Esta semana, a Wall Street enfrentou pressões duplas: uma rotina aprofundada no complexo de IA intersectou com o petróleo atingindo $110 o barril, ameaçando complicar os esforços de contenção de inflação. A venda de ações de IA estendeu-se ao financiamento de dívida, com títulos do provedor de neocloud Core Weave Inc. sinalizando distresse enquanto os investidores questionavam a justificativa para investimentos massivos em computação. Uma rotina de oito sessões em ações de semiconutores, a mais longa desde 2008, apagou cerca de 16% do índice do setor, enquanto o Nasdaq 100 perdeu 5,5% para sua pior semana desde a agitação tarifária de abril de 2025.
Dois relatórios de inflação mais quentes que o esperado aceleraram a demanda por dívida governamental, embora o salto do petróleo a máximos de vários meses reacendeu brevemente os temores inflacionários. Os Treasuries de longo prazo, medidos pelo ETF TLT, viram uma de suas semanas mais fortes do ano. Na pesquisa de gestores de fundos de outubro do Bank of America, 45% dos respondentes identificaram semiconutores globais longos como o trade mais congestionado, queda em relação a 82% em julho, enquanto o curto Treasuries subiu para 27% de 18%.
O popular fundo de memória DRAM caiu 19%, sua pior perda semanal desde o lançamento, estendendo oito semanas consecutivas de saídas. Michael O'Rourke do Jones Trading observou os mercados terem precificado valuations de bolha para empresas de IA, sinalizando a bolha começando a se desinflar. A temporada de lucros vindoura será crítica para determinar se as receitas de IA mantêm o ritmo com os gastos, enquanto os preços elevados de energia ameaçam sustentar pressões inflacionárias e complicar a próxima move do Federal Reserve.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing