Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: September 11, 2026, 6:02 AM ET

Rachats dans le secteur de la santé

ARCHIMED a clôturé son quatrième fonds de rachat smallcap, MED IV, à son plafond dur de 1,5 milliard d'euros, le véhicule ayant été sursouscrit trois fois. Le succès de la levée de fonds de cette société spécialisée dans la santé se démarque dans un climat plus large où de nombreux GP prolongent les délais plutôt que de revenir sur le marché, et il double la puissance de feu de la société pour les transactions de santé mid-market à travers l'Europe et l'Amérique du Nord. La clôture a été signalée dans Side Letter, qui contenait également des dépêches d'un événement sectoriel à Paris, notait que la performance du PE de l'Oregon avait suscité une remise en question de l'allocation, et couvrait la croissance des structures evergreen européennes.

Fonds et véhicules zombies

Jusqu'à ce que l'environnement de sortie du capital-investissement s'améliore, les fonds zombies aux durées de vie anormalement longues continueront de se multiplier, la plupart se dirigeant probablement vers une « fin de survie ouverte » plutôt qu'une liquidation ordonnée. Du côté des LP, l'Abu Dhabi Investment Authority a relevé sa limite d'allocation en capital-investissement, adoptant une position haussière après que l'année dernière a marqué la première fois en cinq ans qu'elle n'a apporté aucun changement à sa fourchette d'allocation en PE. Une lecture parallèle du même changement a noté qu'ADIA a relevé à la fois ses allocations en capital-investissement et en hedge funds dans sa revue 2025. Aux États-Unis, le système de retraite du Connecticut repère des opportunités parmi les GP plus petits alors qu'il développe son programme de capital-investissement, et pourrait également élargir son exposition au growth equity, qui se situe actuellement en dessous de son allocation cible.

Centres de données et technologies industrielles

Blackstone a accepté d'acquérir Flow Control Holdings, un fabricant américain de composants hautement techniques pour le refroidissement liquide des centres de données, auprès d'Audax Private Equity. Un rapport distinct sur la même transaction a confirmé l'accord de Blackstone avec FCH, Audax conservant une participation minoritaire dans l'entreprise alors que la demande de refroidissement liquide des centres de données croît. Une synthèse de l'activité mid-market a associé l'acquisition de FCH à l'investissement finalisé de FFL Partners dans un fournisseur de services axés sur le bureau du directeur financier. Cette cible de services CFO a été identifiée comme Waylin Partners, une société basée à Chicago fournissant des ingénieurs financiers déployés en avant en tant qu'activité de conseil au bureau du CFO pour des entreprises soutenues par le capital-investissement.

Logiciels et sécurité de l'IA

Bending Spoons a accepté d'acheter Miro, basé à Amsterdam, dans le cadre d'une transaction de 1,36 milliard de dollars, prolongeant la série de grandes acquisitions de logiciels de l'acquéreur italien. Dans le domaine de la cybersécurité, Kiteworks, société de portefeuille d'Insight Partners et Sixth Street, a acquis Bonfy.AI, une entreprise de sécurité des données par IA dont la plateforme classe et applique des politiques sur les données sensibles en temps réel à travers les e-mails, le partage de fichiers et les systèmes d'IA. La due diligence sur de tels actifs reste difficile : des GP, dont Bain et Apollo, ont déclaré lors du UK Private Capital Summit qu'il est difficile de quantifier les affirmations concernant la contribution de l'IA à la création de valeur et à la réduction des coûts, compte tenu du rythme de développement.

Transactions dans la consommation et les services de santé

Mubadala a accepté de prendre une participation minoritaire significative dans Luckin Coffee aux côtés de Centurium Capital, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 1 milliard de dollars qui ancre un véhicule de Centurium. Dans la santé en Amérique du Nord, L Catterton et Altas Partners ont accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Fullscript, la plateforme de soins holistiques, auprès de HGGC et Snapdragon Capital Partners. Un second rapport sur la transaction a décrit Fullscript comme basé à Ottawa, Ontario, et servant plus de 135 000 praticiens de santé et 10 millions de patients annuellement à travers l'Amérique du Nord. Par ailleurs, 1315 Capital a acquis l'unité sciences de la vie et diagnostics d'Argonaut, qui opère désormais indépendamment sous le nom d'Aluris Sciences et fournit de la fabrication sous contrat pour les clients des sciences de la vie, du diagnostic et des produits médicamenteux combinés, de la formulation à l'approvisionnement commercial.

Transactions mid-market et acquisitions complémentaires

Mid Ocean Partners a accepté de vendre SI Solutions à un groupe Macquarie, cédant un spécialiste de l'intégrité structurelle basé à Huntersville, Caroline du Nord, qui fournit des solutions d'ingénierie, de tests et de logiciels aux propriétaires et exploitants d'infrastructures critiques sur 16 sites. Brenton Point Capital a investi dans l'entreprise de nutrition des cultures Lakeshore Ag, un formulateur, mélangeur et distributeur d'engrais liquides basé à Allegan, Michigan, qui gère des programmes agronomiques personnalisés pour les producteurs et les distributeurs agricoles. Centre Partners et Altivare ont acquis le fournisseur de logistique de fret Navajo Expedited, une entreprise technologique basée à Lakeland, Floride, qui met en relation des expéditeurs commerciaux avec une capacité de chargement complet via un réseau de plus de 8 000 transporteurs vérifiés. Relevant Solutions, soutenu par Fusion Capital, a acquis Conrad Kacsik Instrument Systems, un fournisseur de Solon, Ohio, de services d'ingénierie, de calibration et de métrologie de systèmes de contrôle de traitement thermique pour les clients de l'aérospatiale, de l'automobile et du médical. OGD, soutenu par Sterling Group, a finalisé trois transactions complémentaires dans les portes de garage — Madisonville Garage Doors, Hall's Garage Doors et Compaan Garage Doors — toutes des entreprises de vente, d'installation et de service détenues par leurs fondateurs et servant les marchés du Midwest. Blue Sage et Castle Capital ont lancé Blue Castle Waste Solutions, établie par un partenariat simultané avec des entreprises de collecte de déchets détenues par leurs fondateurs servant des communautés à travers le Minnesota et l'Iowa.

Personnes et actionnariat sportif

The Vistria Group a nommé Jeff Hawkins à la tête de son groupe de ressources de portefeuille ; la société mid-market gère 18 milliards de dollars d'actifs dans les soins de santé, les solutions de connaissance et d'apprentissage, et les services financiers. Vivo Capital a nommé Neetesh Kumar en tant que managing partner ; il co-dirigera la stratégie d'investissement en buyout et capital-investissement de la société avec un accent sur le marché américain et aidera à établir sa présence à New York. Dans le sport, Collaborative Fund a investi dans D.C. United et son stade, le fondateur de la société, Craig Shapiro, présentant cette décision comme un moyen de mettre en valeur les startups de la société — suivant Thrive Capital et d'autres VC dans l'actionnariat sportif professionnel. Mark Wahlberg apparaîtra à TechCrunch Disrupt 2026 aux côtés de Bruce K. Lee pour discuter d'investissement, d'entrepreneuriat, de soins de santé, de bien-être et de création d'entreprises.

Capital-risque et innovation

Les scouts de capital-risque de Sequoia cherchent des transactions à travers l'Europe, étendant le réseau de sourcing de la société vers des entreprises en phase plus précoce. Une cohorte croissante de fondateurs européens a créé ses propres fonds, recyclant l'expérience d'opérateur dans de nouveaux véhicules de capital-risque. Sifted a également classé les 10 startups les plus économes en capital dans la région DACH et en Europe centrale et orientale. Du côté de l'audit, Cortea propose une IA digne de confiance pour les auditeurs, arguant que la valeur réside « pas seulement dans l'automatisation mais dans le contrôle qualité ». Crunchbase a rapporté que 29 entreprises ont rejoint son Unicorn Board en août, ajoutant environ 63 milliards de dollars de valeur, menées par les logiciels d'IA et les semi-conducteurs, plus d'un tiers des nouveaux entrants ayant moins de trois ans. Une analyse invitée a examiné comment la Corée du Sud s'est hissée au huitième rang des écosystèmes nationaux d'innovation mondiaux, créditant un investissement gouvernemental soutenu et une politique de soutien aux startups.