Федеральная резервная система завершила изменения своих стресс-тестов в большой победе для банков Уолл-стрита, сохранив устойчивость, в то же время увеличивая прозрачность и чувствительность к рискам. Заместитель председателя Фед Мишель Боумен подчеркнул, что обновления обеспечивают то, что стресс-тест остается прочной частью регуляторной капитальной структуры. Две окончательные правила отражают предложения 2025 года, которые были встречены банками после лет давления отрасли на реформу теста после 2008 года. Ключевые корректировки включают требование к Фед получать обратную связь по сценариям и изменениям моделей, обновление компонента глобального рыночного шока и пересмотр календаря стресс-тестов. Новое положение требует усреднения результатов буфера капитала стресса из двух последних ежегодных тестов, начиная с 2028 года, чтобы приоритет отдавался моделям с публичной обратной связью. Фед оценивает, что эти изменения сократят годовую волатильность требований капитала примерно на 50 процентов, не оказав существенного влияния на общий капитал. Агентство также искало feedback по улучшению того, как она улавливает различия в бизнес-моделях банком для дохода от комиссий. Совет Фед одобрил изменения 6 против 1, хотя член Совета Фед Майкл Барр dissent, предупреждая, что правила могут ослабить стресс-тест и устойчивость банком. Отраслевые группы, представляющие кредиторов, таких как JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc., ранее подавали в суд на Фед из-за проблем прозрачности. Крупные банки недавно сдали экзамен и распределили рекордные уровни дивидендов и выкупа акций акционерам.