Public Markets 24 Hours

最終更新: August 27, 2026, 3:04 PM ET

株式

米国株式は上昇しました。エヌビディア社の強気な売上見通しが、AI支出の急速な拡大がより長く続くとの自信を強めたためです。この半導体大手の驚異的な予測は、木曜朝のハイテク株と主要株価指数を押し上げ、AIサイクルに対する投資家の楽観論を強めました。エヌビディアの利益は2倍の596億9000万ドルとなり、四半期売上高は962億2000万ドルで、いずれもウォール街の予想を上回りました。同社は来年度に70%の売上成長を見込んでおり、顧客との資金調達契約は「限定的な」リスクしかない「優れた」投資だと述べています。この好決算を受けてナスダック先物は急伸し、ソフトウェア株はこの結果が同セクターに対する投資家の悲観論を静めたことから、時間外取引で急騰しました。この半導体大手の決算は、AIブームにはまだ伸びしろがあることを示唆していますが、投資家は巨額のAI支出に対する投資収益率を依然として懸念しています。エヌビディアの支配力は、AI革命は同社なしでは存在し得たのかという疑問を提起します。同社のサプライチェーン賭博は、財務力を駆使して供給戦争に勝つことを伴いますが、欠点もあります。ソフトウェア株も上昇し、セールスフォースとオクタは好調な業績とガイダンス引き上げを報告しました。セールスフォースは、アンソロピックのClaudeとの提携を拡大する中で利益と売上高が増加し、通期予測を引き上げました。オクタは、AIエージェントが需要を刺激する中で通期見通しを上方修正し、現在は32億2000万ドルから32億3000万ドルの売上高を見込んでいます。HPは、第3四半期の売上高の増加を報告しましたが、パソコン販売台数は減少しました。アーバンアウトフィッターズの売上高は、フリーピープルの成長に牽引され、第2四半期に10%増の16億6000万ドルとなりました。アーケル株は、Nscaleがウェストバージニア州のMonarchサイトでAIコンピューティング能力を提供する450億ドルの契約を締結した後、上昇しました。

アルファベットは、AIへの懸念が高まる中で市場価値6920億ドルを失い、投資家がかつてAIブームの最有力候補と見なしていたビッグテック株の劇的な逆転となっています。欧州株は、フランスの政治問題が銀行株を圧迫し下落しました。一方、欧州指数は寄り付きでまちまちでしたが、AI関連株はエヌビディアの決算を受けて急伸しました。FTSE 100は、上昇がテクノロジーに限定されているため、エヌビディア主導の上昇を見逃す可能性があります。アジア株は、エヌビディアの記録的な第2四半期決算を受けてまちまちとなり、アジアの取引の雰囲気を決定づけました。インドのセンセックスは、木曜日の20分間のクロージングオークション中に約3%の一時的なフラッシュクラッシュを経験し、その時間帯の流動性の薄さと操作に対する懸念を悪化させました。HDFC銀行のCEOの任期を巡る不確実性は、マッコーリーによれば、同行の株価を圧迫しています。南アフリカの貴金属鉱山株は、金とプラチナの価格が急落から回復する中で、少なくとも20年ぶりの大幅な月間上昇となる見込みです。ハーモニー・ゴールドの一株当たり基礎利益は、金価格の上昇により87%増加しました。エヌビディアは、投資家がROIを懸念する中でまたしても記録的な四半期を記録し、J.M.スマッカーは売上高の増加に伴い見通しを引き上げました。

小売各社の業績はまちまちでした。ダラー・ツリーは、関税還付金を事業に再投資するため、利益が圧迫されるとの見通しを示しました。ダラー・ジェネラルは、消費者が低価格商品を同社に依存したため、通期見通しを上方修正しました。ビルド・ア・ベアは、目標未達を受けて年間売上高ガイダンスを5億3000万ドルから5億ドルへと引き下げ、売上高減少を受けて幹部を解雇しました。ベスト・バイは通期ガイダンスを引き上げ、現在は調整後EPSを6.70ドルから6.90ドルと予想しています。ホーメル・フーズは、年間売上高予想を121億ドルから122億ドルに引き下げました。バーリントン・ストアーズは第2四半期の売上高が増加し、関税還付金を価格引き下げに使用する計画です。ペルノ・リカールは、米国人の飲酒量が十分でないと警告し、米国市場と中国市場でそれぞれ14%と19%の有機的減少となりました。

債券・為替

米国債利回りは、2日連続で上昇しました。投資家は、金曜日にジャクソンホールで行われる連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長の講演に備えており、一部ではタカ派的なトーンになると予想されています。トレーダーは、講演を前にドル高へのヘッジを強化しています。FRB議長は、今後の講演で市場を安心させる必要があり、財政赤字を巡る債券市場の戦いに足を踏み入れることになります。財務省とFRBの関係におけるレジームチェンジは、政府借入を短期債へシフトさせ、長期債の供給を減らし、債券相場の上昇を促進する可能性があります。一部のアナリストによれば、投資家は最近の米国債利回りの動きをあまり重視すべきではなく、利回りは有権者のセンチメントの変化ではなく、米国の長期的な経済成長への期待を織り込んでいると主張しています。しかし、米国債投資家が厳しい夏を過ごしたとしても、状況は海外ではさらに悪化しており、フランス、イタリア、英国、日本など多額の債務を抱える国々が最も重い圧力を受けています。

ドルは、ジャクソンホール開始時にDXY指数が変わらず、安定を維持しました。金は、1トロイオンス4654.70ドルで、下振れリスクが限定的な横ばいで取引され、米国の金利上昇期待と米国ソブリン債務への懸念の間で板挟みになりましたが、FRBの金利経路に焦点が移るにつれて1オンス4600ドル台を回復しました。金の岐路に立たされた状況は、西側諸国のポートフォリオに占める割合が小さいことを考えると、投資家が殺到すれば大きな上昇余地があります。市場の関心がジャクソンホールに移る中でドルは安定していましたが、トレーダーはウォーシュ議長の講演での大幅なドル反発に備えてヘッジしていました。ECBのイールドカーブ指標は、ガス価格が焦点となる中で欧州債利回りが上昇していることを示しています。借入コストが高止まりする中、フランスは欧州債投資家の最大の懸念事項としてイタリアに取って代わりました。ユーロ圏の債券市場はまた、政治的な脆弱性と、リスクプレミアムが権力構造に依存していることを反映しています。

アジアでは、日本の規制当局が、個別株レバレッジETFはボラティリティを増幅させる可能性があるため、市場にとって良くないと警告しました。タイのイールドカーブは、インフレ緩和と経済減速により長期債への需要が高まり、フラット化する可能性があります。インドネシアのルピアと債券は、投資家がジャカルタでの抗議活動に注目する中、木曜日に3日連続で下落しました。中国の工業利益成長率は、3ヶ月連続で鈍化し、今年最低のペースとなりました。オーストラリアの家計支出は、7月に予想以上に増加し、ゴールドマン・サックスやコモンウェルス銀行のエコノミストは、CPIデータが高かったことを受けて、早ければ来月にも再利上げが行われると予測しています。ヘッジファンドは、オーストラリアの利上げ観測が通貨を押し上げる一方、ニュージーランドは選挙リスクに直面しているため、豪ドルがNZドルをアウトパフォームすると賭けています。

商品

原油価格は、アナリストがオマーンとイランの間の協議がホルムズ海峡を再開できるとの慎重な楽観論を維持する中で反落し、トレーダーが海峡を通るエネルギー流量増加の進展とロシア・ウクライナ緊張の高まりを比較検討する中で4日連続で下落しました。原油先物は、米国によるイランの経済封鎖が海峡再開をもたらす可能性があるとの慎重な期待から、3日間下落しました。ホルムズ海峡の流量は、中東全域の生産者が輸出を増やしているため徐々に増加しており、世界価格を抑制しています。クウェートとカタールは、海峡を通る原油輸送を増やしており、出荷量の増加に拍車をかけています。米国は、ベネズエラの油田の権益取得に向けた取引に近づいており、一方で一部のアナリストは、米国がホルムズ海峡を流れていると主張する石油を見つけられないとしています。原油先物は、不安定な取引で下落して引けました。

小麦価格は、黒海危機の深刻化に伴い3年ぶりの高値に急騰し、シカゴ先物は6月末の安値から約30%高い水準で取引されるなど、急激な上昇を延長しました。小麦は、ロシアが戦争をエスカレートさせる準備を進める中で再び急騰し、世界で最も重要な穀倉地帯の一つからの供給がさらに混乱するという懸念が強まりました。米国の天然ガス先物は、在庫データが予想を下回った後、上昇し、残暑により1ヶ月ぶりの高値をつけました。シティグループによれば、パーミアン盆地はこの10年の終わりまでに米国最大の天然ガス生産地域になる見込みです。コロンビア中央銀行のレオナルド・ビジャール総裁は、ペソ高が輸出業者を「途方もない不利な立場」に置いていると警告しました。同総裁は、中央銀行がこれを抑制するためにできることはほとんどないと認めています。小麦はまた、ロシア・ウクライナ戦争への懸念が高まる中、2022年以来の高値で取引されています。記録的な高値に近いディーゼル価格は、消費者に打撃を与えていますが、イラン紛争とウクライナによるロシア製油所への攻撃がコストを押し上げる中で、石油会社を後押ししています。南アフリカは、国内生産者を保護するために基準となる砂糖価格を引き上げる予定です。

金は、金融政策リスクとソブリン債務に対するヘッジとして引き続き好まれ、年次ジャクソンホールシンポジウムを控え、1オンス約4600ドルで取引されています。この貴金属のポートフォリオにおける地位は西側諸国では依然として小さく、配分のわずかなシフトでも価格がかなり上昇する可能性を示唆しています。富裕層は金に熱狂しており、彼らの金への信頼は、金そのものと同様に、曇りがありません。

ディール

アポロ・グローバル・マネジメントは、約100億ドルの評価額で、KKRからアトランティック・アビエーションの共同支配権益を取得しています。また、KKRは買収申請を巡るDOJ訴訟を解決するために過去最高の2億5000万ドルを支払うことになります。別の動きとして、ベイン・キャピタルは、クリアリング・カストディ市場に流入する新たな資本の波に加わり、RQDクリアリングに株式投資を行っています。AQRは、クリアウォーター・アナリティクスの84億ドルの買収に異議を唱える評価仲裁賭けを行っています。ベダンタは、今年3回目となる少なくとも100億ルピー（1億500万ドル）のルピー建て債発行を計画しています。フォーテスキューは、中国での緊張の中、初のパンダ債発行を約4億4600万ポンドで検討しています。ダナンタラは、パートナーズ・グループへの10億ドルのプライベートクレジット委託を行っており、これは同社最大の投資の一つです。EQT ABは、カカクコムを巡る買収合戦を、小幅な値上げで延長しています。ビスタ・グローバルは、10億ドル以上を調達できる可能性のある欧州IPOを検討しています。ボリデンは、ネクサ・リソーシズを63億ドルで買収します。マーレは、インド事業のIPOを再検討しています。李嘉誠氏は、パナマの2つのターミナルを失った後も、港湾事業の売却価格を228億ドルに維持しています。エンブリッジは、ブリティッシュコロンビア州の天然ガスパイプラインを拡張するため、11億5000万ドルの合弁事業を設立しました。モデルナは、がんワクチン事業に投資するため、転換社債により20億ドルの資金を調達します。ドミノ・ピザは、セブンイレブンとの提携拡大の可能性について協議中です。トタルエナジーズは、アルクティックLNG 2からの撤退を完了するにあたり、13億ドルの融資返済を確実なものにしようとしています。ボリデンは、ネクサ・リソーシズの過半数株式を取得します。SKテレコムは、KKRが22億ドルを投資するAIデータセンター会社を設立します。フージャは、和諧健康保険の売却を検討する予定です。

ニュース

UEFAは、FIFAのインファンティーノ会長に対する刑事告訴を準備しており、ジョシュア・クシュナーの投資会社に文書を求めています。「ボスニアの屠殺者」の異名を持つアパート（ラトコ・ムラディッチ）が83歳で死去しました。スウェーデンは、水上救助活動のために沿岸警備艇10隻をウクライナに寄贈します。FAAは、致命的な衝突事故の前にラガーディア空港の航空管制官が早退していたことを発見し、「アーリー・ショブ」として知られるタイムカード不正を調査しています。4つの州が、トランプ大統領にナイジェリアから米軍を撤退させるよう要請しました。メタは、47州との画期的な和解で、若者に害を与えたという主張に対して最大で支払うことになります。ブリュッセル（FDA）は、膵臓がん治療薬として初めてとなる可能性のある新薬を承認しました。子供のソーシャルメディア利用を制限する動きが世界的に広がっています。英国の税務当局は、税率引き上げ後、過去最高の242億ポンドのキャピタルゲイン税収入を報告しました。UBSグループAGは、スイスの資本規制論争をより安価な妥協点へと導いています。カナダ政府はF-35契約に注目しており、ある州首相は、米国との緊張下でアメリカ製戦闘機を購入するのは無意味だと述べています。カタール首相は、戦争が6ヶ月目に入る中、テヘランを訪問します。スウェーデンは、沿岸警備艇10隻をウクライナに寄贈します。元ウォール街銀行家でJPモルガン幹部だったジェス・ステイリー氏は、エプスタイン事件で証言し、エプスタインの「アシスタント」の一人と合意の上の性行為を持ったと述べました。同社は、買収に先立ち、シカゴの労働組合について通知しました。フロリダ州の男性が、ナンバープレート読み取り装置のプラスチック製レプリカを破壊したとして、3つの重罪に直面しています。米国は、ハイチへの強制送還便を拡大しようとしています。FBIは、その契約を延長しました。判事は、郵便投票の制限を当面許可しました。ニューヨーク・タイムズ紙が、ハリー王子、メーガン妃、そして王室の帰還をどう報じているか。ネパールの鉄砲水は、氷雪崩が原因である可能性が高いとの初期評価が出ています。マレーシアで、汚職捜査により元財務長官が起訴されました。 同氏は巡礼基金を巡る捜査で拘束されました。米国は、軍事モデルから後退しました。 FRBのリサ・クック理事は、トランプ氏によるFRB理事解任の試みに反撃しました。カナダ国内の一部は、F-35契約からの離脱を望んでいます。 ジェーン・ストリートは、1515億ドルのAI損失を解決するために。 テムズ・ウォーターの債権者と政府は対立しています。法廷で告発された女性。FIFAの閣僚らは、欧州サッカー界での刑事告訴を求めています。カタール首相。タイムズ紙は、追悼の意を表しています。