Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: September 4, 2026, 2:18 PM ET

Affaire du jour : le pari à 2 milliards de dollars d'EQT sur un courtier spécialisé

EQT a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans McGill and Partners, le courtier spécialisé en assurance et réassurance basé à Londres, pour 2 milliards de dollars, reprenant le flambeau de Warburg Pincus. Ce courtier indépendant spécialisé en (ré)assurance, fondé en 2019, a connu une croissance pour compter plus de 600 collaborateurs dans sept pays, servant plus de 1 000 clients et générant un chiffre d'affaires dépassant 400 millions de dollars par an. Cette transaction souligne l'appétit continu du private equity pour les plateformes de distribution d'assurance à forte marge et fragmentées, EQT ciblant une expansion transfrontalière et de nouvelles opérations de M&A pour développer l'activité.

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Santé : pharmacies spécialisées, hôpitaux et textile

Des revenus prévisibles et récurrents attirent le private equity vers les pharmacies spécialisées, avec cinq opérations conclues récemment. Court Square, Frazier Healthcare, Linden Capital et Wind Rose figurent parmi les sociétés déployant des capitaux dans des opérateurs multi-États aux marges robustes. Dans la même veine, Flexpoint, Frazier, WindRose examinent d'autres cibles, tandis que HIG Capital a soutenu Outcomes One, un fournisseur de services de réseaux cliniques qui aide les pharmacies indépendantes à participer à des contrats de soins basés sur la valeur. Ailleurs dans le secteur de la santé, KKR a accepté de prendre une participation minoritaire dans Avisena Healthcare, un opérateur hospitalier malaisien, marquant la poursuite de la poussée de la société dans les infrastructures de santé asiatiques. En Europe, KKR vend sa participation minoritaire dans Nordic Bioscience au fondateur de l'entreprise, après avoir aidé l'activité à doubler son chiffre d'affaires et à se développer dans les services de R&D, le diagnostic clinique et le développement de médicaments pendant sa période de détention. Parallèlement, CVC a accepté d'investir dans Unitex, une société de services de gestion textile pour la santé basée à Elmsford, dans l'État de New York, desservant plus de 5 000 établissements de santé, alors que les hôpitaux externalisent la blanchisserie, le linge et les services de stérilisation pour réduire les coûts.

.Opérations dans la consommation, l'industrie et les infrastructures

TSG Consumer a réalisé un investissement stratégique dans Los Tacos No. 1, la taqueria new-yorkaise réputée pour ses tacos de style Tijuana servis directement du gril, marquant l'intérêt continu du private equity pour les marques de restauration émergentes bénéficiant d'un fort engouement. Dans l'industrie, One Equity Partners a investi dans Metro East Industries, une société de services ferroviaires fournissant des services de maintenance, de réparation et d'inspection aux chemins de fer de classe, aux sociétés de location de wagons, aux lignes courtes et aux autres opérateurs de matériel roulant. Cet investissement vise le besoin croissant d'entretien du matériel roulant alors que les volumes de fret reprennent. Dans les infrastructures, Goldman Sachs Alternatives et Cleanhill Partners ont accepté la vente de EPC Power à Flex pour 4,4 milliards de dollars. La société basée à Poway, en Californie, conçoit et fabrique des solutions de conversion de puissance définies par logiciel pour les centres de données, le stockage d'énergie à l'échelle des services publics et les micro-réseaux, positionnant Flex pour capter la demande croissante d'électronique de puissance à l'échelle du réseau dans le cadre du développement des centres de données d'IA.

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Levée de fonds et formation de capital

MS+PARTNERS a tenu la première clôture de son fonds inaugural, levant près de 150 millions d'euros vers un objectif de 300 millions d'euros, dans le cadre d'un premier fonds soutenu par le Fonds européen d'investissement et une liste d'institutions de premier plan. Ce fonds de buyout paneuropéen se concentrera sur les opérations de plus petite taille sur le mid-market en Europe occidentale, ciblant les entreprises dirigées par leurs fondateurs dans l'industrie, les services aux entreprises et la santé. Dans la technologie, Bessemer et Creandum s'apprêtent à soutenir une nouvelle startup d'infrastructure IA à une valorisation de 600 millions de dollars, selon des sources, signalant un déploiement continu de capitaux importants dans les entreprises d'IA à forte intensité de calcul malgré des corrections de valorisation plus larges. Par ailleurs, Crusoe aurait levé 3 milliards de dollars à une valorisation de 30 milliards de dollars, après que le développeur de centres de données a obtenu un contrat de 13 milliards de dollars avec Jane Street, soulignant comment la demande d'électricité liée à l'IA remodèle l'économie des centres de données et attire des méga-tours de table. .

M&A : fournisseurs de matériaux, brasseurs, logistique et legal tech

Central Builders' Supply, soutenu par Regimen Equity, a acquis Lumberworld, un fournisseur de matériaux de construction basé à Victoria, en Colombie-Britannique, établi il y a plus de 50 ans, renforçant sa position de principal fournisseur indépendant dans la région du Grand Victoria. Cette opération reflète la consolidation en cours dans la distribution de matériaux de construction, où l'échelle génère du pouvoir d'achat et de l'efficacité logistique. Saothair Capital a finalisé l'acquisition de North American Breweries auprès de Heineken, prenant le contrôle du brasseur basé à Rochester, dans l'État de New York, qui produit Labatt, Genesee, Seagram's Escapes, Lipton Hard Iced Tea et Bubly Wine Refresher, et figure parmi les plus grands fournisseurs américains de brassage sous contrat en service complet. Cette scission ajoute une activité stable générant des flux de trésorerie avec des marques régionales emblématiques au portefeuille de consommation de Saothair. AMS Fulfillment, soutenu par Fort Point, a finalisé l'acquisition de Vox Fulfillment, un prestataire de logistique tierce partie basé à Provo, dans l'Utah, desservant depuis 2018 des marques en croissance rapide dans les secteurs de la santé et du bien-être, de la beauté et des cosmétiques, de l'habillement et des produits de consommation, élargissant l'empreinte d'AMS sur la côte ouest alors que les marques de commerce électronique recherchent des réseaux d'inventaire distribués pour réduire les délais et les coûts d'expédition. Dans la legal tech, Cecilia Ziniti, ancienne directrice juridique chez Amazon, Cruise, Replit et Anki, s'est associée à l'ingénieur Bardia Pourvakil pour construire GC AI, un outil juridique alimenté par l'IA conçu spécifiquement pour les besoins des juristes d'entreprise, combinant près de deux décennies d'expérience juridique interne avec une expertise en codage pour automatiser l'examen des contrats, le suivi de la conformité et les rapports au conseil d'administration. .

Sports, redevances musicales et mouvements de talents

Carlyle et Dynasty Equity ont finalisé des investissements minoritaires dans les Seattle Seahawks, la franchise NFL acquise par la famille Khosla, qui a cultivé l'une des bases de fans les plus dévouées de la ligue et une marque qui résonne bien au-delà du Pacifique Nord-Ouest. Cette opération valorise la franchise à environ 6 milliards de dollars, poursuivant la vague de capitaux institutionnels dans les équipes sportives professionnelles alors que les ligues assouplissent leurs règles de propriété. Harbour View Equity Partners a acquis les redevances de producteur et les droits sur les masters associés du producteur nommé aux GRAMMY David Kershenbaum, dont le catalogue s'étend de « Fast Car » à « Steppin' Out », ajoutant à son portefeuille croissant de propriété intellectuelle musicale alors que les investisseurs recherchent des flux de trésorerie non corrélés, basés sur les redevances, provenant de la croissance du streaming. .

Faits saillants nordiques, australiens et autres régions

CVC Capital Partners a accepté de prendre une participation de contrôle dans Ambrose Construct Group, un leader national dans le secteur australien de la réparation et de la restauration après sinistre, acquérant l'entreprise auprès de CPE Capital. Cette opération capitalise sur la multiplication des événements météorologiques extrêmes qui stimulent la demande de services de restauration de biens immobiliers à travers l'Australie. Dans les pays nordiques, les 10 principaux investisseurs en termes de croissance du chiffre d'affaires ont été classés, mettant en lumière les sociétés soutenant des logiciels B2B évolutifs et des technologies climatiques en Suède, en Finlande, au Danemark et en Norvège, où l'activité de sortie reprend après une sécheresse de plusieurs années. .

Tour d'horizon sectoriel et divers

Les opérations dans l'assurance, la santé et le comptage d'énergie ont complété la semaine, avec la plateforme de VIPR traitant environ 500 000 bordereaux par an, représentant environ 12 milliards de dollars de primes brutes émises, sur une base de clients de premier plan, alors que les sociétés de private equity ciblent les activités d'administration d'assurance avec des flux de revenus récurrents et collants. M|C Partners a investi dans DivergeIT, un fournisseur de services informatiques gérés et de services de sécurité gérés basé à Torrance, en Californie, desservant des entreprises de taille moyenne et des grandes entreprises à l'échelle nationale depuis plus de 27 ans, afin de construire une plateforme d'acquisition de fournisseurs de services gérés ciblant le marché informatique fragmenté des PME. .

Personnalités, événements et stratégie

Laurent Sifre, cofondateur de H, a rejoint Microsoft, selon un reportage exclusif, marquant une prise de talent notable par le géant de la technologie alors qu'il approfondit ses capacités de recherche en IA. Dans un choix stratégique, Legora a expliqué pourquoi elle ne construit pas son propre modèle d'IA, se concentrant plutôt sur les acquisitions pour intégrer des solutions d'IA existantes dans sa plateforme, une approche pragmatique qui privilégie la rapidité de mise sur le marché plutôt que le développement coûteux et incertain de modèles fondamentaux. Enfin, il reste moins de 24 heures pour postuler à un événement parallèle TechCrunch Disrupt 2026, les candidatures étant closes ce soir à minuit, heure du Pacifique, offrant aux startups la possibilité d'organiser des événements pendant la conférence de la Silicon Valley et de gagner en visibilité auprès des investisseurs, des fondateurs et des équipes d'innovation d'entreprise.