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Audax以14亿美元出售GCG给雷塞尔

PE Insights •
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Audax私募股权公司同意将其持有的美国专业电线、电缆和连接器分销商GCG出售给法国电气分销集团雷塞尔。Audax于2019年通过剥离真-parts电气特种集团收购了这家公司。此后,Audax将该业务拆分为两个独立平台——GCG和EIS,并在2024年将EIS出售给财务买家。在持股期间,Audax为GCG建立了独立的公司基础设施,并完成了12次附加收购。它还重新聚焦于公司的核心专业电线和电缆业务。作为重新聚焦的一部分,GCG于7月将其自动化与工厂解决方案部门出售给战略买家。收购兼整合战略自2019年以来实现了两位数的年收入增长,同时在收益和EBITDA利润率方面也取得了显著改善。GCG总部位于芝加哥,拥有16个运营地点,约950名员工。其2026年收入预计将超过11亿美元。雷塞尔表示,在纳入运行协同效应后,收购价格低于2026年估计EBITDA的8倍。首席执行官Guillaume Texier称此举为“雷塞尔战略中令人兴奋且重大的一步”。雷塞尔将用现金和约8亿欧元的债务来支付收购款项。它还计划通过加速书建筹集5亿欧元的股权,以保护其信用评级。该交易预计将在年底前完成,但需获得监管批准。