Private Equity 24 Hours

最終更新: September 11, 2026, 6:02 AM ET

ヘルスケアバイアウト

ARCHIMEDは、4本目のスモールキャップバイアウトファンドであるMED IVを15億ユーロのハードキャップでクローズし、同ビークルは3倍の応募超過となった。ヘルスケアに特化した同社の資金調達の成功は、多くのGPが市場に戻るのではなく期間延長を行っている広範な環境の中で際立っており、欧州および北米全域での中堅ヘルスケア案件に向けた同社の火力を倍増させるものだ。このクローズはSide Letterでも取り上げられ、同誌はパリでの業界イベントからの現地報告も掲載し、OregonのPEパフォーマンスが配分の再考を促したことや、欧州のエバーグリーン構造の成長についても報じた。

ファンドとゾンビビークル

プライベートエクイティのエグジット環境が改善するまで、不自然に長い寿命を持つゾンビファンドは増え続け、そのほとんどはクリーンな清算ではなく「オープン・サバイバル・エンディング」に向かう可能性が高い。LP側では、Abu Dhabi Investment Authorityがプライベートエクイティの配分上限を引き上げ、昨年が5年ぶりにPE配分レンジを変更しなかった年となったことを受けて強気に転じた。同じ変化についての並行した報道では、ADIAが2025年レビューでプライベートエクイティとヘッジファンドの両方の配分を引き上げたと指摘した。米国では、Connecticut retirement systemがプライベートエクイティプログラムを構築する中で小規模GPの中に機会を見出しており、現在目標配分を下回っているグロースエクイティへのエクスポージャーも拡大する可能性がある。

データセンターと産業テクノロジー

Blackstoneは、データセンター液冷用の高度に設計された部品を製造する米国企業Flow Control HoldingsをAudax Private Equityから取得することに合意した。同じ取引に関する別の報道はBlackstoneによるFCH案件を確認し、データセンターの液冷需要の高まりを受けてAudaxが同ビジネスの少数株式を保持すると伝えた。中堅市場の活動をまとめた記事では、FCHの買収と、FFL Partnersが最高財務責任者室に焦点を当てたサービス提供企業への投資を完了したことを併せて報じた。そのCFOサービス対象企業はWaylin Partnersと特定され、シカゴに本社を置き、PE支援企業向けのOffice of the CFOアドバイザリービジネスとして前線配置型のファイナンスエンジニアを提供している。

ソフトウェアとAIセキュリティ

Bending Spoonsは、アムステルダム拠点のMiroを13億6000万ドルで買収することに合意し、このイタリアの買収企業による大型ソフトウェア買収の連続をさらに延長した。サイバーセキュリティ分野では、Insight PartnersとSixth Streetのポートフォリオ企業KiteworksがBonfy.AIを買収した。同社はAIデータセキュリティ企業で、そのプラットフォームはメール、ファイル共有、AIシステム全体にわたり機密データに関するポリシーをリアルタイムで分類・執行する。こうした資産のデューデリジェンスは依然として困難であり、Bain and Apolloを含むGPはUK Private Capital Summitで、開発の速さを踏まえると、AIの価値創造やコスト削減への貢献に関する主張を定量化するのは難しいと述べた。

消費者およびヘルスケアサービス案件

Mubadalaは、Centurium CapitalとともにLuckin Coffeeの重要な少数持分を取得することに合意した。約10億ドルと評価されるこの取引はCenturiumのビークルを支えるものとなる。北米のヘルスケア分野では、L CattertonとAltas Partnersが、全人的ケアプラットフォームであるFullscriptの過半数持分をHGGCとSnapdragon Capital Partnersから取得することに合意した。この取引に関する2本目の報道は、Fullscriptがオンタリオ州オタワに本社を置き、北米全域で13万5000人以上のヘルスケア開業者と年間1000万人の患者にサービスを提供していると説明した。また、1315 CapitalはArgonautのライフサイエンス・診断部門を買収し、同部門は現在Aluris Sciencesとして独立運営され、処方設計から商用供給まで、ライフサイエンス、診断、配合薬品製品の顧客向けに受託製造を提供している。

中堅市場案件とアドオン

Mid Ocean PartnersはSI SolutionsをMacquarieグループに売却することに合意し、ノースカロライナ州Huntersvilleに本社を置き、16拠点にわたり重要インフラの所有者・運営者にエンジニアリング、試験、ソフトウェアソリューションを提供する構造健全性の専門企業を手放すことになった。Brenton Point Capitalは作物栄養企業Lakeshore Agに投資した。同社はミシガン州Allegan拠点の液体肥料の配合・ブレンド・流通企業で、生産者や農業ディーラー向けにカスタマイズされた農学プログラムを運営している。Centre PartnersとAltivareは、フレート物流プロバイダーNavajo Expeditedを買収した。同社はフロリダ州Lakeland拠点のテクノロジー活用型企業で、8,000社以上の審査済みキャリアのネットワークを通じて商業荷主とトラックロード輸送能力をつないでいる。Fusion Capital支援のRelevant SolutionsはConrad Kacsik Instrument Systemsを買収した。同社はオハイオ州Solonの企業で、航空宇宙、自動車、医療の顧客向けに熱処理制御システムのエンジニアリング、校正、計測サービスを提供している。Sterling Group支援のOGDは3件のガレージドアのアドオン案件——Madisonville Garage Doors、Hall's Garage Doors、Compaan Garage Doors——を完了した。いずれも中西部市場にサービスを提供する創業者所有の販売・設置・サービス企業である。Blue SageとCastle CapitalはBlue Castle Waste Solutionsを立ち上げ、ミネソタ州とアイオワ州の地域社会にサービスを提供する創業者所有の廃棄物収集企業との同時パートナーシップを通じて設立した。

人材とスポーツ所有権

The Vistria GroupはJeff Hawkinsをポートフォリオ・リソース・グループの責任者に任命した。同中堅企業はヘルスケア、知識・学習ソリューション、金融サービスにわたり180億ドルの資産を運用している。Vivo CapitalはNeetesh Kumarをマネージングパートナーに任命した。彼は米国市場に焦点を当てて同社のバイアウトおよびプライベートエクイティ投資戦略を共同で主導し、ニューヨークでの拠点確立を支援する。スポーツ分野では、Collaborative FundがD.C. Unitedとそのスタジアムに出資し、同社創業者のCraig Shapiroは、Thrive Capitalや他のVCに続いてプロスポーツ所有権に参入する中で、同社のスタートアップを披露する方法としてこの動きを位置づけた。Mark WahlbergはTechCrunch Disrupt 2026にBruce K. Leeとともに登壇し、投資、起業家精神、ヘルスケア、ウェルネス、事業構築について議論する。

ベンチャーとイノベーション

Sequoiaのベンチャースカウトは欧州全域で案件を探しており、同社のソーシングネットワークをより初期段階の企業へと拡大している。増え続ける欧州の創業者たちが自らのファンドを設立し、オペレーターとしての経験を新たなベンチャービークルに還元している。Siftedはまた、DACHおよびCEEにおける最も資本効率の高いスタートアップ10社をランキングした。監査の領域では、Corteaが監査人向けの信頼できるAIを提案し、その価値は「単なる自動化ではなく品質管理にある」と主張している。Crunchbaseは、8月に29社が同社のユニコーンボードに加わり、約630億ドルの価値を追加したと報じた。AIソフトウェアと半導体が牽引し、新規参入企業の3分の1以上が設立3年未満である。ゲスト分析では、韓国がどのようにして世界第8位の国家イノベーション・エコシステムに上り詰めたかを検証し、持続的な政府投資とスタートアップ政策を評価した。