UBS Group AG rachète pour 7,9 milliards de dollars d'obligations anciennes de Credit Suisse, son plus gros mouvement à ce jour pour réduire la charge de dette qu'il a héritée en prenant le contrôle de son rival local. L'achat du prêteur suisse, annoncé vendredi, est le plus important rappel de ce type jusqu'à présent, selon les données compilées par Bloomberg. La dette héritée inscrite au bilan d'UBS s'élève désormais à environ 29 milliards de dollars, contre l'équivalent d'environ 90 milliards de dollars au moment de la reprise médiée par le gouvernement en 2023, selon les calculs de Bloomberg.

La dernière offre de rappel contribue à accélérer le remboursement de cette dette, qui diminue en taille grâce à l'arrivée à échéance d'obligations ces dernières années. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'une « gestion proactive » du financement et de la capacité totale d'absorption des pertes d'UBS, ainsi que pour optimiser les dépenses d'intérêts, comme l'a indiqué la banque lors de l'annonce initiale de l'offre la semaine dernière. Elle a finalement porté le montant maximal de l'offre sur un groupe de ces obligations à deux reprises : d'abord de 2 à 4 milliards de dollars plus tôt cette semaine, puis à 5,9 milliards de dollars.

Un représentant d'UBS a refusé de commenter.