Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: September 4, 2026, 6:48 AM ET

Activité des transactions

Le flux de transactions de private equity est resté soutenu dans tous les secteurs, avec plusieurs opérations notables conclues. Crusoe lèverait 3 milliards de dollars pour une valorisation de 30 milliards de dollars, un tour qui s'est concrétisé après que le développeur de centres de données a obtenu un contrat de 13 milliards de dollars avec Jane Street. Dans le domaine du sport, Carlyle et Dynasty Equity ont conclu des investissements minoritaires dans les Seattle Seahawks, une franchise NFL acquise par la famille Khosla qui compte parmi les bases de fans les plus dévouées de la ligue. CVC a accepté d'investir dans Unitex, une société de gestion de services textiles de santé desservant plus de 5 000 établissements de santé depuis son siège d'Elmsford, dans l'État de New York.

Acquisitions complémentaires

La stratégie d'acquisitions complémentaires est restée un thème dominant. AMS Fulfillment, soutenue par Fort Point, a finalisé l'acquisition de Vox Fulfillment, élargissant ainsi son empreinte sur la côte ouest pour ce prestataire tiers basé à Provo, dans l'Utah, qui dessert les marques de santé, de beauté et d'habillement. Saothair Capital a finalisé l'acquisition de North American Breweries auprès de Heineken, reprenant un brasseur basé à Rochester, dans l'État de New York, qui produit Labatt, Genesee, Seagram's Escapes et d'autres marques. West Physics Consulting, soutenue par Incline Equity, a acquis Radiographic Testing Services, renforçant ainsi sa plateforme de conseil en physique médicale et sanitaire basée à Atlanta. Arxis, soutenue par Arcline, a finalisé l'acquisition de Schatz Bearing Corporation et de Strat Edge Corporation dans le cadre d'opérations aérospatiales, ajoutant des roulements spécialisés et des composants céramiques pour les applications de défense et spatiales. Airswift, soutenue par Gemspring, a acquis les unités Ventures, Rig Personnel et Auburn de New Tech Global, qui fournissent des services de main-d'œuvre et de gestion de projet pour le secteur pétrolier et gazier en amont. GreenArrow, soutenue par CAI Capital, a acquis MSL Electric, un entrepreneur électricien syndiqué basé à Anaheim réalisant des projets de signalisation routière et de systèmes de transport intelligents. Align Capital Partners a acquis Trident Solutions, un fabricant basé à Plano, au Texas, de produits de marquage de sécurité desservant plus de 1 700 clients dans les secteurs des services publics et industriels. Truelink Capital a finalisé l'acquisition de JT Thorpe Group, un fournisseur nord-américain de services spécialisés de maintenance industrielle et de gestion thermique, marquant ainsi sa troisième opération pour son fonds Fund II. Magnesium Capital a investi dans TMA, un fournisseur de services complets de gestion des données de comptage et d'énergie pour le marché de l'énergie au Royaume-Uni.

Sorties et cessions

Plusieurs sorties importantes ont pris forme. KKR a accepté de vendre sa participation minoritaire dans Nordic Bioscience au fondateur de l'entreprise, après avoir aidé l'entreprise à doubler son chiffre d'affaires et à se développer dans les services de R&D et le développement de médicaments. Sycamore Partners a vendu le détaillant Hot Topic, basé à Los Angeles, à Spencer Spirit Holdings, une opération qui couvre également les marques Box Lunch et Her Universe. Thoma Bravo envisage une vente de Foundation Software qui pourrait valoriser le fabricant de logiciels de construction à plus de 2 milliards de dollars, selon des sources citées par Reuters.

Levées de fonds et marchés de capitaux

L'activité de levée de fonds est restée robuste. Le pôle secondaire de CVC a tenu la clôture finale de son sixième fonds secondaire mondial à 10 milliards de dollars, soit près du double de son prédécesseur. Cependant, Blackstone est resté ferme à 5% alors que les rachats ont mis à l'épreuve son fonds de crédit privé phare, plafonnant les retraits des investisseurs pour un deuxième trimestre consécutif et refusant environ la moitié des sommes que les actionnaires avaient demandé de retirer. Le financement des startups a connu une forte hausse, avec un financement mondial des startups qui a bondi de 122% en août, les investisseurs ayant injecté 42 milliards de dollars dans un peu plus de 1 500 startups dans le monde, en baisse de 25% par rapport aux 56 milliards de dollars de juillet, mais toujours en hausse significative sur un an.

Perspectives régionales et sectorielles

La région nordique a particulièrement retenu l'attention. Les 10 principaux investisseurs des pays nordiques ont été classés en fonction de la croissance de leur chiffre d'affaires, tandis qu'une analyse distincte a mis en évidence ce qui n'a pas fonctionné avec la fintech nordique, les entreprises devenant « excellentes pour survivre et moins bonnes pour se développer ». Legora a expliqué pourquoi elle ne construisait pas son propre modèle d'IA, se concentrant plutôt sur les acquisitions. Revolut a franchi son premier obstacle vers l'obtention d'une licence bancaire américaine, une étape importante pour le géant de la fintech. Pendant ce temps, le passage de Matt Clifford chez Anthropic a suscité des critiques de certains milieux, ses détracteurs qualifiant ce choix de « pas cool ».

Politique et réglementation

Sur le front politique, les fonds de capital-risque se sont réjouis alors que le gouvernement britannique a exclu une taxe sur la sortie des spin-offs, éliminant ainsi un obstacle potentiel à la commercialisation de la technologie universitaire. Cette décision a été largement saluée par la communauté du capital-risque comme un soutien à l'innovation et à l'entrepreneuriat.

Points de vue des LP

Les investisseurs institutionnels continuent de façonner le marché. IMCO, l'un des LP canadiens à la croissance la plus rapide, trace ses prochaines étapes dans le private equity, les petits buyouts et les méga-transactions stimulant les distributions et les familles de la région APAC s'engageant pleinement dans l'investissement à impact. Le paysage de l'investissement sportif présente des défis uniques pour les sociétés de PE, car jouer dans le secteur lucratif du sport et du divertissement implique des considérations supplémentaires au-delà de la due diligence traditionnelle.