Dernière mise à jour: September 10, 2026, 10:05 PM ET
Le pari de Blackstone sur le refroidissement liquide
Blackstone a accepté d'acquérir Flow Control Holdings (FCH), un fabricant américain de composants hautement techniques pour le refroidissement liquide des centres de données, auprès d'Audax Private Equity, alors que la demande croît pour le refroidissement liquide des centres de données. L'opération constitue l'un des plus importants paris récents sur l'infrastructure qui sous-tend le boom de l'intelligence artificielle, Audax devant conserver une participation minoritaire dans l'entreprise. Le mouvement de Blackstone a été signalé aux côtés d'une transaction distincte dans laquelle FFL Partners a finalisé un investissement dans Waylin Partners, un fournisseur de services axés sur le bureau du directeur financier, soulignant le double appétit de la firme pour les industriels adjacents à l'IA et les services aux entreprises.
Mubadala ancre un accord de 1 Md$ avec Luckin Coffee
Mubadala a accepté de prendre une participation minoritaire significative dans Luckin Coffee aux côtés de Centurium Capital, dans une transaction évaluée à environ 1 Md$. L'investisseur souverain d'Abou Dhabi ancre un véhicule de Centurium, offrant à la chaîne de café chinoise un soutien financier du Golfe aux poches profondes alors qu'elle poursuit sa reconstruction post-scandale. L'opération représente l'un des plus importants engagements récents d'un fonds du Moyen-Orient dans un actif de consommation chinois.
Fullscript attire L Catterton et Altas Partners
L Catterton et Altas Partners ont accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Fullscript, la plateforme nord-américaine de soins globaux de la personne, auprès de HGGC et Snapdragon Capital Partners. L'entreprise, dont le siège est à Ottawa, en Ontario, sert plus de 135 000 praticiens et 10 millions de patients par an en Amérique du Nord. La transaction confie à L Catterton, axé sur la consommation, et à Altas, basé à Toronto, une plateforme à grande échelle sur le marché en forte croissance de la distribution de compléments alimentaires et de produits de bien-être, HGGC et Snapdragon cédant leurs positions.
Mid Ocean cède SI Solutions à Macquarie
Mid Ocean Partners a accepté de vendre SI Solutions à une entité du groupe Macquarie. SI Solutions, dont le siège est à Huntersville, en Caroline du Nord, fournit des solutions d'ingénierie, de tests et de logiciels pour l'intégrité structurelle aux propriétaires et exploitants d'infrastructures critiques sur 16 sites. La vente s'ajoute à un flux régulier de cessions industrielles de milieu de marché alors que les sponsors cherchent à restituer du capital aux LP.
1315 Capital détache une unité d'Argonaut
1315 Capital a acquis l'unité sciences de la vie et diagnostics d'Argonaut, qui opère désormais indépendamment sous le nom d'Aluris Sciences. L'activité cédée fournit de la fabrication sous contrat pour les clients des sciences de la vie, du diagnostic et des produits médicamenteux combinés, de la formulation à l'approvisionnement commercial. Le carve-out offre à 1315 une plateforme dédiée dans un segment d'externalisation bénéficiant des dépenses de R&D pharmaceutique.
Kiteworks acquiert Bonfy.AI
Kiteworks, soutenu par Insight Partners et Sixth Street, a acquis la société de sécurité IA Bonfy.AI. La plateforme de la cible classe et applique des politiques sur les données sensibles en temps réel à travers les e-mails, le partage de fichiers et les systèmes d'IA. L'acquisition renforce la position de Kiteworks sur le marché de la sécurité des données et de la conformité, alors que les entreprises sont aux prises avec la gouvernance de l'IA générative.
Vistria nomme Hawkins à un rôle sur le portefeuille
The Vistria Group a nommé Jeff Hawkins à la tête de son groupe de ressources pour le portefeuille. La firme d'investissement privé de milieu de marché gère 18 Md$ d'actifs et se concentre sur des industries essentielles, notamment la santé, les solutions de connaissance et d'apprentissage, et les services financiers. Cette nomination signale la poursuite du développement des capacités opérationnelles à travers le portefeuille.
Blue Sage et Castle Capital lancent une plateforme de déchets
Blue Sage et Castle Capital ont lancé Blue Castle Waste Solutions, établie par le partenariat simultané avec des entreprises de collecte de déchets détenues par leurs fondateurs servant des communautés à travers le Minnesota et l'Iowa. Le lancement de la plateforme reflète l'intérêt continu des sponsors pour les consolidations de services essentiels fragmentés dans le secteur des déchets.
ARCHIMED clôture MED IV à son plafond de 1,5 Md€
ARCHIMED, la firme de capital-investissement axée sur la santé, a tenu la clôture finale de son quatrième fonds de rachat smallcap, MED IV, à son plafond de 1,5 Md€, le véhicule étant sursouscrit trois fois. Le résultat se démarque dans un contexte difficile de collecte de fonds en Europe et souligne l'appétit des LP pour les stratégies spécialisées en santé.
CEECAT Capital réalise une première clôture de 135 M€
CEECAT Capital a tenu une première clôture de 135 M€ pour son troisième fonds, attirant des engagements de référence de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement et du Fonds européen d'investissement. La levée fournit du capital frais au spécialiste de l'Europe centrale et orientale alors que les institutions de financement du développement continuent d'ancrer les véhicules des marchés émergents.
ADIA augmente son allocation en capital-investissement
L'Abu Dhabi Investment Authority a augmenté la part de son portefeuille réservée au capital-investissement et aux hedge funds. L'année dernière a marqué la première fois en cinq ans que le fonds souverain n'a apporté aucun changement à sa fourchette d'allocation en capital-investissement, ce qui rend ce changement notable. Ce mouvement s'ajoute à un virage haussier plus large parmi les institutions du Golfe envers les actifs alternatifs.
Accel-KKR retire Eleco de la cote dans un accord de 281 M$
Accel-KKR a conclu un accord de 281 M$ pour Eleco, un fournisseur de logiciels pour le secteur de la construction dont le siège est à Londres. Le retrait de la cote ajoute une nouvelle société logicielle cotée au Royaume-Uni au portefeuille du sponsor et prolonge une série de transactions de passage du public au privé dans la niche technologique de l'environnement bâti.
Novo Holdings signe sa première opération de medtech en Chine
Novo Holdings, la branche d'investissement de la Fondation Novo Nordisk du Danemark, a finalisé sa première opération de medtech chinoise avec For You Medical Devices, dans le cadre d'une montée en puissance en Asie plus large. Le responsable régional Amit Kakar a déclaré que la firme élargit à la fois la taille de ses tickets et son équipe en Asie. La transaction a été divulguée aux côtés du quatrième add-on d'Ambienta pour sa plateforme No Dig Alliance et de l'accord d'Accel-KKR pour Eleco dans une revue des transactions bien remplie.
No Dig Alliance d'Ambienta achète Horisonterra
Ambienta a annoncé que sa participante No Dig Alliance a acquis Horisonterra, un spécialiste suédois de l'installation de canalisations souterraines sans tranchée, marquant le quatrième add-on de la plateforme depuis qu'Ambienta en a pris le contrôle. Horisonterra est basée à Torsåker et utilise le forage directionnel horizontal pour servir les entrepreneurs d'infrastructure et les autorités publiques à travers la Suède.
Brenton Point soutient Lakeshore Ag
Brenton Point Capital a investi dans l'entreprise de nutrition des cultures Lakeshore Ag Distributors. Basée à Allegan, dans le Michigan, la société formule, mélange et distribue des engrais liquides et fournit des programmes agronomiques personnalisés aux producteurs et aux distributeurs agricoles. L'opération s'ajoute à l'intérêt des sponsors pour les intrants agricoles et les services de nutrition de précision.
Relevant Solutions acquiert Conrad Kacsik
Relevant Solutions, soutenu par Fusion Capital, a acquis Conrad Kacsik Instrument Systems, dont le siège est à Solon, dans l'Ohio. La cible fournit des services d'ingénierie, de calibration et de métrologie des systèmes de contrôle de traitement thermique aux clients de l'aérospatiale, de l'automobile et du médical. L'acquisition approfondit les capacités de calibration et de test de Relevant sur des marchés finaux techniquement exigeants.
FFL Partners investit dans Waylin Partners
FFL Partners a investi dans Waylin Partners, un cabinet de conseil au bureau du directeur financier dont le siège est à Chicago, qui fournit des ingénieurs financiers déployés en première ligne auprès d'entreprises soutenues par le capital-investissement. L'opération reflète l'appétit continu des sponsors pour les plateformes spécialisées de conseil et de talents financiers servant l'écosystème des sociétés en portefeuille.
Centre Partners et Altivare acquièrent Expedited
Centre Partners et Altivare ont acquis le fournisseur de logistique de fret Navajo Expedited. Basée à Lakeland, en Floride, la société met en relation des expéditeurs commerciaux avec des capacités de chargement complet via un réseau de plus de 8 000 transporteurs vérifiés. La transaction s'ajoute à la consolidation du courtage de fret assisté par la technologie.
OGD, soutenu par Sterling, finalise trois add-ons
OGD, soutenu par Sterling Group, a finalisé trois opérations d'add-on dans le domaine des portes de garage, acquérant Madisonville Garage Doors, Hall's Garage Doors et Compaan Garage Doors. Les trois sont des entreprises de vente, d'installation et de service détenues par leurs fondateurs, servant des marchés à travers le Midwest. Les acquisitions simultanées illustrent la stratégie de buy-and-build dans des catégories fragmentées de services à domicile.
Vivo Capital nomme Neetesh Kumar associé directeur
Vivo Capital a choisi Neetesh Kumar comme associé directeur. Kumar co-dirigera la stratégie de rachat et d'investissement en capital-investissement de la firme, avec un accent sur le marché américain, et contribuera à établir la présence de Vivo à New York. Cette nomination signale l'ambition de l'investisseur en santé de s'étendre au-delà de ses racines traditionnelles dans le capital-risque et la croissance.
Les fonds zombies face à une « fin de survie ouverte »
Jusqu'à ce que l'environnement de sortie du capital-investissement s'améliore, les fonds à durée de vie anormalement longue continueront de se multiplier, la fin de survie ouverte étant la destination la plus probable pour la plupart des véhicules zombies. L'analyse met en évidence le défi structurel auquel font face les GP incapables de restituer du capital par le biais d'introductions en bourse ou de ventes de gré à gré.
Les LP exigent de la clarté sur les sorties et la succession
La clarté et l'alignement sur les sorties, la création de valeur et la planification successorale sont désormais des composantes essentielles de la formule de collecte de fonds, a déclaré un LP au podcast Commitment Issues de PEI, avertissant que les « effets de manche » ne suffiront pas dans l'environnement actuel. Ces commentaires soulignent combien la levée de capitaux est devenue plus difficile pour les gérants sans historique crédible de réalisation.
Les PDG du milieu de marché relèvent la barre pour les GP
Le capital seul n'est plus le facteur décisif pour les équipes de direction évaluant des partenaires GP potentiels, ont soutenu des PDG d'Eurazeo, Astorg et Ridgepost lors d'un événement sectoriel mercredi. S'exprimant à IPEM Global, les dirigeants ont déclaré que les PDG du milieu de marché exigent davantage en termes de soutien opérationnel, d'expertise sectorielle et d'adéquation culturelle avant de signer avec un sponsor.
La diligence en matière d'IA reste insaisissable pour les gérants
Des GP, dont Bain et Apollo, ont déclaré lors du UK Private Capital Summit qu'il est difficile de quantifier les affirmations concernant la contribution de l'IA à la création de valeur et à la réduction des coûts, laissant les gérants aux prises avec la diligence en matière d'IA compte tenu du rythme de développement. Cet aveu indique un écart croissant entre les récits marketing sur l'IA et l'impact mesurable sur le portefeuille.
Side Letter : carte postale de Paris
Dans la dernière édition de Side Letter, des dépêches d'un événement sectoriel à Paris, la performance du PE de l'Oregon suscitant une remise en question des allocations, et Archimed doublant sa puissance de feu dans la santé. Le rassemblement parisien a capté un marché européen de plus en plus concentré sur l'IA, les structures evergreen et la quête de rendements différenciés.
Le capital-risque s'invite dans le sport professionnel
Collaborative Fund a pris une participation dans D.C. United et son stade, le fondateur de la firme, Craig Shapiro, la présentant comme un moyen de mettre en valeur les startups de la firme. Ce mouvement fait suite à Thrive Capital menant des investisseurs en capital-risque vers la propriété de sports professionnels, dans le cadre d'une tendance plus large de firmes de VC acquérant des participations dans des équipes et l'immobilier associé.
Mark Wahlberg en tête d'affiche de Tech Crunch Disrupt 2026
Mark Wahlberg rejoindra Bruce K. Lee à TechCrunch Disrupt 2026 pour discuter d'investissement, d'entrepreneuriat, de santé, de bien-être et de création d'entreprises. Cette apparition reflète le portefeuille en expansion de l'acteur-investisseur dans les ventures de consommation et de santé.
Le tableau des licornes accueille 29 entreprises en août
Au total, 29 entreprises ont rejoint le Crunchbase Unicorn Board en août, ajoutant environ 63 Md$ de valeur au tableau, portées par les logiciels d'IA et les semi-conducteurs. Plus d'un tiers des entreprises ayant rejoint le tableau le mois dernier avaient moins de trois ans, soulignant le rythme accéléré auquel les startups natives de l'IA atteignent des valorisations de plusieurs milliards de dollars.
L'économie de l'innovation en Corée du Sud
La Corée du Sud est devenue le huitième plus grand écosystème national d'innovation au monde, selon l'auteur invité Alberto Onetti, président de Mind the Bridge. Un investissement public soutenu et une politique en faveur des startups ont porté cette ascension, offrant un modèle pour d'autres économies cherchant à mesurer et à bâtir leur capacité d'innovation.
Cortea apporte l'IA à l'audit
Cortea rend l'IA digne de confiance pour les auditeurs, l'entreprise soutenant que « il ne s'agit pas seulement d'automatisation mais de contrôle qualité ». Le pitch de la startup tombe à point nommé alors que les cabinets d'audit subissent des pressions pour améliorer la précision tout en maîtrisant les coûts.
L'avantage entrepreneurial dans une vie de 100 ans
Des durées de vie plus longues remodèlent les structures de carrière, et l'avantage entrepreneurial devient plus prononcé à mesure que les personnes planifient des vies professionnelles de plusieurs décennies. Ce changement a des implications sur la manière dont le capital et les talents sont déployés au fil des étapes successives d'une carrière.
Startups géothermiques à suivre en 2026
Des investisseurs en capital-risque ont identifié 7 startups géothermiques à suivre en 2026, alors que les techniques de forage améliorées et la demande croissante d'électricité ravivent l'intérêt pour le secteur. Cette liste reflète la conviction croissante des VC que la géothermie peut fournir une énergie propre en base aux centres de données et aux utilisateurs industriels.
Bynario lève 2,1 M€ pour la cybersécurité
Bynario a levé 2,1 M€ pour s'attaquer au problème du bruit généré par l'IA en cybersécurité, ciblant le bruit produit par la détection des menaces pilotée par l'IA. Le tour de financement d'amorçage souligne l'appétit des investisseurs pour des outils aidant les équipes de sécurité à distinguer les signaux authentiques des faux positifs générés par machine.
Samsung soutient Mistral
Samsung a soutenu Mistral AI dans un tour de financement de 3 Md$, soulevant la question de savoir pourquoi le géant coréen de l'électronique a choisi le développeur de modèles français. L'investissement approfondit les liens entre les fabricants de matériel asiatiques et les laboratoires européens d'IA de pointe, alors que la concurrence avec les développeurs de modèles américains s'intensifie.
Les investisseurs en growth equity les plus actifs d'Europe
Un classement des investisseurs en growth equity les plus actifs en Europe montre quelles firmes déploient le plus de capital dans les scale-ups à travers le continent. Les données offrent un aperçu de ceux qui gagnent l'accès aux entreprises technologiques privées à la croissance la plus rapide d'Europe.