Аналитики Morgan Stanley пересмотрели свою модель, оценивая нехватку энергии в центрах данных США в 38 ГВт к 2028 году. Эта проекция Factors в более тяжелое энергопотребление архитектур Nvidia Vera Rubin и Rubin Ultra, которые угрожают увеличить спрос на ИТ-энергию в пять раз с 2025 по 2028 год. Фирма отмечает, что улучшение эффективности чипов часто приводит к большему потреблению, явление, известное как парадокс Джефонса. Например, серверный стойка Vera Rubin NVL72 от Nvidia объединяет 72 GPU в миниатюрном пакете, производя тепло, сравнимое с работой 10-25 духовок одновременно. Переход от семейства Hopper Nvidia к Rubin Ultra может снизить стоимость процессоров на 94%, но более плотные стойки требуют шага в спросе на энергию. Fenyman, следующая архитектура Nvidia, запланированная на конец 2028 года, ожидается, что увеличит спрос на энергию в США на дополнительные 40% год к году в 2029 году. Топливные элементы Bloom Energy могут добавить 5 ГВт к поставкам к 2028 году, с еще 2 ГВт от центров данных за счет ядерных станций, но накопленный дефицит остается 17 ГВт. Инвесторам рекомендуется обращать внимание на компании с жизнеспособными планами по производству или продаже энергии, включая поставщиков питаемых оболочек и компании нов поколения.