Accel-KKR a accepté d'acquérir Eleco, un fournisseur londonien de logiciels pour le secteur de la construction et de l'environnement bâti, dans le cadre d'une offre en espèces recommandée valorisant les capitaux propres de la société cotée à l'AIM entièrement diluée à 207,6 millions de livres (281 millions de dollars ; 242 millions d'euros). L'offre de 235 pence par action représente une prime de 74,7 pour cent par rapport au cours de clôture d'Eleco de 134,5 pence du 9 septembre, la veille de l'annonce, et implique une valeur d'entreprise de 192,4 millions de livres, soit environ 20,2 fois l'EBITDA d'Eleco pour l'exercice clos le 31 décembre 2025. Le conseil d'administration d'Eleco a unanimement accepté de recommander l'offre aux actionnaires.

Les investisseurs détenant 45,2 pour cent des actions de la société, y compris Allen & Co et des membres de la famille Ketteley, ont déjà donné des engagements irrévocables ou des lettres d'intention pour soutenir l'opération. Eleco fournit des logiciels de planification de projets, de gestion des coûts et de gestion des installations sous des marques telles que Asta Powerproject, Pemac et Kivue. Le carnet de revenus récurrents de l'entreprise, qui représentait 81 pour cent des ventes totales de 38,8 millions de livres l'année dernière, a vu son taux annuelisé de revenus récurrents augmenter de 29 pour cent pour atteindre 34,3 millions de livres.

L'opération devrait être conclue pendant ou avant le premier trimestre de 2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires et du tribunal.