Analisis Morgan Stanley telah merevisi model他们, memperkirakan kekurangan energi di pusat data AS sebesar 38 GW hingga 2028. Proyeksi ini memperhitungkan konsumsi energi yang lebih berat dari arsitektur Vera Rubin dan Rubin Ultra dari Nvidia, yang mengancam untuk meningkatkan permintaan energi IT lima kali lipat dari 2025 ke 2028. Perusahaan mencatat bahwa efisiensi chip yang ditingkatkan sering kali mengarah pada konsumsi yang lebih besar, fenomena yang dikenal sebagai paradoks Jevons.

Contohnya, rak server Vera Rubin NVL72 dari Nvidia mengelompokkan 72 GPU dalam paket miniatur, menghasilkan panas yangbandingkan dengan 10-25 oven yang berjalan secara bersamaan. Meskipun beralih dari keluarga Hopper Nvidia ke Rubin Ultra dapat menurunkan biaya prosesor sebesar 94%, rak yang lebih padat memerlukan perubahan dalam permintaan energi. Fenyman, arsitektur berikutnya dari Nvidia yang dijadwalkan untuk akhir 2028, diperkirakan akan meningkatkan permintaan energi AS sebesar 40% year-on-year di 2029.

Sel bahan bakar Bloom Energy dapat menambahkan 5 GW ke pasokan hingga 2028, dengan lebih 2 GW dari pusat data di balik meter di pabrik nuklir, tetapi kekurangan kumulatif 17 GW tetap ada. Investor disarankan untuk fokus pada perusahaan yang memiliki rencana viable untuk menghasilkan atau menjual energi, termasuk penyedia shell powered dan perusahaan generasi novel.