Jio Platforms Ltd. планирует привлечь около 3,2 миллиарда долларов в крупнейшем первичном размещении акций в Индии, открывающемся 21 октября. Список проверяет, насколько бренд Reliance все еще важен для нового поколения частных инвесторов. На протяжении десятилетий Reliance Industries знакомил индийцев с фондовым рынком при руководстве основателя Dhirubhai Ambani. Теперь миллиардер Mukesh и его внук Akash выводят отделение телекоммуникаций и цифровых сервисов на рынок. Индия сейчас имеет более 130 миллионов зарегистрированных участников фондового рынка, почти 40% из которых моложе 30 лет. Молодые инвесторы отдают предпочтение росту, прибыли и оценке, а не наследуемым активам. Старшие акционеры рассматривали Reliance как долгосрочное владение. Mahendra Chheda, 69, бывший биржевой трейдер, отметил, что Reliance установила стандарт для частного участия. Его сын Hardik, 44, планирует извлечь прибыль в ближайшее время после списка. Акции Reliance принесли среднегодовую доходность около 29% с момента листинга. Однако в этом году акция упала на 23% на фоне более широкого спада, что ставит ее на путь к худшей годовой производительности с 2011 года. Akash Ambani, 34, управляющий директор Jio, возглавляет список.
Jio ранее искала оценку около 11 триллионов рупий (116 миллиардов долларов). На дорожных шоу менеджеры фондов задавали вопросы о премии по сравнению с конкурентом Bharti Airtel Ltd. и о том, как Jio планирует зарабатывать на цифровых сервисах помимо основной телекоммуникации. Jio привлекла более 20 миллиардов долларов предложений. Зарубежные инвесторы, включая Fidelity Management & Research, Allianz SE и Capital Group, выразили интерес. Несмотря на спрос, Jio продаст акции по 1 065–1 119 рупий за штуку, что оценивает компанию примерно в 108 миллиардов долларов на вершине диапазона. Это оценивает ее со скидкой по сравнению с рыночной стоимостью Bharti Airtel в размере 125 миллиардов долларов. Молодой инвестор Prathamesh Gokhale, 24, заявил, что перспективы роста и оценка важнее наследия Ambani. Он планирует подать заявку на IPO.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing