BASF a fait une approche d'acquisition non contraignante à son rival chimique allemand Evonik, visant à élargir sa gamme géographique et de produits tout en consolidant l'industrie sous pression. BASF, basée à Ludwigshafen, a récemment proposé une fusion à Evonik et à son plus grand actionnaire, la fondation RAG-Stiftung, qui détient 44 pour cent des actions. Evonik, basée à Essen et évaluée à 8,4 milliards d'euros de capitalisation boursière, exigerait probablement une prime significative, avec une valeur d'entreprise d'environ 12 milliards d'euros.

BASF, valée à 47 milliards d'euros, consulte des banques sur un accord potentiel depuis plus tôt cette année. Bien que des discussions aient eu lieu, aucun accord n'est garanti. Evonik a confirmé avoir reçu l'approche, mais a déclaré qu'aucune négociation n'est actuellement en cours.

Les actionnaires et les cadres doivent être convaincus de l'adéquation stratégique et de la valeur de la prime. La position de la fondation RAG-Stiftung est déterminante. Les actions d'Evonik ont monté de 10,6 pour cent vendredi, tandis que BASF a chuté de près de 3 pour cent.

L'accord créerait un champion basé en Allemagne pour concurrencer les rivaux chinois et américains comme Sinopec et Dow, combinant 74 milliards d'euros de chiffre d'affaires. Un examen réglementaire est attendu, bien que Bruxelles soutienne les grands champions européens. Les chevauchements en Allemagne offrent un potentiel de réduction des coûts, avec des opportunités de croissance en Asie et aux États-Unis.

Evonik, qui opère dans plus de 100 pays avec 31 000 employés, produit des additifs spécialisés, des polymères et des acides aminés. Elle a récemment annoncé des plans pour supprimer 3 200 emplois, principalement en Allemagne. Le PDG intérimaire Claus Rettig, qui a pris la suite de Christian Kullmann en août, ferme des usines plus petites et vend des actifs non centraux.

BASF, dirigée par le PDG Markus Kamieth, vend des actifs périphériques, dont une participation de 7,7 milliards d'euros dans son activité de revêtements automobiles à Carlyle, et prévoit de coter sa activité de solutions agricoles mi-2027. Les deux entreprises ont refusé de commenter.