पूंजी को सुरक्षित करने के लिए बीमा में major विस्तार की योजना बना रहा है। सह-मुख्य कार्यकारी अधिकारी Doug Ostrover ने लंदन में FT और Latham & Watkins के निजी पूंजी शिखर सम्मेलन में कहा कि कंपनी का लक्ष्य वह बीमा पूंजी की मात्रा बढ़ाना है जिसे वह प्रबंधित करती है। उन्होंने कहा कि पूंजी का एक बड़ा पूल ब्लू ओवल को अद्वितीय समाधान प्रदान करने में सक्षम बनाएगा, जिससे इसकी बैलेंस-शीट-लाइट दृष्टिकोण की तुलना एपोलो और KKR जैसे प्रतिद्वंद्वियों से की जा सके, जिन्होंने बीमा कंपनियों को पूरी तरह से खरीद लिया है। जबकि ब्लू ओवल पहले से ही Kuvare के लिए अरबों डॉलर प्रबंधित करता है, यह केवल ब्लैकस्टोन जैसे बड़े प्रतिद्वंद्वियों द्वारा देखे जा रहे बीमा संपत्तियों का एक छोटा अंश प्रबंधित करता है। फर्म ने हाल ही में बीमा कार्यकारी Deva Mishra को इस रणनीति का नेतृत्व करने के लिए नियुक्त किया है। Ostrover ने निजी ऋण क्षेत्र की चुनौतियों का भी उल्लेख किया, जिसमें पिछले एक साल में शेयर मूल्य में 40 प्रतिशत की गिरावट शामिल है, जो सॉफ्टवेयर पोर्टफोलियो में AI व्यवधान जोखिमों के कारण हुई है। उन्होंने उद्योग के एकीकरण की भविष्यवाणी की, क्योंकि संस्थागत निवेशक कम सामान्य साझेदारों को प्राथमिकता दे रहे हैं। डिफ़ॉल्ट की चिंताओं के बावजूद, Ostrover ने मजबूत ऋण प्रदर्शन बनाए रखा और अगले 12 से 18 महीनों में ऋण पोर्टफोलियो में विश्वास व्यक्त किया। इसके अलावा, ब्लू ओवल ने वास्तविक संपत्तियों में आक्रामक रूप से विस्तार किया है, जिसमें वह लगभग 20 वर्षों के लिए प्रमुख तकनीकी समूहों को 140 डेटा सेंटर सुविधाएं पट्टे पर दे रहा है। Ostrover ने जोर देकर कहा कि nawet बिना टर्मिनल वैल्यू के, ये निवेश 10 से 12 प्रतिशत के दोहरे अंक वाले रिटर्न देते हैं, उन्होंने कहा कि कंप्यूटिंग शक्ति की बढ़ती मांग ने इस क्षेत्र को बढ़ते हुए आकर्षक बना दिया है।

Blue Owl, perusahaan kredit pribadi di tengah turbulensi pasar terkini, berencana melakukan ekspansi besar ke asuransi untuk menjamin modal jangka panjang. Co-chief executive Doug Ostrover menyatakan di Summit Modal Privat FT dan Latham & Watkins di London bahwa perusahaan bertujuan meningkatkan jumlah modal asuransi yang dikelola oleh perusahaan. Dia menyatakan bahwa kumpulan modal yang lebih besar akan memungkinkan Blue Owl menawarkan solusi unik, menonjolkan pendekatan neraca ringan mereka yang berbeda dengan kompetitor seperti Apollo dan KKR, yang memperoleh asuransi secara langsung.

Meskipun Blue Owl sudah mengelola miliaran untuk Kuvare, mereka hanya memegang sebagian kecil dari aset asuransi yang diawasi oleh kompetitor yang lebih besar seperti Blackstone. Perusahaan baru-baru ini merekrut eksekutif asuransi Deva Mishra untuk memimpin strategi tersebut. Ostrover juga menyentuh tantangan sektor kredit pribadi, termasuk penurunan harga saham sebesar 40 persen dalam setahun terakhir karena risiko gangguan AI dalam portofolio perangkat lunak.

Dia memprediksi konsolidasi industri karena investor institusional lebih memilih kurangnya mitra umum. Meski ada kekhawatiran tentang gagal bayar, Ostrover menegaskan kinerja kredit yang kuat dan mengekspresikan kepercayaan terhadap portofolio pinjaman selama 12 hingga 18 bulan ke depan. Selain itu, Blue Owl telah secara agresif memperluas ke aset nyata, mengoperasikan 140 fasilitas pusat data yang disewakan ke kelompok teknologi besar selama sekitar 20 tahun.

Ostrover menekan bahwa bahkan tanpa nilai terminal, investasi ini menghasilkan return dua digit sebesar 10 hingga 12 persen, dengan mencatat bahwa permintaan yang meningkat untuk daya komputasi telah membuat sektor ini semakin menarik.

ブルーオウルは、最近の市場の turbulences の中心にいるプライベートクレジット企業で、長期資本を確保するために保険分野への大規模な拡大を計画しています。共同最高経営責任者のDoug Ostrover氏は、ロンドンで開催されたFTとLatham & Watkinsのプライベートキャピタルサミットで、同社が管理する保険資本の額を増やすことを目指していると述べました。彼は、より大きな資本プールがあれば、ブルーオウルはバランスシートライトなアプローチで独自のソリューションを提供できると指摘し、これはApolloやKKRなどの競合他社とは対照的です。これらの競合他社は保険会社を直接買収しているからです。ブルーオウルはすでにKuvareのために数十億ドルを管理していますが、Blackstoneなどのより大きな競合他社が管理している保険資産のわずかな部分しか管理していません。同社は最近、保険業界のエグゼクティブであるDeva Mishra氏を戦略のリーダーとして採用しました。Ostrover氏はまた、プライベートクレジットセクターの課題にも言及し、過去1年間で株価が40％下落したことを挙げました。これはソフトウェアポートフォリオにおけるAIのディスラプションリスクによるものです。彼は、機関投資家が少数のジェネラルパートナーを好むため、業界の統合が進むと予測しました。デフォルトへの懸念があるものの、Ostrover氏は信用パフォーマンスが強いままだと述べ、今後12〜18ヶ月のローンポートフォリオに自信を示しました。さらに、ブルーオウルは実物資産への拡大を積極的に進めており、現在、140のデータセンターファシリティを主要なテクノロジーグループに約20年間賃貸しています。Ostrover氏は、ターミナルバリューを考慮に入れなくても、これらの投資は10〜12％の二桁のリターンをもたらすと強調しました。これは、コンピューティングパワーへの需要の高まりがこのセクターをますます魅力的にしていることを示しています。

Blue Owl, a empresa de crédito privado no centro da recente turbulência do mercado, está planeando uma expansão significativa em seguros para garantir capital de longo prazo. O co-diretor executivo Doug Ostrover declarou na cúpula de capital privado do Financial Times e Latham & Watkins em Londres que a empresa tem como objetivo aumentar o montante de capital de seguros que ela gerencia. Ele observou que um maior pool de capital permitiria que a Blue Owl oferecesse soluções únicas, contrastando sua abordagem de balanço leve com rivais como Apollo e KKR, que adquiriram seguradoras diretamente.

Embora a Blue Owl já gerencie bilhões para a Kuvare, ela detém apenas uma pequena fração dos ativos de seguros supervisionados por concorrentes maiores como a Blackstone. A empresa contratou recentemente o executivo de seguros Deva Mishra para liderar a estratégia. Ostrover também abordou os desafios do setor de crédito privado, incluindo uma queda de 40 por cento no preço das ações no último ano devido aos riscos de disruptiva por IA nas carteiras de software.

Ele previu a consolidação do setor já que investidores institucionais favorecem menos sócios gerais. Apesar das preocupações com inadimplência, Ostrover manteve um desempenho de crédito forte e expressou confiança nas carteiras de empréstimos nos próximos 12 a 18 meses. Além disso, a Blue Owl expandiu agressivamente para ativos reais, operando 140 instalações de centros de dados alugadas para grandes grupos de tecnologia por aproximadamente 20 anos.

Ostrover destacou que mesmo sem valor terminal, esses investimentos geram retornos de dois dígitos de 10 a 12 por cento, observando que o aumento da demanda por capacidade de computação tornou o setor cada vez mais atraente.

Blue Owl, частная кредитная компания, находящаяся в центре недавней рыночной турбулентности, планирует значительное расширение в страхование для обеспечения долгосрочного капитала. Со-главный исполнительный директор Doug Ostrover заявил на саммите частного капитала Financial Times и Latham & Watkins в Лондоне, что компания стремится увеличить объем страхового капитала, которым она управляет. Он отметил, что более крупный пул капитала позволит Blue Owl предлагать уникальные решения, контрастируя ее легкий балансовый подход с конкурентами такими как Apollo и KKR, которые приобрели страховые компании напрямую. Хотя Blue Owl уже управляет миллиардами для Kuvare, она контролирует лишь небольшую долю страховых активов, над которыми доминируют более крупные конкуренты такие как Blackstone. Фирма недавно наняла страхового руководителя Deva Mishra для руководства стратегией. Ostrover также затронул проблемы сектора частного кредита, включая падение цены акций на 40 процентов за прошлый год из-за рисков разрушения ИИ в программных портфелях. Он предсказал консолидацию отрасли, поскольку институциональные инвесторы предпочитают меньше общих партнеров. Несмотря на опасения по поводу дефолтов, Ostrover сохранил сильную кредитную эффективность и выразил уверенность в кредитных портфелях на ближайшие 12–18 месяцев. Кроме того, Blue Owl активно расширилась в реальные активы, эксплуатируя 140 объектов центров обработки данных, сдаваемых в аренду крупным технологическим группам примерно на 20 лет. Ostrover подчеркнул, что даже без терминальной стоимости эти инвестиции приносят двузначную доходность 10–12 процентов, отметив, что растущий спрос на вычислительную мощность делает этот сектор все более привлекательным.

蓝猫头鹰，这家处于近期市场动荡中心的私募信贷公司，正计划大幅扩张进入保险业以获取长期资本。联合首席执行官Doug Ostrover在FT和Latham & Watkins的私募资本峰会上于伦敦表示，公司旨在增加其管理的保险资本规模。他指出，更大的资本池将使蓝猫头鹰能够提供独特解决方案，区别于其轻资产负债表的做法，与像Apollo和KKR这样的竞争对手形成对比，后者是通过直接收购保险公司来扩张的。虽然蓝猫头鹰已经为Kuvare管理数十亿美元，但它仅管理着比Blackstone等更大竞争对手所监管的保险资产的一小部分。该公司最近聘请了保险高管Deva Mishra来领导这一战略。Ostrover还谈到了私募信贷行业面临的挑战，包括过去一年股价下跌40%，原因是软件投资组合中的人工智能颠覆风险。他预测，随着机构投资者倾向于选择更少的普通合伙人，行业将出现整合。尽管对违约存在担忧，Ostrover坚持认为信贷表现强劲，并对未来12至18个月的贷款组合充满信心。此外，蓝猫头鹰在实物资产方面也进行了积极扩张，目前运营着140个数据中心设施，这些设施租给主要科技集团，租期约为20年。Ostrover强调，即使不考虑终端价值，这些投资也能带来10至12%的双位数回报率，他指出，对算力需求的激增使该行业日益具有吸引力。