Private Equity 24 Hours

آخر تحديث: September 4, 2026, 2:18 PM ET

صفقة اليوم: رهان EQT على وسيط التأمين المتخصص بقيمة 2 مليار دولار

وافقت EQT على الاستحواذ على حصة أغلبية في McGill and Partners، وسيط التأمين وإعادة التأمين المتخصص ومقره لندن، مقابل 2 مليار دولار، خلفًا لـ Warburg Pincus. وقد نما الوسيط المستقل المتخصص في (إعادة) التأمين، الذي تأسس في 2019، ليضم أكثر من 600 موظف عبر سبع دول، ويخدم أكثر من 1000 عميل، ويحقق إيرادات تتجاوز 400 مليون دولار سنويًا. وتؤكد الصفقة استمرار شهية الأسهم الخاصة لمنصات توزيع التأمين عالية الهامش والمجزأة، مع استهداف EQT للتوسع عبر الحدود والمزيد من عمليات الاندماج والاستحواذ لتوسيع نطاق الأعمال.

.

الرعاية الصحية: الصيدليات المتخصصة والمستشفيات والمنسوجات

تعمل الإيرادات المتكررة التي يمكن التنبؤ بها على جذب الأسهم الخاصة إلى الصيدليات المتخصصة، مع إغلاق خمس صفقات مؤخرًا. تعد Court Square وFrazier Healthcare وLinden Capital وWind Rose من بين الشركات التي تضخ رأس المال في مشغلين متعددي الولايات بهوامش ربح قوية. وفي خطوة ذات صلة، يدرس Flexpoint وFrazier وWindRose أهدافًا إضافية، بينما دعمت HIG Capital شركة Outcomes One، وهي مزود لخدمات الشبكات السريرية يساعد الصيدليات المستقلة على المشاركة في عقود الرعاية القائمة على القيمة. وفي مكان آخر في قطاع الرعاية الصحية، وافقت KKR على الاستحواذ على حصة أقلية في Avisena Healthcare، وهي مشغل مستشفيات ماليزي، مما يمثل استمرار دفع الشركة نحو البنية التحتية للرعاية الصحية في آسيا. وفي أوروبا، تبيع KKR حصة الأقلية في Nordic Bioscience إلى مؤسس الشركة، بعد أن ساعدت الشركة على مضاعفة إيراداتها والتوسع في خدمات البحث والتطوير والتشخيص السريري وتطوير الأدوية خلال فترة احتفاظها. وفي الوقت نفسه، وافقت CVC على الاستثمار في Unitex، وهي شركة خدمات إدارة المنسوجات الطبية ومقرها إلمسفورد، نيويورك، وتخدم أكثر من 5000 منشأة رعاية صحية، حيث تقوم المستشفيات بالاستعانة بمصادر خارجية لخدمات الغسيل والبياضات والتعقيم لخفض التكاليف.

.صفقات المستهلك والصناعات والبنية التحتية

قامت TSG Consumer باستثمار استراتيجي في Los Tacos No. 1، مطعم التاكو في نيويورك المعروف بتاكو على طراز تيخوانا المقدمة طازجة من الشواية، مما يمثل استمرار اهتمام الأسهم الخاصة بالعلامات التجارية الناشئة للمطاعم ذات المتابعين المخلصين. وفي قطاع الصناعات، استثمرت One Equity Partners في Metro East Industries، وهي شركة خدمات عربات السكك الحديدية تقدم خدمات الصيانة والإصلاح والفحص لخطوط السكك الحديدية من الدرجة الأولى وشركات تأجير السكك الحديدية والخطوط القصيرة ومشغلي المعدات الدارجة الآخرين. يستهدف الاستثمار الحاجة المتزايدة لصيانة عربات السكك الحديدية مع تعافي أحجام الشحن. وفي البنية التحتية، وافقت Goldman Sachs Alternatives وCleanhill Partners على بيع EPC Power إلى Flex مقابل 4.4 مليار دولار. تقوم الشركة ومقرها بواي، كاليفورنيا، بتصميم وتصنيع حلول تحويل الطاقة المعرفة بالبرمجيات لمراكز البيانات وتخزين الطاقة على نطاق المرافق والشبكات الصغيرة، مما يضع Flex في موقع يسمح لها بالاستفادة من الطلب المتزايد على إلكترونيات الطاقة على نطاق الشبكة وسط التوسع في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

.

جمع الأموال وتكوين رأس المال

أغلقت MS+PARTNERS الجولة الأولى من صندوقها التأسيسي، حيث جمعت ما يقرب من 150 مليون يورو نحو هدف 300 مليون يورو، في إطلاق مدعوم من الصندوق الأوروبي للاستثمار ومجموعة من المؤسسات الممتازة. سيركز صندوق الاستحواذ الأوروبي الشامل على صفقات السوق المتوسطة الأصغر في جميع أنحاء أوروبا الغربية، مستهدفًا الشركات المملوكة لمؤسسيها في قطاعات الصناعات وخدمات الأعمال والرعاية الصحية. وفي مجال التكنولوجيا، من المقرر أن تدعم Bessemer وCreandum شركة ناشئة جديدة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي بتقييم 600 مليون دولار، وفقًا لمصادر، مما يشير إلى استمرار ضخ رأس المال الكبير في مشاريع الذكاء الاصطناعي كثيفة الحوسبة على الرغم من تصحيحات التقييم الأوسع. وبشكل منفصل، يُذكر أن Crusoe جمعت 3 مليارات دولار بتقييم 30 مليار دولار، بعد أن حصل مطور مراكز البيانات على عقد بقيمة 13 مليار دولار مع Jane Street، مما يؤكد كيف يعيد الطلب على الكهرباء الناتج عن الذكاء الاصطناعي تشكيل اقتصاديات مراكز البيانات ويجذب جولات تمويل ضخمة. .

الاندماج والاستحواذ: البناؤون، وصانعو الجعة، والتنفيذ، والتكنولوجيا القانونية

استحوذت Central Builders' Supply المدعومة من Regimen Equity على Lumberworld، وهي مورد لمواد البناء في فيكتوريا، كولومبيا البريطانية، تأسست منذ أكثر من 50 عامًا، مما يعزز مكانتها كمورد مستقل رائد في منطقة فيكتوريا الكبرى. تعكس الصفقة التوحيد المستمر في توزيع مواد البناء، حيث يدفع الحجم القوة الشرائية وكفاءة الخدمات اللوجستية. أكملت Saothair Capital استحواذها على North American Breweries من Heineken، لتسيطر على شركة التخمير ومقرها روتشستر، نيويورك، التي تنتج Labatt وGenesee وSeagram's Escapes وLipton Hard Iced Tea وBubly Wine Refresher، وهي من بين أكبر مزودي التخمير التعاقدي الكامل الخدمات في الولايات المتحدة. يضيف هذا الانفصال أعمالًا ذات تدفقات نقدية مستقرة مع علامات تجارية إقليمية مميزة إلى محفظة Saothair الاستهلاكية. أكملت AMS Fulfillment المدعومة من Fort Point استحواذها على Vox Fulfillment، وهي مزود تنفيذ طرف ثالث ومقرها بروفو، يوتا، تخدم العلامات التجارية سريعة النمو في مجالات الصحة والعافية والجمال ومستحضرات التجميل والملابس والمنتجات الاستهلاكية منذ عام 2018، مما يوسع بصمة AMS على الساحل الغربي حيث تسعى العلامات التجارية للتجارة الإلكترونية إلى شبكات مخزون موزعة لتقليل أوقات وتكاليف الشحن. وفي مجال التكنولوجيا القانونية، تعاونت سيسيليا زينيتي، المستشارة العامة السابقة في Amazon وCruise وReplit وAnki، مع المهندس بارديا بورفاكيل لبناء GC AI، وهي أداة قانونية مدعومة بالذكاء الاصطناعي مصممة خصيصًا لاحتياجات المستشارين القانونيين للشركات، تجمع بين ما يقرب من عقدين من الخبرة القانونية الداخلية وخبرة البرمجة لأتمتة مراجعة العقود وتتبع الامتثال وإعداد التقارير لمجلس الإدارة. .

الرياضة والإتاوات الموسيقية والتحركات المواهب

أغلقت Carlyle وDynasty Equity استثمارات الأقلية في Seattle Seahawks، امتياز NFL الذي تستحوذ عليه عائلة خوسلا، والتي قامت بتنمية واحدة من أكثر قواعد الجماهير تفانيًا في الدوري وعلامة تجارية يتردد صداها إلى ما هو أبعد من شمال غرب المحيط الهادئ. تقدر الصفقة قيمة الامتياز بحوالي 6 مليارات دولار، مما يواصل موجة رأس المال المؤسسي في فرق الرياضة الاحترافية مع قيام الدوريات بتخفيف قواعد الملكية. استحوذت Harbour View Equity Partners على إتاوات المنتج وحقوق التسجيلات الصوتية الرئيسية المرتبطة بها للمنتج المرشح لجائزة GRAMMY David Kershenbaum، الذي تمتد أعماله من "Fast Car" إلى "Steppin' Out"، مما يضيف إلى محفظتها المتنامية من الملكية الفكرية الموسيقية حيث يسعى المستثمرون إلى تدفقات نقدية غير مرتبطة قائمة على الإتاوات من نمو البث المباشر. .

أبرز الأحداث الإقليمية في الشمال الأوروبي وأستراليا ومناطق أخرى

وافقت CVC Capital Partners على الاستحواذ على حصة مسيطرة في Ambrose Construct Group، وهي شركة رائدة وطنية في صناعة إصلاح وترميم التأمين في أستراليا، حيث تستحوذ على الأعمال من CPE Capital. تستفيد الصفقة من الأحداث الجوية القاسية المتزايدة التي تدفع الطلب على خدمات ترميم الممتلكات في جميع أنحاء أستراليا. وفي بلدان الشمال الأوروبي، تم تصنيف أفضل 10 مستثمرين من حيث نمو الإيرادات، مع تسليط الضوء على الشركات التي تدعم برمجيات B2B القابلة للتطوير وتقنيات المناخ في السويد وفنلندا والدنمارك والنرويج، حيث يتزايد نشاط التخارج بعد فترة جفاف استمرت عدة سنوات. .

ملخص القطاع وشؤون متنوعة

اختتمت صفقات التأمين والرعاية الصحية وقياس الطاقة الأسبوع، حيث تعالج منصة VIPR حوالي 500000 بورديرو سنويًا، وهو ما يمثل حوالي 12 مليار دولار من أقساط التأمين المكتتبة الإجمالية، عبر قاعدة من العملاء الممتازين، حيث تستهدف شركات الأسهم الخاصة أعمال إدارة التأمين ذات تدفقات الإيرادات المتكررة الثابتة. استثمرت M|C Partners في DivergeIT، وهي مزود خدمات تكنولوجيا المعلومات المُدارة والأمن المُدار ومقرها تورانس، كاليفورنيا، وتخدم الشركات المتوسطة الحجم والمؤسسات في جميع أنحاء البلاد منذ أكثر من 27 عامًا، لبناء منصة استحواذ لمزودي الخدمات المُدارة تستهدف سوق تكنولوجيا المعلومات للشركات الصغيرة والمتوسطة المجزأ. .

الأشخاص والأحداث والاستراتيجية

انضم لوران سيفر، المؤسس المشارك لشركة H، إلى Microsoft، وفقًا لتقارير حصرية، مما يمثل استقطابًا ملحوظًا للمواهب من قبل عملاق التكنولوجيا بينما يعمق قدراته البحثية في الذكاء الاصطناعي. وفي خيار استراتيجي، أوضحت Legora سبب عدم بناء نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بها، وبدلاً من ذلك التركيز على الاستحواذات لدمج حلول الذكاء الاصطناعي الحالية في منصتها، وهو نهج عملي يعطي الأولوية للسرعة في الوصول إلى السوق على تطوير النماذج الأساسية المكلف وغير المؤكد. أخيرًا، لم يتبق سوى أقل من 24 ساعة للتقديم على حدث جانبي لـ TechCrunch Disrupt 2026، حيث يغلق باب التقديم الليلة في منتصف الليل بتوقيت المحيط الهادئ، مما يوفر للشركات الناشئة فرصة لاستضافة الأحداث خلال مؤتمر وادي السيليكون واكتساب الظهور بين المستثمرين والمؤسسين وفرق الابتكار في الشركات.