A BASF fez uma abordagem de aquisição não vinculante ao seu rival químico alemão Evonik, visando expandir sua mistura geográfica e de produtos enquanto consolida a indústria sob pressão. A BASF, com sede em Ludwigshafen, propôs recentemente uma fusão à Evonik e ao seu maior acionista, a fundação RAG-Stiftung, que detém 44 por cento das ações. A Evonik, com sede em Essen e avaliada em 8,4 bilhões de euros de capitalização de mercado, provavelmente exigiria uma prima significativa, com um valor empresarial de cerca de 12 bilhões de euros.

A BASF, valiosa em 47 bilhões de euros, tem consultado bancos sobre um potencial acordo desde mais cedo este ano. Embora tenham ocorrido discussões, nenhum acordo é garantido. A Evonik confirmou receber a abordagem, mas declarou que nenhuma negociação está atualmente em andamento.

Acionistas e executivos devem ser convencidos do ajuste estratégico e do valor da prima. A posição da fundação RAG-Stiftung é crucial. As ações da Evonik subiram 10,6 por cento na sexta-feira, enquanto a BASF caiu quase 3 por cento.

O acordo criaria um campeão baseado na Alemanha para competir com rivais chineses e americanos como a Sinopec e a Dow, combinando 74 bilhões de euros em receitas. Espera-se uma revisão regulatória, embora Bruxelas apoie grandes campeões europeus. As sobreposições na Alemanha oferecem potencial de redução de custos, com oportunidades de crescimento na Ásia e nos EUA.

A Evonik, que opera em mais de 100 países com 31.000 empregados, produz aditivos especializados, polímeros e aminoácidos. Ela recentemente anunciou planos de demitir 3.200 empregados, principalmente na Alemanha. O CEO interino Claus Rettig, que assumiu o cargo de Christian Kullmann em agosto, está fechando plantas menores e vendendo ativos não centrais.

A BASF, liderada pelo CEO Markus Kamieth, tem vendido ativos periféricos, incluindo uma posição de 7,7 bilhões de euros em seu negócio de revestimentos automotivos para a Carlyle, e planeja listar seu negócio de soluções agrícolas em meados de 2027. Ambas as empresas se recusaram a comentar.