Monte dei Paschi di Siena prépare des offres d'acquisition jumelles pour Banca Generali et Banco BPM, dans un effort pour résister à une tentative de rapprochement hostile par Intesa Sanpaolo. Le plan, soutenu par la majorité du conseil d'administration de MPS, vise à créer un groupe bancaire combiné évalué à environ 70 milliards d'euros. Les offres entièrement libellées en actions cibleraient Banca Generali, évaluée à près de 8 milliards d'euros, et Banco BPM, évaluée à un peu plus de 25 milliards d'euros, tout en proposant un dividende en espèces aux actionnaires existants de MPS.
Intesa Sanpaolo a lancé une offre non sollicitée pour MPS en juin, évaluant le prêteur basé à Sienne à environ 36 milliards d'euros. Si son approche réussit, Intesa prévoit de démanteler MPS et de vendre environ la moitié de ses 1 260 agences, la marque historique et l'infrastructure centrale à l'assureur Unipol.
Le PDG de MPS, Luigi Lovaglio, fait face à un défi considérable pour unifier un conseil d'administration et une base d'actionnaires divisés afin de mettre en œuvre la stratégie de double acquisition.
Les discussions de fusion antérieures avec Banco BPM se sont effondrées le mois dernier après que Crédit Agricole a exclu sa participation, mettant effectivement fin à une fusion proposée à égalité.
Banca Generali et Banco BPM ont refusé de commenter les dernières évolutions.
La Première ministre Giorgia Meloni a récemment exprimé son espoir que MPS conserve son identité plutôt que de faire face à une scission.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing