New World Development Co. a lancé une offre d'échange pour environ 991 millions de dollars d'obligations en circulation, dans les derniers efforts du promoteur de Hong Kong, sous pression, pour étirer les échéances et renforcer sa liquidité. La société a déclaré que les détenteurs des trois obligations existantes peuvent les échanger contre de nouvelles obligations senior garanties à 7,375 % émises par une nouvelle entité de trésorerie, plus une contrepartie en espèces, selon une announcement boursière mardi. L'offre couvre trois tranches d'obligations, avec des montants en circulation de 456,9 millions de dollars sur obligations à 4,75 % échéant en janvier 2027, 162,6 millions de dollars d'obligations à 5,875 % échéant en juin 2027 et 372 millions de titres à 8,625 % échéant en février 2028.
New World a déclaré que la transaction vise à optimiser son profil d'échéance de la dette, à améliorer la flexibilité du bilan et à améliorer la liquidité face aux défis persistants sur les marchés immobiliers de Hong Kong et de la Chine continentale. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., le plus grand actionnaire du promoteur de Hong Kong en difficulté, a indiqué qu'il était prêt à soutenir la société, selon un dépôt la semaine dernière. New World a enregistré une dépréciation de 18,3 milliards de HK$ (2,3 milliards de dollars) après avoir annulé un accord avec l'aéroport de Hong Kong pour gérer le complexe en difficulté 11 Skies, un complexe de vente au détail et de bureaux.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing