Акции горнодобывающих компаний Австралии готовы продолжить ралли, поскольку растущий спрос на медь для энергетической инфраструктуры и искусственного интеллекта дает инвесторам новую причину для покупки этого сектора. Лучший по показателям подындекс индекса S&P/ASX 200 отходит от долгое время доминирующей железной руды, поскольку горнодобывающие компании обращаются к меди для роста. В BHP Group Ltd. медь впервые составила более половины годовой выручки, поскольку цены достигли рекорда, в то время как рост прибыли оставался отрицательным в Fortescue Ltd., ориентированной на железную руду.

Ожидается, что этот сдвиг ускорится, поскольку центры обработки данных ИИ, электрификация и расширение энергосетей стимулируют спрос на медь, в то время как спад в сфере недвижимости Китая давит на железную руду. "Суть в том, что спрос на медь растет, а на железную руду — нет, и рынок это вознаграждает", — сказал David Tuckwell, главный инвестиционный директор ET F Shares в Сиднее. Глядя на последние доходы крупнейших горнодобывающих компаний Австралии, "поворот к меди действительно происходит".

BHP не одинока в стремлении получить большую долю мировой меди; конкуренты, включая Rio Tinto Group, следуют аналогичным стратегиям. Стремление BHP увеличить свою подверженность меди стояло за ее попыткой поглощения Anglo American Plc, которая провалилась в прошлом году. Тем не менее, инвесторы, ищущие чистую подверженность меди, могут иметь относительно мало вариантов в Австралии, по мнению некоторых аналитиков. "Если вам нужны размер, качество и масштаб, ASX — это не то место, где вам нужно быть, когда речь идет о меди", — сказал Dylan Kelly, руководитель отдела исследований Terra Capital Holdings.

Растущая подверженность меди предлагает инвесторам еще один способ воспользоваться бумом ИИ, который поднимает мировые акции до рекордов, одновременно предоставляя возможности для дальнейшего роста австралийских горнодобывающих компаний. "Во всей медной отрасли существует структурный дефицит", — сказала Jessica Leung, портфельный менеджер Global X Management. В сочетании с растущим аппетитом к металлу в связи с развитием ИИ, горнодобывающий сектор Австралии теперь переориентируется на "то, где они видят следующий этап роста".