Audax Private Equity a conclu un accord pour vendre GCG, un distributeur américain spécialisé dans les câbles, les fils et la connectivité, au groupe français de distribution électrique Rexel. Audax a acquis l'entreprise en 2019 via une scission du groupe Electrical Specialties de Genuine Parts. Elle a ensuite divisé cette activité en deux plateformes indépendantes, GCG et EIS, et a vendu EIS à un investisseur financier en 2024.

Pendant sa période de propriété, Audax a construit l'infrastructure d'entreprise autonome de GCG et a réalisé 12 acquisitions supplémentaires. Elle a également recentré l'entreprise sur son activité principale de câbles et fils spécialisés. Dans le cadre de ce recentrage, GCG a vendu sa division Automation & Factory Solutions à un acheteur stratégique en juillet.

La stratégie d'acquisition et de construction a généré une croissance annuelle à deux chiffres des revenus depuis 2019, ainsi que des améliorations significatives des bénéfices et des marges d'EBITDA. GCG est basée à Chicago et gère 16 sites avec environ 950 employés. Son chiffre d'affaires pour 2026 devrait dépasser 1,1 milliard de dollars.

Rexel évalue le prix à moins de 8 fois l'EBITDA estimé pour 2026 une fois les synergies opérationnelles prises en compte. Le PDG Guillaume Texier a qualifié cela de "étape passionnante et majeure dans la stratégie de Rexel". Rexel financera l'acquisition avec de l'argent disponible et environ 800 millions d'euros de dette.

Elle prévoit également une levée de fonds de 500 millions d'euros via une bookbuild accélérée pour protéger sa notation de crédit. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année, sous réserve des approbations réglementaires.