Jio Platforms Ltd. planeja arrecadar cerca de 3,2 bilhões de dólares na maior oferta pública inicial da Índia, abrindo em 21 de outubro. A lista testa o quanto a marca Reliance ainda importa para uma nova geração de investidores varejistas. Por décadas, Reliance Industries apresentou os indianos ao mercado de ações sob a liderança do fundador Dhirubhai Ambani.
Agora, o bilionário Mukesh e seu neto Akash estão levando o braço de telecomunicações e serviços digitais ao mercado público. A Índia agora tem mais de 130 milhões de investidores registrados no mercado de ações, quase 40% com menos de 30 anos. Jovens investidores dão prioridade ao crescimento, lucros e avaliação em vez de ativos herdados.
Os acionistas mais velhos via Reliance como uma posição de décadas. Mahendra Chheda, 69, um ex-corretista de piso, observou que Reliance estabeleceu o padrão para a participação varejista. Seu filho Hardik, 44, planeja tirar lucros logo após a lista.
As ações Reliance renderam um retorno médio anualizado de cerca de 29% desde a lista. No entanto, este ano, a ação caiu 23% em meio a uma venda mais ampla, colocando-a no caminho de seu pior desempenho anual desde 2011. Akash Ambani, 34, diretor executivo da Jio, lidera a lista.
A Jio procurou anteriormente uma avaliação de cerca de 11 trilhões de rúpias (116 bilhões de dólares). Durante as roadshows, gestores de fundos questionaram a prémio sobre o rival Bharti Airtel Ltd. e como a Jio planeja ganhar dinheiro com serviços digitais além das telecomunicações básicas. A Jio atraiu mais de 20 bilhões de dólares em ofertas.
Investidores estrangeiros, incluindo Fidelity Management & Research, Allianz SE e Capital Group, indicaram interesse. Mesmo com a demanda, a Jio venderá ações a 1.065 a 1.119 rúpias cada, valuando a empresa em cerca de 108 bilhões de dólares no topo da faixa. Isso a valoriza com um desconto em relação ao valor de mercado da Bharti Airtel de 125 bilhões de dólares.
O jovem investidor Prathamesh Gokhale, 24, disse que as perspectivas de crescimento e a avaliação importam mais do que o legado Ambani. Ele planeja oferecer pelo IPO.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing