Jio Platforms Ltd. planea recaudar aproximadamente 3.2 mil millones de dólares en la mayor oferta pública inicial de India, abriendo el 21 de octubre. La lista pone a prueba cuánto sigue importando la marca Reliance para una nueva generación de inversores minoristas. Durante décadas, Reliance Industries presentó a los indios al mercado bursátil bajo el liderazgo del fundador Dhirubhai Ambani.
Ahora, el multimillonario Mukesh y su nieto Akash están llevando la división de telecomunicaciones y servicios digitales a bolsa. India ahora tiene más de 130 millones de inversores registrados en el mercado bursátil, casi el 40% con menos de 30 años. Los inversores más jóvenes priorizan el crecimiento, las ganancias y la valoración sobre las tenencias heredadas.
Los accionistas mayores veían a Reliance como una tenencia de décadas. Mahendra Chheda, de 69 años, un antiguo comerciante de piso, señaló que Reliance estableció el estándar para la participación minorista. Su hijo Hardik, de 44 años, planea sacar ganancias pronto después de la lista.
Las acciones de Reliance han generado un retorno promedio anualizado de aproximadamente 29% desde su lista. Sin embargo, este año la acción ha caído 23% en medio de una mayor venta, encaminada a su peor desempeño anual desde 2011. Akash Ambani, de 34 años, director gerente de Jio, lidera la lista.
Jio buscó anteriormente una valoración de aproximadamente 11 billones de rupias (116 mil millones de dólares). Durante las presentaciones, los gestores de fondos cuestionaron la prima sobre el rival Bharti Airtel Ltd. y cómo Jio planea ganar dinero de los servicios digitales más allá de las telecomunicaciones básicas. Jio ha recibido más de 20 mil millones de dólares en ofertas.
Inversores internacionales incluyendo Fidelity Management & Research, Allianz SE y Capital Group han indicado interés. Incluso con la demanda, Jio venderá acciones a 1,065 a 1,119 rupias cada una, valorando la empresa en aproximadamente 108 mil millones de dólares en la parte superior del rango. Esto la valora con un descuento frente al valor de mercado de Bharti Airtel de 125 mil millones de dólares.
El joven inversor Prathamesh Gokhale, de 24 años, dijo que la perspectiva de crecimiento y la valoración importan más que el legado Ambani. Planea ofertar por el IPO.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing