Liberty Global concordou em vender torres de telecomunicações pertencentes ao seu operador móvel holandês Vodafone Ziggo em um negócio de aproximadamente €670 milhões, ajudando a reduzir a dívida antes de um possível listing no próximo ano. As torres estão sendo adquiridas por um consórcio liderado por Digital Bridge, incluindo TD Greystone Infrastructure e L&G. O acordo, esperado para ser anunciado em breve, faz parte dos preparativos da Liberty para a listagem do “Ziggo Group” — que também possui o operador belga Telenet — no segundo semestre de 2027.

A venda de torres ajudará o Ziggo Group a reduzir sua dívida líquida em direção a uma meta de 4,5 vezes EBITDA até 2028, de cerca de 5,5 vezes atualmente, segundo New Street Research. A empresa está visando vendas de ativos entre €1,2 bilhão e €1,4 bilhão como parte do seu plano de redução de dívida, incluindo ativos imobiliários na Bélgica e Holanda.

James Ratzer, analista do New Street Research, disse que reduzir os níveis de dívida é crítico para o spin-off Ziggo a seguir ter sucesso. "Este é um bom primeiro passo, mas agora precisamos ver outras desposals de ativos seguir." Vodafone Ziggo era anteriormente possuída em 50/50 por Liberty e Vodafone, mas foi mesclada no grupo Ziggo no mês passado, com o grupo dos EUA tomando uma participação de 90%. Digital Bridge, listada nos EUA, está rebalanceando sua carteira de data centers para torres de telecomunicações de risco mais baixo.

Entidades-chave: Empresas: Liberty Global, Vodafone Ziggo, Digital Bridge, TD Greystone Infrastructure, L&G, Telenet, Vodafone, New Street Research | Pessoas: Kieran Smith, Aaron Kirchfeld, James Ratzer | Locais: Londres, Holanda, Bélgica