Liberty Global setuju menjual menara telekomunikasi yang dimiliki operator seluler Belanda Vodafone Ziggo dalam transaksi sekitar €670 juta, membantu mengurangi utang demi persiapan listing yang mungkin tahun depan. Menara ini dikumpulkan oleh konsorsium yang dipimpin Digital Bridge, termasuk TD Greystone Infrastructure dan L&G. Transaksi yang diharapkan diumumkan secepat mungkin pada Selasa, merupakan bagian dari persiapan Liberty untuk listing “Ziggo Group” — yang juga memiliki operator telekomunikasi Belgia Telenet — pada kedua separuh tahun 2027.

Penjualan menara akan membantu Ziggo Group mengurangi utang bersihnya mendekati target 4,5 kali EBITDA pada tahun 2028, turun dari sekitar 5,5 kali saat ini, menurut New Street Research. Perusahaan menargetkan penjualan aset sebesar €1,2 miliar hingga €1,4 miliar sebagai bagian dari rencana pengurangan utang, termasuk aset properti di Belgia dan Belanda.

James Ratzer, analis di New Street Research, mengatakan mengurangi tingkat utang adalah kritis agar spin-off Ziggo yang akan datang berhasil. “Ini adalah langkah pertama yang baik, tetapi kami sekarang perlu melihat penjualan aset lainnya diikuti.” Vodafone Ziggo sebelumnya dimiliki 50/50 oleh Liberty dan Vodafone, tetapi digabungkan ke dalam Ziggo Group bulan lalu, dengan grup AS mengambil 90% sahamnya. Digital Bridge, yang terdaftar di AS, sedang menyeimbangkan portofolionya dari data center ke menara telekomunikasi dengan risiko lebih rendah.

Entitas kunci: Perusahaan: Liberty Global, Vodafone Ziggo, Digital Bridge, TD Greystone Infrastructure, L&G, Telenet, Vodafone, New Street Research | Orang: Kieran Smith, Aaron Kirchfeld, James Ratzer | Lokasi: London, Belanda, Belgia