プライベート・エクイティ 24時間ブリーフィング

最終更新: October 14, 2026, 11:42 PM ET

継続ファンド・セカンダリー

Gen Nx360 Capital Partnersは、Churchillが主導する2億8,500万ドルの継続ファンドのクローズを発表し、Whitsons Culinary Groupを単一資産ビークルに移管した。同一取引を扱う別のレポートでは、Churchill主導のストラクチャーについてより詳しく説明しており、ニューヨーク州ホーポージに本拠を置くカスタマイズされた飲食サービス事業者が本取引の中核資産であるとしている。詳細はPE Hubの記事で報じられている。

一方、Permiraはクレジット情報プロバイダーのOctusを35億ドルでロンドン証券取引所グループに売却する交渉中であり、実現すればスポンサーにとって大きなエグジットとなる。売却の詳細やRecordatiをめぐる入札の全体像についてはPE Hubの報道で伝えられており、Palliser Capitalがイタリアの製薬グループRecordatiに対するCVCおよびGBLの入札を支持しないことを確認したと報じられている。

大型取引

Blackstoneは、ZO Skin HealthをGalderma に15億ドルで売却することで合意した。Zein Obagiが創業した同皮膚科事業の純売上高は約3億3,000万ドルである。本取引は、美容・皮膚科資産が引き続き戦略的買い手を惹きつけるなか、Blackstoneのヘルスケアポートフォリオにとって意義ある投資回収となる。

ヘルスケアサービス分野では、BlackRockのHPS Investment Partnersが、Humanaの Center WellクリニックにおけるWelsh Carsonの28億ドルの持分を買い取る予定であり、同保険会社のケア提供プラットフォームの大きな部分に対する支配権を強化する。

ミッドマーケット動向

Brynwood傘下のWest Madisonが、Salt Creekから Bob's Big Boy ドレッシングの製造会社を買収した。Salt Creekは2018年に設立され、Flavor of California関連のライセンシーとして、ブランド製品の製造・販売権を保有している。

Archimedは、産業用途向けの生物製品を開発・製造するブラジルの排水処理専門企業Geneticaの過半数持分を取得した。また、Ara Partnersも、トウモロコシの茎やコムギのわらを回収する残渣収穫機メーカーPacific Agの過半数持分を取得した。

Rockbridge Growth EquityのFormativ Groupは、公共・民間部門の組織に業務の近代化を助言するAI・テクノロジー コンサルティング会社Saige Consultingを買収した。Blackford CapitalのHabcoは、約120名(うち100名以上が電気技師)を雇用する創業100年のバージニア州の電気工事会社EG Middletonを買収した。

Audax Private EquityのAKAMは、85戸の住宅物件を管理するニューヨークの不動産管理会社Matthew Adam Propertiesを自社プラットフォームに加えた。BBH Capital Partnersは、債権サービサーのGoal Solutionsに少数持分を取得した。同社はサービシング、資産管理、SPV管理を手がける。PSG Equityは、Be-CloudとQuality Hostingの統合を支援した。これにより、中小企業向けにMicrosoftクラウドおよびマネージドサービスを提供する汎欧州クラウドプラットフォームが誕生する。

資金調達・ファンド構造

Adams Street Partnersは、適格な富裕層投資家を対象とした3億6,350万ドルのエバーグリーン型ベンチャー・グロース・ファンドを立ち上げた。これによりベンチャープラットフォームをプライベートウェルス・チャネルへ拡大する。一方、Archi Medは、4号目となる小型ヘルスケアファンドの最終クローズに続き、15億ユーロの投資計画について詳細を明らかにしている。AIが同分野の投資テーゼを再構築しつつあるという。

ファンドのパフォーマンスにも注目が集まっており、小規模運用会社は老朽化した資産の売却に苦戦している。オーストラリアの規制当局も、最新のスーパーアニュエーション監視報告書において、非上場資産の評価に関する重大な懸念を示し、継続的な評価リスクを指摘した。Searchlight CapitalはInvestcorpのSebastian Ingerをロンドン・パートナーとして採用した。同氏はプライベート・エクイティ投資で15年以上の経験を持つ。

ベンチャー・スタートアップ

Crunchbaseのデータによると、9月にはセミコンダクター、フィンテック、宇宙技術企業を中心に38社がユニコーン入りを果たした。Stella & Dotの創業者は、AIマーケティング・スタートアップMarkloに500万ドルを調達した。Nvidiaは欧州テック分野への数十億ドル規模の投資を発表した。また、難民起業家を支援する英国の新ファンドが、Atomicoの支援を受けて始動した。

イベント情報としては、Tech Crunch Disrupt 2026が10月14日から25日までサンフランシスコで開催される。最終2日間のチケットは50%割引で購入できる。会場はMoscone Westで、2日目の取材では多様なテーマにわたるAIスタートアップに焦点が当てられる。