Jio Platforms Ltd. berencana mengumpulkan sekitar 3,2 miliar dolar dalam penawaran umum pertama terbesar di India, yang dibuka pada 21 Oktober. Daftar ini menguji seberapa pentingnya merek Reliance bagi generasi baru investor ritel. Selama bertahun-tahun, Reliance Industries memperkenalkan warga India ke pasar saham di bawah kepemimpinan pendiri Dhirubhai Ambani.
Sekarang, miliarder Mukesh dan cucunya Akash membawa divisi telekomunikasi dan layanan digital ke pasar publik. India kini memiliki lebih dari 130 juta investor pasar saham terdaftar, hampir 40% berusia di bawah 30 tahun. Investor muda memberikan prioritas pada pertumbuhan, keuntungan, dan penilaian di atas aset warisan.
Pemegang saham yang lebih tua melihat Reliance sebagai pegangan bertahun-tahun. Mahendra Chheda, 69, seorang pedagang lantai bekas, mencatat bahwa Reliance telah menetapkan standar untuk partisipasi ritel. Putranya Hardik, 44, berencana mengambil keuntungan tidak lama setelah pencatatan.
Saham Reliance telah memberikan pengembalian rata-rata tahunan sekitar 29% sejak pencatatan. Namun, tahun ini, saham tersebut turun 23% di tengah penjualan yang lebih luas, yang menempatkannya di jalur performanya tahunan terburuk sejak 2011. Akash Ambani, 34, direktur manajer Jio, memimpin pencatatan.
Jio sebelumnya mencari penilaian sekitar 11 triliun rupee (116 miliar dolar). Selama roadshow, manajer dana mempertanyakan premi di atas kompetitor Bharti Airtel Ltd. dan bagaimana Jio berencana mendapatkan uang dari layanan digital di luar telekomunikasi inti. Jio telah mendapatkan lebih dari 20 miliar dolar dalam penawaran.
Investor asing termasuk Fidelity Management & Research, Allianz SE, dan Capital Group menunjukkan minat. Meskipun ada permintaan, Jio akan menjual saham dengan harga 1.065 hingga 1.119 rupee per lembar, menilai perusahaan pada sekitar 108 miliar dolar di puncak rentang. Ini menilai dengan diskon dibandingkan nilai pasar Bharti Airtel sebesar 125 miliar dolar.
Investor muda Prathamesh Gokhale, 24, berkata bahwa prospek pertumbuhan dan penilaian lebih penting daripada warisan Ambani. Dia berencana mengajukan penawaran untuk IPO.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing