プライベート・エクイティ 24時間ブリーフィング

最終更新: October 14, 2026, 11:00 PM ET

メガディール&大型企業のエグジット

Koch Equity DevelopmentとGettyファミリーは、事前にクレジターの支持を確保した上で手続きを進められる事前パッケージ型のChapter 11手続きを通じて、Getty Imagesを非公開化することで合意した。Lone StarはドイツのバンキングホールディングであるIKB Deutsche Industriebankを、Crédit Agricoleに売却することで合意した。これは同社にとって18年間の保有に幕を下ろす、ドイツの銀行持株会社からの注目すべき撤退となる。Rhôneは、Paragon Filmsを9億ドルでAtlantic RidgeとGrafineに売却する契約を締結した。産業用パッケージング資産に対する買い手の旺盛な需要が続いていることを示す案件である。Watscoは、BBH Capital PartnersからThe Granite Groupを取得することで合意した。ニューハンプシャー州の配管・HVAC機器販売会社を、同社のプラットフォームに加える形となる。

ヘルスケア案件

Welsh, Carson, Anderson & Stoweは、CenterWellクリニックの持分28億ドルを、BlackRockのHPSに売却した。合弁会社は約150の主要なプライマリケア拠点を保有している。Fengate Private Equityは、Clinical Research of West Floridaの過半数株式を取得した。同社はタンパとクリアウォーターにまたがる3つの研究施設を運営している。Healthpoint CapitalはOspitekに出資した。同社のAIおよびIoT技術を活用したソフトウェアは、医療施設に手術運営のリアルタイムな可視化を提供している。

航空宇宙・防衛の統合

ATL Partnersは、Precise Aerospace & Defenseを正式に立ち上げた。プラットフォームの最初の買収案件はPrecise Metal Productsである。同社はPE Hubとの別のインタビューで、事業拡大計画を明らかにした。CORE Industrial PartnersのFathomは、TCS Industriesを含む3社の製造企業を追加し、防衛サプライチェーンにおける拠点を拡大した。IGPは、GraycliffからTaylor Catarozoliを採用した。同氏は航空宇宙分野のプライベート・エクイティで15年以上の経験を持ち、同社のセクター・カバレッジの拡大を担う。AE Industrial Partnersは、Chris AguemonとBill Strobelをプリンシパルに昇格させ、国家安全保障分野の投資活動を主導させることとした。

HVAC、産業サービス、中規模企業の追加買収

Centre PartnersとBaldwin CreekのTru Tempは、ノースカロライナ州の2社、D&D HVACとSandhills Heating & Refrigerationを取り込み、設置・保守ネットワークを拡充した。Trinity HuntのAveron Groupは、ユタ州のボイラー制御機器・試験機器販売会社であるControl Equipment Companyに投資した。Godspeed CapitalはGreenVestを買収し、生態系回復と代償的緩和をカバーする環境サービス・プラットフォームを立ち上げた。Northrim Horizonは、シアトルのCressy Door and Fireplaceを買収した。1952年創業の同社は、オーバーヘッドドアと暖炉の施工を手がけている。O2 Investment PartnersのIroncore Pavingは、ニュージャージー州を拠点とするアスファルト舗装業者Macchione Paving Plusを加えた。Wynnchurchの傘下であるORS Nascoは、カナダの溶接製品卸売業者Techniweldの取引を成立させたほか、Sycamore傘下のEssendantブランドの案件も手がけた。Longue Vue CapitalとLake Tenは、ニュージャージー州のサードパーティ物流事業者である倉庫運営会社CDSに出資した。Keensight傘下のBedfont Scientificは、米国における独占販売代理店であったCoVitaを買収した。

資金調達とLPの動向

Step Stoneは、第6号フラッグシップ・ファンドおよびGPリード型ファンドの合計目標額の半分以上を達成した。セカンダリー投資への投資家の意欲が持続していることを示す動きである。CVCは、Montaguの医療機器資産を対象とする約5億ドルの単一資産ファンドを主導している。Side Letterの最新号では、別の大手LPが、リターンの集中に対する懸念を背景に、プライベート・エクイティへの配分を見直していることが取り上げられている。

ベンチャーと新興運用会社

ヨーロッパの量子技術の創業者たちは、国内発の有力企業の育成を求めており、中には資金調達に上限がないに等しいと述べる者もいる。英国初の難民起業家向けVCファンドが、Atomicoの支援を受けて設立された。詳細はこちらの報道を参照。ヨーロッパ全域のプレシード投資家は、次に資金を投じる分野を明らかにしつつある。Siftedの分析で取り上げられている。Nvidiaはヨーロッパのテック企業への数十億ドル規模の投資を発表した。この動きは、同地域のベンチャー市場の姿を変える可能性がある。

フィンテック、インパクト投資、スーパーアプリ

Siftedはポルトガルのフィンテック・スタートアップを検証し、投資家が注目する14社を特定した。一方、別の記事では、消費者需要が弱いためフィンテックの主権がヨーロッパで成功しうるのかを問うている。Siftedはまた、投資家の選好に基づき、ヨーロッパの68のインパクト・スタートアップをランク付けした。Crunchbase Newsは、次世代のスーパーアプリがどこから生まれるのかを検証し、信頼が不足している市場に注目している。プロップテックでは、Fifth WallのBrendan Wallaceが、最良の投資先はプロップテックには見えないかもしれないと主張している。

インフラとカーブアウト

Aureliusは、Nokiaのプライベート無線事業を買収することで合意した。グローバルなエンタープライズ・キャンパス向けエッジ事業部門を自社ポートフォリオに加える。Fit 4 Scaleプログラムを通じて、実績を成長に結びつけた5社のルクセンブルク企業が紹介された。

イベント

Tech Crunch Disrupt 2026が開幕した。最終ステージの出演者ラインナップは3日間にわたるセッションを網羅する。開幕と同時に、初日のハイライトも公開された。