Última atualização: August 20, 2026, 11:46 AM ET
Ações & Resultados
Target relatou um raro tom otimista em sua chamada de resultados, apesar da desaceleração do gasto do consumidor, com executivos destacando a demanda resiliente por produtos essenciais, mesmo com categorias discricionais enfraquecendo. Walmart registrou o mais lento crescimento das vendas nos EUA em seis anos, com o varejista prometendo cortes de preços financiados por reembolsos de tarifas após relatar um declínio de 1,3% nas vendas comparáveis no terceiro trimestre. Hovnanian revertiu para um prejuízo de terceiro trimestre de US$22,4 milhões, enquanto a construtora imobiliária continua enfrentando taxas hipotecárias elevadas e a demanda por compradores enfraquecida no mercado imobiliário. Deere registrou lucro e vendas mais altos em seu terceiro trimestre fiscal, com o crescimento de equipamentos de construção ajudando a compensar a fraqueza contínua na demanda por maquinários agrícolas. Alibaba viu seu lucro operacional cair em seu primeiro trimestre fiscal, à medida que o gigante chinês de e-commerce continuou com pesados investimentos em infraestrutura de inteligência artificial. JD Sports emitiu um novo aviso de lucro após as vendas nos EUA caírem, com as ações da varejista britânica caindo 15% após o mais recente revés em suas operações na América do Norte.
Moderna viu suas ações subirem 177% à medida que a biotech company's pivot to cancer vaccines gained momentum following positive late-stage trial results for its melanoma treatment developed with Merck. Pop Mart alertou que espera não atingir seu objetivo de crescimento de vendas de 2026 após um primeiro semestre mais difícil do esperado, com a linha de bonecas Labubu já mostrando sinais de resfriamento em mercados internacionais. Novonesis liderou a Stoxx 600 europeia após relatar crescimento de vendas orgânicas acima das estimativas de consenso, com a forte performance do desenvolvedor de enzimas e probióticos refletindo demanda robusta em seus segmentos farmacêuticos e nutricionais. Meta enfrenta um risco de um trilhão de dólares para sua ação, pois um processo acusando suas plataformas de redes sociais de direcionar crianças avança, agravando a pressão existente sobre suas despesas com IA. AIA Group relatou crescimento de 13% no valor de novos negócios no primeiro semestre de 2026, impulsionado por fortes vendas em Hong Kong e China continental, apesar dos desafios econômicos na região.
Fixed Income & Currencies
US Treasury dívida atingiu US$40 trilhões enquanto o empréstimo continua a um ritmo histórico, com o Secretário do Tesouro Scott Bessent assumindo o papel de principal comerciante de títulos da América para combater os rendimentos crescentes. US long-term bonds desceram, pois a intervenção de Bessent falhou em acalmar os investidores, com o rendimento de 30 anos subindo apesar do plano do Tesouro de pelo menos dobrar as compras de títulos de longo prazo. US 30-Year Bonds apagaram todas as ganhancas do surpresa de recompra do Tesouro, sinalizando que os investidores veem a intervenção como apenas uma solução de curto prazo para conter os custos de empréstimo crescentes. Treasury Buyback pode apenas conter brevemente os rendimentos, segundo analistas que observam que as preocupações sobre altos níveis de dívida e gastos públicos permanecem sem resolver, apesar da intervenção inesperada. Treasury demand tornou-se significativamente mais sensível à avaliação, com problemas no prêmio de prazo emergindo à medida que os investidores exigem maior compensação para segurar dívidas de maior prazo.
JGBs estenderam seu rally ao lado das ganhancas overnight dos títulos, enquanto os traders precificavam um corte de juros em setembro, com os preços das mercadorias manufacturadas canadenses subindo 0,6% em julho devido aos custos de combustível mais altos. Egypt manteve as taxas de juros por uma quarta reunião consecutiva, optando por cautela após a inflação acelerar e as perspectivas desapontarem para um fim iminente da guerra no Irã. Indian bonds caíram, pois os minutos da última reunião da Reserva da Índia aumentaram os temores de aumentos de juros mais cedo do que o esperado, com os formuladores de políticas enfatizando os riscos de inflação. Japan 20-Year Bond leilões viram demanda mais firme do que a média de 12 meses, com rendimentos elevados atraindo investidores apesar das ondas de rendimento globais impulsionadas pela intervenção do Tesouro. Japanese Government Bonds experimentaram seu maior saída de estrangeiros desde 2006, enquanto os fundos globais vendiam títulos JGBs de curto e médio prazo, em meio à persistente fraqueza do iene e especulação sobre aperto monetário.
Commodities & Energy
Oil futures subiram por uma quarta sessão consecutiva, enquanto o trânsito permaneceu restrito pelo Estreito de Hormuz, com o petróleo bruto Brent subindo acima de US$94 por barril devido a preocupações sobre as conversas estagnadas para reabrir a via marítima estratégica. Oil Prices saltaram após a ameaça mais recente de Trump ao Irã, com os mercados de dívida permanecendo voláteis enquanto os investidores avaliam o agravamento da turbulência geopolítica no Oriente Médio. Oil Extends ganhos sem progresso no impasse de Hormuz, mantendo vivas as preocupações de oferta enquanto os participantes do mercado avaliam o potencial impacto na energia global. Western oil refineries enfrentam fechamentos contínuos na América do Norte e Europa, apesar da persistência da guerra, levando a mais perdas de capacidade para converter petróleo bruto em gasolina, diesel e combustível de aviação. Ukraine reivindicou a responsabilidade por atingir a refinaria Taneco da Rússia e um pequeno terminal de petróleo no Mar Negro durante a noite, enquanto Moscou enfrenta uma segunda onda de escassez de gasolina após os ataques.
Natural gas futures estiveram mais baixos, com os estoques de gás natural dos EUA registrando o menor aumento semanal até agora na atual temporada de injeção, com o aumento modesto de 25 bilhões de pés cúbicos sinalizando condições de oferta mais apertadas. Raw sugar subiu para o mais alto nível em mais de um ano, com sinais de interesse de compra na Índia alimentando esperanças de demanda, mesmo com perspectivas de alívio de tarifas de importação devido às escassez global. Palm oil saltou a um máximo de 20 meses, com a demanda crescente por biocombustíveis e riscos de produção aumentados pelo fortalecimento do efeito El Niño sustentando os preços. Copper manteve-se acima de US$14.000 por tonelada após a intervenção surpresa do Tesouro dos EUA para conter os custos de empréstimo, com os traders avaliando o impacto potencial na demanda industrial. Corn futures ultrapassaram a marca de US$5 por bushel pela primeira vez em 18 meses, com resultados mais fracos do que o esperado do tour de colheita dos EUA agravando as preocupações globais de oferta para o grão básico.
Central Banking & Policy
Leading Economic Index subiu 0,2% para 99,5 em julho, indicando que um crescimento moderado pode estar à frenta, segundo a última avaliação da Conference Board dos indicadores econômicos. CFTC anunciou que os mercados de criptomoedas receberão regras de estrutura regulatória mesmo que o Congresso não aprova legislação marcante, com o chefe da comissão enfatizando a necessidade de supervisão clara independentemente dos resultados legislativos. CFTC está considerando futuros de computação de IA, enquanto tanto o ICE quanto o CME observam novos mercados para negociar poder computacional que sustenta o setor de inteligência artificial, marcando uma possível expansão de derivativos em infraestrutura tecnológica. RBI estimou US$80 bilhões em entradas de capitais de medidas recentes de rupia, com o governador do banco central afirmando que a posição líquida curta em dólares permanece gerenciável apesar das pressões cambiais contínuas. Australia's unemployment taxa subiu inesperadamente para 4,5% em julho, apoiando a visão do Banco da Reserva de que o mercado de trabalho provavelmente vai se afrouxar gradualmente, e incentivando os traders a reduzir expectativas de aumento de juros.
Corporate Finance & Deals
Vylor lançou uma oferta de títulos de crédito de investimento que ajudará a financiar um pagamento ao grupo pai Corteva Inc. enquanto o spin-off da empresa de sementes se aproxima da conclusão. Thales está prestes a vender uma oferta de títulos de dois lote para ajudar a financiar sua aquisição da empresa de robótica marítima Exail Technologies, marcando outra transação de fusões e aquisições no setor de defesa. PGIM comprará até US$3 bilhões em empréstimos de melhoria residencial de Green Sky sob um acordo de três anos, expandindo o braço de gestão de ativos da Prudential Financial no espaço de empréstimos residenciais. CapitaLand e IOI Properties estão próximos de um acordo para adquirir o icônico One Raffles Place de Singapura por aproximadamente S$2,4 bilhões, representando uma das maiores transações de escritórios na história da cidade-estado. Stripe concordou em adquirir a startup de IA Open Router por US$8 bilhões, marcando a maior aquisição da história do processador de pagamentos como parte de sua expansão mais ampla na economia de inteligência artificial.
Geopolitics & Trade
Trump ameaçou o Irã com o que ele chamou de "D-Day econômico", colocando foco nos parceiros comerciais do país e sinalizando possíveis penalidades econômicas para nações que fazem negócios com Teerã. Trump ameaçou sofrimento econômico para países que ajudam o Irã, embora não tenha especificado quais ações tomaria, marcando outra escalada no impasse entre Washington e Teerã. Trump propôs reviver o oleoduto Keystone XL, embora questões permaneçam sobre se o Canadá ainda deseja o projeto após a relação bilateral ter se deteriorado significativamente desde sua proposta original há duas décadas. UAE impôs um embargo total sobre transações com o Irã, cortando laços com o parceiro comercial regional mais importante do país, enquanto os Estados do Golfo se alinham mais de perto às sanções dos EUA. US-Canada negociações do acordo comercial pegaram os oficiais mexicanos de surpresa, com o acordo preliminar do Canadá pondo pressão sobre o México para igualar os termos, enquanto cresce a dúvida sobre se meses de engajamento renderão um arranjo semelhante.
Market Movements
US stocks desceram na abertura, enquanto um rally em títulos públicos desacelerou, enviando rendimentos mais altos enquanto os preços do petróleo subiam e as ganhancas do Walmart Inc. decepcionaram, pressionando as ações do gigante do varejo. US Stocks subiram, pois os rendimentos de títulos caíram devido a recompras do Tesouro, com o mercado reagindo positivamente ao plano do governo de aumentar as recompras de títulos e aliviar a pressão sobre os custos de empréstimo. US Stocks Up subiram após o governo anunciar que compraria mais títulos de maior prazo, aliviando a pressão sobre um mercado que havia empurrado os custos de empréstimo aos níveis mais altos em quase duas décadas. Stocks Move Lower em meio a resultados de varejo decepcionantes, com as ações dos EUA em vermelho após relatórios de resultados fracos do Walmart e Alibaba pesarem sobre o sentimento dos investidores. Stocks Fall enquanto o rally do Tesouro desacelera no salto do petróleo, com um rally em títulos desaparecendo e novas ondas de preços do petróleo aumentando as preocupações de inflação entre os investidores globais.
Technology & Innovation
Crypto stocks estenderam seu rally pré-mercado, enquanto os investidores reagiam ao apoio reafirmado do presidente Trump à legislação amigável a criptomoedas, com o avanço do Clarity Act fornecendo mais impulso às ações ligadas a ativos digitais. Crypto Will receberá regras de qualquer forma, segundo o chefe do CFTC, que afirmou que as regulamentações de estrutura de mercado estão vindo independentemente de o Congresso aprovar legislação marcante. Trump sinalizou apoio para trazer Hyperliquid, uma plataforma de criptomoedas de rápido crescimento, para o país, oferecendo uma das indicações mais claras até agora de que a Casa Branca deseja trazer a negociação de criptomoedas para dentro do país. Google's China mudança e a batalha sobre modelos de IA destacam as dinâmicas complexas que moldam a paisagem tecnológica da Ásia, onde mudanças regulatórias e pressões competitivas estão impulsionando pivôs estratégicos por jogadores globais. Chinese Start-Up Land Space pousou com sucesso um foguete reutilizável pela primeira vez, marcando um marco que pode aproximar a China de desafiar a dominância da SpaceX em voos espaciais de menor custo.
International Markets
Europe's hidden strength merece mais respeito, segundo analistas que apontam para a geração de caixa da região, base de lucros mais ampla e menor concentração em tecnologia como fatores diferenciadores-chave. European Indexes foram mistos, com ganhos em automóveis e semicondutores incapazes de elevar o índice Stoxx 600 europeu, apesar do momentum positivo nos mercados asiáticos. FTSE 100 está prestes a desempenhar pior que a Europa, com ações energéticas pesando no índice, com mineradoras e empresas de petróleo arrastando o desempenho em meio a preços de commodities voláteis. Japan Real Estate investimento provavelmente atingirá um recorde pelo segundo ano consecutivo, com demanda por escritórios impulsionando transações no primeiro semestre, segundo a Jones Lang LaSalle. China's AI Boom impulsionou o índice de ações Star, enquanto os investidores desviam o foco das tradicionais bolsas para empresas que impulsionam a revolução da inteligência artificial.
Emerging Markets
Egypt manteve as taxas de juros por uma quarta reunião consecutiva, optando por cautela após a inflação acelerar e as perspectivas desapontarem para um fim iminente da guerra no Irã, com o banco central sinalizando vigilância contínua sobre as pressões de preços. Ethiopia vendeu US$500 milhões às bancos locais na quinta-feira, intensificando esforços para aliviar a escassez de dólares e conter a queda de sua moeda em meio a pressões cambiais contínuas. Emerging FX ganharam como o "Bessent put" brilhou o apelo do carry trade, com as moedas emergentes atingindo um novo recorde, enquanto um dólar fraco adicionava ao apelo de operações populares, apesar do aumento dos preços do petróleo. India Private Credit está se deslocando para empresas locais, enquanto os emprestadores locais disputam uma parcel maior de operações de empréstimo dos fundos globais, armados com maiores reservas de capital e maior apetite para transações maiores. Venezuela-US acordos de petróleo entre Venezuela e EUA permanecem envoltos em segredo, com empresas assinando contratos, mas o processo permanece opaco e as regras incertas, em meio a tensões diplomáticas contínuas.
ESG & Sustainability
PGIM comprará até US$3 bilhões em empréstimos de melhoria residencial de Green Sky sob um acordo de três anos, representando um compromisso significativo com finanças habitacionais sustentáveis e melhorias residenciais eficientes energeticamente. Green bonds emissão está apoiando aquisições no setor de defesa, pois Thales financia sua compra de Exail Technologies através de uma oferta de títulos de dois lote que inclui componentes de financiamento ESG. Sustainable investing continua a atrair capital, pois Manulife CQS destaca retornos anuais duplos em seu fundo de transferência de risco significativa, atraindo investidores que buscam tanto renda quanto impacto ambiental. Climate resilience investimentos estão se expandindo, com Harold Hamm parceiro de Mercuria em um projeto de perfuração de xisto da Argentina de US$4 bilhões, visando reservas de petróleo sul-americano com tecnologias de extração avançadas. Renewable energy transition enfrenta desafios, com a estratégia de terras raras de Trump lutando contra a dominância chinesa, com ineficiência e cronismo enfraquecendo os planos da administração de enfrentar o controle de minerais críticos de Pequim.