New World Development Co. meluncurkan tukar-menukarnya obligasi senilai 991 juta dolar, dalam upaya terbaru pengembang Hong Kong yang stres untuk memperpanjang jatuh tempo dan meningkatkan likuiditas. Perusahaan mengatakan bahwa pemegang dari tiga obligasi yang ada dapat menukarkannya dengan obligasi senior yang dijamin 7.375% yang diterbitkan oleh kendaraan perbendaharaan yang baru didirikan, ditambah dengan pertimbangan tunai, sesuai pengumuman bursa saham pada hari Selasa. Penawaran ini mencakup tiga obligasi tranches, dengan jumlah yang outstanding sebesar 456,9 juta dolar pada obligasi 4.75% yang jatuh tempo pada Januari 2027, 162,6 juta obligasi 5.875% yang jatuh tempo pada Juni 2027 dan 372 juta sekuritas 8.625% yang jatuh tempo pada Februari 2028.
New World mengatakan bahwa transaksi ini bertujuan untuk mengoptimalkan profil kematangan utang, meningkatkan fleksibilitas neraca dan meningkatkan likuiditas di tengah tantangan berkelanjutan di pasar properti Hong Kong dan daratan China. Chow Tai Fook Enterprises Ltd., pemegang saham terbesar dari pengembang Hong Kong yang sedang mengalami kesulitan, mengindikasikan bahwa ia siap untuk memberikan dukungan kepada perusahaan, sesuai dengan filing minggu lalu. New World mencatatkan penurunan nilai sebesar HK$18.3 miliar ($2.3 miliar) setelah membatalkan kesepakatan dengan bandara Hong Kong untuk mengelola kompleks 11 Skies retail and office complex yang sedang berjuang.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing