Private Equity 24 Hours

最終更新: August 26, 2026, 2:33 AM ET

ディールフロー

プライベートエクイティは、セクターや地域を問わず活発なペースを維持している。KKRは、L Cattertonが主導する株主から日本のビューティー＆ライフスタイルプラットフォームであるCi FLAVORSを買収することで合意し、同国の成長する化粧品市場に賭けている。米国では、H.I.G. Capitalが、大規模な統合型会計・ウェルスマネジメント会社であるHBKに対して初の機関投資家向け投資を行った。The Vistria Groupは、シカゴに拠点を置き、1億4000万ドル以上の顧問資産を有するRIAであるCuri Capitalへの投資に合意した。

テクノロジー関連のディールも目立った。Apax Digitalは、旧Active Fenceとして知られるAIトラスト＆セーフティ企業であるAliceへの1億4000万ドルのラウンドを主導した。Superstepは、元Google Cloudのリーダーらによって2021年に設立されたGoogle Cloudコンサルタント会社Zencoreに出資した。一方、Revolutは、社内でモデルを構築するためのAI研究部門を立ち上げ、フィンテック企業の人工知能への野心を示した。

ホームサービス＆ファシリティ

ホームサービス分野では統合が続いている。Gryphonが出資するPresidential Heatingは、メリーランド州モンゴメリー郡のShipley Plumbing, Heating & Air Conditioningを買収した。Quad-Cが出資するFlow Service Partnersは、1985年創業で南フロリダにサービスを提供する商業用HVACプロバイダーであるAltman Air Conditioningを買収した。Fort Pointが出資するNewBold Technologiesは、小売テクノロジー管理サービス会社であるSpencer Technologiesの買収を完了した。

プライベートエクイティが清掃ビジネスに回帰する中、清掃サービスはあらゆる規模の企業から新たな関心を集めている。KKR、GI Partners、O2 Investmentsは清掃会社をターゲットにしている企業の一部であり、Windjammer Capitalはサンディエゴの駐車場インフラプロバイダーであるIPS GroupをNayaxに売却する計画だ。獣医療分野では、Great Point Partnersが出資するVetnCareが、1979年創業のカリフォルニア州ウォルナットクリークにあるGeary Veterinary Hospitalを買収した。

資金調達＆セカンダリー

セカンダリー市場は進化を続けており、優良資産はパーを上回るプレミアムで取引されている。QICは流動性危機の中、より短期のプレイを狙っており、コ・インベストメントやシングルアセットCVは投資家に「より大きなコントロール」を提供すると、パートナーのZach Jackson氏は述べている。Copenhagen Infrastructure Partnersは流動性機能を強化し、インフラ運用会社のファンド向け流動性ソリューションを主導するため、Ben Plant氏を資本ソリューション責任者として採用した。

英国の提案されている税制改正は、セカンダリー買い手に明確性をもたらし、デジタル時代における印紙税のグレーゾーンに伴うオフショアでの執行に終止符を打つことになるだろうと、Hogan LovellsのElliot Weston氏は述べている。ベンチャー分野では、Fiat Venturesがベンチャー部門とアドバイザリー部門を新しいブランドFGV Capitalの下に統合し、3500万ドルのファンドIIを組成した。異なるベンチャーモデルがLPを惹きつけることができるという賭けに出た形だ。

エグジット＆リターン

Foresight Groupは、外部委託された車両保守事業をPremius Capitalに売却するPlantexpandのエグジットを発表した。3倍のリターンとなるディールである。1987年に創業された同社は、英国の重要インフラ全体で車両の保守・コンプライアンスサービスを提供している。Warburg PincusのPeter Deming氏は、投資メモが積み上がる中、欧州の銀行ビジネスへの投資機会を検討しており、AIはセクターの変革においてますます重要な役割を果たしている。

戦略＆人材

Edmond de Rothschild Asset Managementは、Alain Krief氏をグローバルCIOに昇格させ、Charles Lilford氏を株式部門の共同責任者として採用するなど、2つのシニア人事を行った。LDR Partnersは、Paul B. Murphy Jr氏をパートナーとして迎えた。Murphy氏は1981年にAllied Bank of Texasで商業融資のキャリアを開始した。メキシコでは、KM CapitalがPapa Johnsの新しいフランチャイズパートナーとなり、44店舗を引き継ぎ、ブランドを成長させる計画だ。

市場インサイト

プライベートエクイティが出資する企業は、米国だけで1330万人以上を雇用しており、一般的に公開市場の同業他社よりも多くの新規雇用を生み出している。非公開企業の株式市場はスタートアップエコシステムのより大きな部分を占めるようになっており、EquityZenのPhil Haslett氏は、なぜスタートアップが従業員に流動性オプションを提供しているのかについて語っている。一方、ブートストラップ型企業は、従来のVCモデルがプロダクトマーケットフィットを見つけるためのリスクの高い探索に資金を提供しているため、これまで以上に重要性を増していると、Lateral Investment ManagementのRichard de Silva氏は論じている。

インフラ＆その他

Luton Risingは、英国で5番目に利用者数の多い空港の運営権を入札にかける準備を進めており、インフラ投資家が関心を示している。このコンセッションは、世界的なインフラファンドから大きな関心を集める可能性がある。PEが出資する360training.comは、医療トレーニング提供を拡大するため、Electronic Medical Certificationから一部の資産を買収した。北欧地域では、Lunarの創業者らが、AIネイティブの監査スタートアップRepodoを立ち上げるため、820万ユーロを調達した。