Private Equity 24 Hours

Letzte Aktualisierung: August 26, 2026, 2:33 AM ET

Deal Flow

Private Equity setzte sein rasantes Aktivitätstempo über Branchen und Regionen hinweg fort. KKR vereinbarte die Übernahme von Ci FLAVORS, einer japanischen Beauty- und Lifestyle-Plattform, von Aktionären unter der Führung von L Catterton und setzt dabei auf den wachsenden Kosmetikmarkt des Landes. In den USA tätigte H.I.G. Capital seine erste institutionelle Investition in HBK, eine große integrierte Wirtschaftsprüfungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft. The Vistria Group vereinbarte eine Investition in Curi Capital, eine in Chicago ansässige RIA mit mehr als 14 Mrd. USD an verwalteten Vermögenswerten (Assets under Advisement).

Auch technologieorientierte Deals spielten eine prominente Rolle. Apax Digital führte eine 140-Mio.-USD-Runde bei Alice an, dem KI-Unternehmen für Vertrauen und Sicherheit, das früher als Active Fence bekannt war. Superstep investierte in Zencore, eine Google-Cloud-Beratung, die 2021 von ehemaligen Google-Cloud-Führungskräften gegründet wurde. In der Zwischenzeit startete Revolut eine KI-Forschungseinheit, um Modelle intern zu entwickeln, was die Ambitionen des Fintechs im Bereich künstliche Intelligenz signalisiert.

Hausdienstleistungen & Anlagen

Der Sektor für Hausdienstleistungen erlebte eine anhaltende Konsolidierung. Das von Gryphon unterstützte Unternehmen Presidential Heating übernahm Shipley Plumbing, Heating & Air Conditioning im Montgomery County, Maryland. Das von Quad-C unterstützte Flow Service Partners kaufte Altman Air Conditioning, einen gewerblichen HVAC-Anbieter für Südflorida, der 1985 gegründet wurde. Das von Fort Point unterstützte NewBold Technologies schloss den Buyout von Spencer Technologies ab, einem Managed-Services-Unternehmen für Einzelhandelstechnologie.

Gebäudereinigungsdienste stoßen bei Unternehmen aller Größen auf erneutes Interesse, da Private Equity in den Reinigungssektor zurückkehrt. KKR, GI Partners und O2 Investments gehören zu denen, die Gebäudereinigungsunternehmen ins Visier nehmen, während Windjammer Capital plant, IPS Group, einen Parkinfrastruktur-Anbieter aus San Diego, an Nayax zu verkaufen. Im Bereich der Tiermedizin übernahm das von Great Point Partners unterstützte VetnCare das Geary Veterinary Hospital in Walnut Creek, Kalifornien, eine 1979 gegründete Praxis.

Fundraising & Secondaries

Der Secondaries-Markt entwickelt sich weiter, wobei Trophäen-Assets Aufschläge über dem Nennwert erzielen. QIC zielt angesichts der Liquiditätsklemme auf kürzere Engagements ab, wobei Co-Investments und Single-Asset-CVs den Anlegern laut Partner Zach Jackson „größere Kontrolle" bieten. Copenhagen Infrastructure Partners hat seine Liquiditätsfähigkeiten ausgebaut und Ben Plant als Leiter Capital Solutions eingestellt, um Liquiditätslösungen für die Fonds des Infrastrukturmanagers voranzutreiben.

Die vorgeschlagene Steuerreform im Vereinigten Königreich soll den Secondaries-Käufern Klarheit bringen und die Offshore-Abwicklung beenden, die mit Stempelsteuer-Grauzonen im digitalen Zeitalter einherging, so Elliot Weston von Hogan Lovells. Im Venture-Bereich hat Fiat Ventures seine Venture- und Beratungsabteilungen unter einer neuen Marke, FGV Capital, zusammengeführt und einen 35-Mio.-USD-Fonds II aufgelegt, mit der Wette, dass ein anderes Venture-Modell LPs anziehen kann.

Exits & Renditen

Die Foresight Group gab den Exit von Plantexpand bekannt und verkaufte das Unternehmen für outsourcete Flottenwartung an Premius Capital in einem Deal mit 3-facher Rendite. Das 1987 gegründete Unternehmen bietet Wartungs- und Compliance-Dienstleistungen für Flottenfahrzeuge in der kritischen Infrastruktur des Vereinigten Königreichs an. Peter Deming von Warburg Pincus beobachtet europäische Bankmöglichkeiten, während sich Investment-Memos stapeln, wobei KI eine wachsende Rolle bei der Transformation des Sektors spielt.

Strategie & Personen

Edmond de Rothschild Asset Management hat zwei Führungspositionen neu besetzt, Alain Krief zum globalen CIO befördert und Charles Lilford als Co-Head of Equities rekrutiert. LDR Partners hat Paul B. Murphy Jr. als Partner ernannt; Murphy begann seine Karriere 1981 im gewerblichen Kreditgeschäft bei der Allied Bank of Texas. In Mexiko wurde KM Capital neuer Franchise-Partner von Papa Johns und übernahm 44 Restaurants mit Plänen, die Marke auszubauen.

Markteinblicke

Unternehmen im Besitz von Private Equity beschäftigen allein in den USA mehr als 13,3 Millionen Menschen und schaffen in der Regel mehr neue Arbeitsplätze als ihre börsennotierten Pendants. Der Markt für Anteile an privaten Unternehmen ist zu einem viel größeren Teil des Startup-Ökosystems geworden; Phil Haslett von EquityZen erläutert, warum Startups ihren Mitarbeitern Liquiditätsoptionen anbieten. In der Zwischenzeit werden Bootstrapped-Unternehmen relevanter, da das traditionelle VC-Modell eine riskante Suche nach Product-Market-Fit finanziert, argumentiert Richard de Silva von Lateral Investment Management.

Infrastruktur & Sonstiges

Luton Rising bereitet die Ausschreibung des Rechts zum Betrieb des fünftgrößten Flughafens Großbritanniens vor, wobei Infrastrukturinvestoren Interesse zeigen. Die Konzession könnte erhebliches Interesse globaler Infrastrukturfonds wecken. Das PE-unterstützte 360training.com erwarb ausgewählte Vermögenswerte von Electronic Medical Certification, um sein Angebot an Schulungen im Gesundheitswesen zu erweitern. In der nordischen Region sammelten die Lunar-Gründer 8,2 Mio. EUR ein, um Repodo, ein KI-natives Audit-Startup, zu starten.