プライベート・エクイティ 24時間ブリーフィング

最終更新: October 1, 2026, 10:05 PM ET

プライベートエクイティによる買収

Diversisは、Blackstoneが出資するCarrixからTideworksの過半数株式を取得し、シアトルに拠点を置く海洋・インターモーダル物流向けターミナルオペレーティングシステムプロバイダーを手中に収めた。One Equity Partnersは、システムインテグレーターのMyriad360の過半数株式を確保した。同社はエンタープライズ顧客にAI、クラウド、マネージドサービスを提供している。Lovell Minnick傘下のWarner Pacificは、1929年設立で従業員福利厚生管理を支援するカリフォルニアのゼネラルエージェンシー、Beere&Purvesを買収する契約を締結した。KKRは、Thomson Reutersの印刷事業に対する過半数株式取得を完了し、同事業は現在Westbridge Printとして運営され、法律・税務専門家向けにサービスを提供している。Centre Partners傘下のNearly Naturalは、テキサス州に拠点を置き、ホームデコール製品を設計・製造する3DプリントプランターメーカーのModernized Potteryを買収した。Manna Treeは、ロサンゼルスのクリエイティブエージェンシーZambeziの過半数株式を取得した。同社は20周年を迎え、統合マーケティングサービスを提供している。Blue Point Capital傘下のWeaver Brandsは、フロリダ州フォートマイヤーズに拠点を置き、1938年創業で馬用シャンプーやコンディショナーを製造する馬のグルーミング製品メーカーShapley'sを買収した。

防衛・航空宇宙への投資

Blackstoneは、米国の迎撃ミサイルサプライチェーンを拡大するためFalcataを立ち上げ、米国防テクノロジーベンチャーに大規模投資を行った。Blackstoneは、TSCおよびASEIと共に防衛プラットフォームFalcataを形成する契約を締結し、同プラットフォームはセンシング、誘導、航法、制御技術を開発する。LFM Capital傘下のSis Techは、2007年設立でニューメキシコ州リオランチョに拠点を置き、既製の航空宇宙用コンポーネントを供給するアビオニクス電子機器メーカーAlta Data Technologiesを買収した。Antinは、カリフォルニア州レッドランズに拠点を置き、山火事消火のためのヘビーリフトヘリコプターサービスを提供する空中消火会社HP Helicoptersの過半数株式を取得した。Sterling GroupとPoint 41 Capitalはガレージドア需要を支援し、Antinはヘビーリフトヘリコプター事業を買収、Blue PointのWeaverはShapley'sを追加買収し、幅広い産業特化を反映している。

テクノロジー・ソフトウェア関連取引

Thoma Bravoと7Ridge傘下のTrading Technologiesは、2014年設立でニューヨーク州ミネオラに拠点を置き、注文・トレード管理ソリューションを提供する株式トレーディングプラットフォームTRAFiXを買収した。Riverside傘下のDAWGSは、2回目の追加買収としてEmpty Building Securityを加え、不動産セキュリティサービスを拡大した。VSS Capital Partnersは、元世界銀行アドバイザーのOtilia CiotauをAI関連の役割で採用し、彼女の20年にわたる金融サービス経験を活用する。Bridgepointが出資するAnalysys Masonは、2018年設立で約35名のエンジニアが機械学習・分析ツールを構築するスウェーデンのAIコンサルティング会社Modulaiを買収した。Dig Venturesは、欧州のAIインフラストラクチャー関連スタートアップを支援するため1億2000万ドルを調達し、AIスタックの基盤層をターゲットとする。Ambientaは、4件の買収を通じて持続可能な北欧養殖技術プラットフォームを構築し、Bio Marine、FLS、Smir、Gro Aquaを統合して魚の健康と養殖技術をカバーする。Eurazeoは、アブダビのADGMに中東初のオフィスを開設し、機関投資家とのエンゲージメントの拠点を確立した。

資金調達と資本フロー

Investcorpは、目標を上回る12億2000万ドルの第2号北米プライベートエクイティファンドをクローズし、当初の資金調達目標を超過した。Aresは、目標の4倍以上となる42億ドルの初号GPソリューションズファンドをクローズし、このカテゴリーで最大級の初回ファンドの一つとなった。Homewardは、住宅市場の停滞の中で住宅所有者の売買を迅速化するため1億2000万ドルを調達し、住宅取引における流動性の制約に対処する。IPOの窓は選択的に開きつつあり、投資家の関心が再び高まる中、準備が整った企業のみが公開市場へのアクセスを得られるかを決定する。原子力スタートアップへの資金調達は増加しており、公開市場でのセクターの弱気な転換にもかかわらず、2026年に60億ドルを超えた。プライベートエクイティはガレージドア事業に投資しており、5件の注目すべき取引が住宅改善トレンドによるセクター統合を浮き彫りにしている。

リーダーシップと人事異動

Encore Consumer Capitalは、元RiversideのプリンシパルであるCaroline Shettleをディレクターとして採用し、案件発掘、実行、ポートフォリオ監視を任せた。Abry Partnersは、AdventのYusef Kassimを採用し、25年以上の資本形成経験を活かして投資家対応を統括させる。HIG Capitalは、イタリアの美容小売企業PinalliをBorletti Groupに売却した。Pinalliは1984年創業で108店舗を運営し、1億9700万ユーロの収益を上げている。HIGはPinalliから撤退し、Ambientaは4つの養殖事業を買収し、欧州ミッドマーケットにおける戦略的シフトを示している。Arcusは、Syz CapitalとSaturnus CapitalからSK Pharmaを買収することに合意し、ドイツ全土に8つの温度管理倉庫を持つビーレフェルト拠点の物流事業者を取得する。

市場コメンタリーと戦略

オペレーティングパートナーが進化するプライベートエクイティ環境で成功するために必要なスキルを再考する中、OPのスクリプトをひっくり返すことが必要となっている。トータルポートフォリオアプローチにおけるガバナンスの盲点は続いており、ソブリン・年金基金が固定の資産クラス目標を放棄し、リターンにのみ焦点を当てている。ディープダイブは、Investindustrialが後継者計画と持続可能性の課題の中でどのように長期戦略を展開しているかを明らかにしている。サイドレターは、Bonomi時代後の欧州PEの大物の次の段階を探求している。Pophouse Entertainmentは、Siaの音楽著作権の50%株式を取得する契約を締結し、同アーティストの9回のグラミー賞ノミネートと数十億回のストリーミングを活用する。ウェルネスマーケットプレイスHealfは、Siftedの欧州で最も急成長しているスタートアップ250社のランキングでトップとなり、デジタルヘルス分野での力強い勢いを反映している。Harry Stebbingsは、多くの点で996労働文化を支援したことを後悔し、ベンチャーキャピタルの規範について率直な反省を示している。Nubankは、株価急落後にMonzoの買収協議を中断し、市場の変動の中でフィンテック合併の可能性を終わらせた。Sifted Summitの初日が報告され、EUのスケールアップファンドを英国企業に開放する議論に焦点が当てられた。Borletti Groupは、H.I.G.からのPinalli買収で新たな一面を見せ、オムニチャネル美容小売企業をポートフォリオに統合した。KKRは、Westbridge Printが独立する形でThomson Reutersの印刷事業のカーブアウトを完了し、レガシー事業の分離を最終決定した。