Resumo de Mercados (24 horas)
×Última atualização: September 30, 2026, 10:05 PM ET
Mercados públicos
Energia e commodities
O petróleo Brent disparou para US$117 por barril, seu nível mais alto desde abril, à medida que os investidores passaram a temer cada vez mais uma escalada da guerra no Irã. O petróleo subiu para US$116 pela primeira vez desde abril, mesmo com as ações globais sendo pressionadas pelos temores em relação à IA, e o Brent avançou acima de US$114 enquanto os operadores avaliavam o risco de um renovado confronto entre EUA e Irã. O Irã ameaçou ataques mais amplos contra alvos econômicos e civis caso os EUA ataquem, e Washington se prepara para um impasse prolongado.
O ouro caiu abaixo de US$4.000, já que o ativo de refúgio se juntou à onda de vendas no mercado, atingindo seu menor nível desde julho, apesar de os investidores correrem para os Treasuries dos EUA. As refinarias vivem um boom, com margens de refino recordes elevando as expectativas para as grandes petroleiras. A Eni afirmou que devolverá mais caixa aos acionistas depois que a guerra no Oriente Médio impulsionou os preços dos combustíveis, enquanto os lucros da Eni dobraram no início da temporada de balanços das grandes companhias de energia. A SLB registrou crescimento impulsionado por uma recuperação gradual dos campos de petróleo do Oriente Médio. Os contratos futuros de gás natural dos EUA retomaram a queda diante de uma previsão de clima ameno, enquanto os preços do gás europeu atingiram o maior nível desde 2022 por temores de oferta de GNL. O trigo recuou pela oitava semana consecutiva, sua sequência de perdas mais longa desde 1997, e a Rússia aposta em um porto disputado para manter as exportações de trigo fluindo.
Venda de tecnologia e IA
As ações globais de tecnologia caíram com o ressurgimento dos temores sobre os gastos com IA. A Meta reacendeu os temores sobre gastos com IA, derrubando a Nasdaq enquanto os Treasuries disparavam, e o valor de mercado da empresa caiu US$124 bilhões depois que ela anunciou que aumentaria os investimentos de capital. A busca da Meta por capital para IA atingiu um nervo sensível, com a Nasdaq, de forte peso tecnológico, caindo 2,6%. As perdas da Nasdaq foram mais moderadas em um dia posterior, e os futuros da Nasdaq se estabilizaram depois que o índice registrou seu pior dia em meses. A SK Hynix engavetou sua oferta pública inicial planejada nos EUA devido ao nervosismo do mercado. As ações de modelos de IA chineses perderam US$150 bilhões, sem sinal de fim. A Calpers cortou drasticamente suas posições nas Magnificent 7 à medida que crescem as dúvidas sobre a alta, e políticos estão se voltando contra a IA, mesmo com fundos de pensão públicos dependendo dela. A OpenAI reduziu sua meta de valuation para US$1,25 trilhão após ter proposto um preço mais alto. A Anthropic e a Hg lançam uma consultoria europeia em IA, e a Jane Street e a HRT gastam bilhões em capacidade computacional de IA. A Western Digital registrou um forte salto de lucro com a demanda por armazenamento de dados, e a Bloom Energy elevou sua projeção. O agente de IA Muse da Meta alcançou 10 milhões de downloads em um mês, mas os investidores questionam o retorno.
Mercados de ações
As bolsas europeias caíram com os problemas da China atingindo a Volvo Car e a Gucci. As ações da Volvo despencaram até 30% depois que a montadora passou a registrar prejuízo e anunciou o corte de outros 2.500 empregos, e a Volvo Car é majoritariamente controlada pela chinesa Geely. As ações da Kering caíram 10% depois que as vendas da Gucci recuaram 6% no terceiro trimestre, adiando os planos de recuperação do CEO Luca de Meo. Os gigantes europeus do luxo agora negociam nos menores múltiplos em uma década. As ações da General Motors caminhavam para sua pior semana em mais de 20 meses, embora analistas tenham recomendado que os investidores aproveitem a queda. Os fundos de hedge registraram sua maior perda diária desde a Covid na debandada das ações. A Holcim elevou sua projeção anual pela segunda vez neste ano, impulsionada por forte demanda. O Nikkei caiu 2,2% com o peso das ações de chips e bancos, enquanto as ações sul-coreanas reverteram uma queda inicial e fecharam em alta com a recuperação das fabricantes de chips. As ações chinesas entraram em mercado de baixa enquanto a Ásia recuava. A Newmont registrou lucro maior com vendas de ouro, e a CMOC viu seus lucros dispararem com a alta do cobre. As ações da Swiggy despencaram para uma mínima recorde à medida que os prejuízos aumentavam, e a oferta pública inicial recorde da Jio atraiu forte demanda apesar da debandada no mercado indiano. As ações da Zip caíram pela metade depois que a empresa sinalizou custos ligados a um caso de fraude nos EUA. A Rogers Communications superou as expectativas de lucro com ganhos na receita de esportes, embora seu negócio de telefonia móvel continue fraco. A Safran confirmou sua projeção com alta da receita, e a Volvo reportou lucro maior com a demanda por caminhões na América do Norte e na Europa.
Renda fixa e juros
Os mercados de títulos franceses sofreram uma turbulência histórica, com o risco dos títulos franceses se aproximando de sua maior alta semanal à medida que a crise se aprofundava. A força do iene atingiu máxima de um ano frente ao euro por temores sobre a dívida francesa. Os títulos japoneses se valorizaram com a debandada tecnológica alimentando a demanda por refúgio, e os rendimentos dos títulos japoneses caíram ao longo da curva. Os rendimentos do Tesouro americano subiram ligeiramente, com o foco do mercado de títulos seguindo na França. A inflação do Japão subiu acima da meta do Banco do Japão, reforçando apostas em altas de juros. A confiança do consumidor americano caiu para uma mínima de cinco meses por causa da inflação. A Rathbones está ganhando interesse por gilts britânicos de prazo mais longo com apostas em disciplina orçamentária. A relação dos Treasuries com a IA mudou bruscamente à medida que a operação de refúgio retorna. A inclinação de Bessent para dívida de curto prazo atrai alertas caso a inflação e a dívida subam. A Blackstone reduziu as avaliações de imóveis com a alta dos juros pressionando os retornos. Os fundos do mercado monetário oferecem uma forma simples de se beneficiar da alta dos juros.
Moedas e mercados emergentes
A recuperação da rúpia a partir de uma mínima próxima do recorde deve perder força diante da demanda por petróleo e dólar. O Índice do Dólar do WSJ recuou pela terceira sessão seguida. A inflação do Brasil ultrapassou o teto da meta antes do segundo turno presidencial. O risco de crédito corporativo da Indonésia atingiu máxima de seis anos depois que a MSCI alertou que pode retirar a Indonésia de seu índice de ações, e o fundo soberano da Indonésia defendeu sua estratégia em meio a um rebaixamento de mercado. O boom de recursos naturais da Argentina ganha ritmo, mas os riscos para o peso aumentam às vésperas de eleições argentinas apertadas. As ações sul-coreanas agora estão duas vezes mais baratas que as da Indonésia após a venda de tecnologia.
Negócios e transações corporativas
A BASF elevou sua oferta de aquisição da Evonik para mais de €11 bilhões. A Barilla pagou US$750 milhões em dinheiro pela Goodles. Os fundadores da KKR apoiam um negócio que avalia o clube de futebol Valencia em €1,25 bilhão. O Citi obteve aprovação para seu negócio de valores mobiliários na China antes de um encontro entre Trump e Xi. A Eni deve assinar até US$1,8 bilhão em contratos de infraestrutura para seu projeto de gás no Chipre. A Bombardier planeja uma expansão de US$270 milhões nos EUA. A Rio Tinto gastará US$1,9 bilhão na expansão de bauxita na Austrália. O CEO da Singapore Exchange planeja deixar o cargo após uma década. A Weil Gotshal está perdendo advogados de destaque enquanto mantém conversas de fusão. As ações da Kering despencaram com a estagnação da recuperação da Gucci. A Boston Beer registrou lucro e receita menores em um mercado de cerveja sombrio, enquanto a Deckers cortou sua projeção de vendas com consumidores em busca de descontos. A Booz Allen elevou sua projeção de lucros. A American Express elevou sua projeção de lucro com os gastos dos associados, mesmo ao cortar 3.500 empregos. A LKQ afastou seu CEO e alertou para uma queda no terceiro trimestre. A Sallie Mae reduziu sua projeção anual por causa do aumento das perdas com inadimplência. A Archer Aviation lançou frotas de táxis aéreos no Texas. A Rogers reportou lucro menor em uma comparação difícil. A Blackstone também reduziu avaliações.
Estrutura de mercado e regulação
O presidente da CFTC, Selig, afirmou que a agência leva "muito a sério" a supervisão das negociações de petróleo. As opções da NYSE American foram suspensas por um problema técnico. Investidores de varejo usam VPNs para acessar plataformas offshore de negociação de petróleo 24 horas por dia, 7 dias por semana. O Tesouro dos EUA propôs regras mais rígidas para investimentos em tecnologias chinesas sensíveis. As corretoras buscam remover proteções aos investidores. O Reino Unido suavizou as regras de "adequação e idoneidade" para banqueiros. Os mercados de previsão têm superado cada vez mais as pesquisas eleitorais. Os investidores de varejo indianos reduziram apostas alavancadas com a queda das ações. A desalavancagem do varejo provocou a maior debandada em small caps desde março. A Arini Capital caiu 69% em meio à venda de dívida de alto risco. As tarifas aéreas não voltarão aos níveis anteriores à guerra no Irã, alertou a American Airlines. As companhias aéreas navegam por céus perigosos em meio a conflitos globais.
Próximos passos
O segundo turno no Brasil acontece na quinta-feira, com uma pesquisa Datafolha mostrando os dois candidatos empatados. A decisão do Fed é esperada antes do próximo movimento do ouro. O Sarawak, na Malásia, realizará eleições estaduais enquanto cresce a pressão sobre o primeiro-ministro Anwar.
Private equity
Captação de Recursos e Fechamentos de Fundos
A Blackstone fechou seu quinto fundo de energia com um teto rígido de US$8,7 bilhões, o que evidencia o apetite contínuo dos investidores por capital privado voltado para energia. A Ara Partners alcançou o fechamento final de seu primeiro fundo de energia em US$2,5 bilhões, também no teto rígido.
Negócios e Aquisições
A Goldman Sachs Alternatives concordou em adquirir uma participação majoritária na Celnor, empresa de serviços para edifícios apoiada pela Inflexion. A TA Associates avançou para assumir uma participação majoritária na Med Envision, empresa belga de tecnologia médica ortopédica.
Limited Partners e Alocações
A CalPERS, o fundo de pensão público da Califórnia com US$640 bilhões em ativos, está reduzindo sua exposição às participações em Big Techs, ao mesmo tempo em que aposta cada vez mais em private equity. A Tikehau Capital devolveu €2,2 bilhões a seus limited partners este ano, mas fez ressalvas quanto às suas metas de lucro para 2026.
Venture Capital e IA
Os primeiros investidores da Anthropic estão com ganhos substanciais no papel, às vésperas da esperada oferta pública inicial do laboratório. Os investimentos europeus em startups da Nvidia estão retornando para a própria Nvidia, já que muitas das empresas financiadas gastam o capital em seus chips. A Andreessen Horowitz rebatizou sua unidade de criptomoedas como a16z Frontier, à medida que o investimento em blockchain perde força, com Chris Dixon ampliando o escopo do grupo.
Jurídico e Risco
Agentes de IA estão criando novos riscos de exposição de segredos comerciais, ao dar aos funcionários acesso a conhecimentos proprietários que podem ser extraídos ou reproduzidos.
Negócios Regionais e de Estágio Inicial
O setor tecnológico de Oslo continua lutando para escapar da sombra de Estocolmo. A Sifted destacou 14 startups italianas em estágio inicial que os VCs estão observando. A Crunchbase News destacou negócios em treinamento de robôs, lasers espaciais e cimento mais ecológico. A Tech Crunch informou que os principais líderes de tecnologia na Disrupt argumentam que o crescimento acelerado depende de mais do que vendas iniciais.
Próximos Passos
A oferta pública inicial da Anthropic continua no horizonte, e as avaliações de seus primeiros apoiadores serão testadas assim que a empresa abrir o capital.
Investimento setorial
Mercados Privados de Imobiliário
Os Prémios PERE 2026 já aceitam candidaturas, convidando a indústria a indicar os grupos, indivíduos e eventos que mais impacto tiveram no setor.
Private Equity em Saúde
A Arcventis Health Partners concluiu um investimento de crescimento maioritário na Aligned Modern Health, mais uma operação no panorama de aquisições nos setores da saúde e das ciências da vida.
Infraestruturas Digitais
As infraestruturas digitais dominam agora a captação de fundos na América do Norte, mesmo quando as prioridades políticas de nearshoring enfrentam obstáculos crescentes ao desenvolvimento de centros de dados.
Em Breve
A janela de candidaturas dos Prémios PERE está atualmente aberta para nomeações da indústria.